
全球视野, 下注中国
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2025-06-13 19:25 星期五
2022-06-10 15:07
大行评级 | 高盛:走访比亚迪(1211.HK)上海经销商指销售强劲复苏 料年底月产量大增至28万辆
格隆汇6月10日丨高盛发研报指,就上海市重启经济活动后,该行走访了上海市最畅销的比亚迪经销商,以评估市场复苏情况。该行到访去年交付了1400辆比亚迪“王朝”系列的经销门店(今年目标销售2000辆),该经销商门店经理指,该商店因疫情防控要求在3月15日至5月31日(共78天)期间暂停营业,指在“封城”期间,这家商店设法在线交易了150辆汽车。随着6月恢复营运,该商店在本月以来已再售出60辆汽车,这意味着销售运行率高于全年目标,并表示比亚迪销售强劲复苏。该经理估计比亚迪至2022年底每月汽车生产能力,将从目前的11万辆提高到28万辆,迄今为止的进展使该商店能够比以前更快地进行采购(如“秦Plus”)。
HK 比亚迪股份
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2022-06-10 15:02
金力永磁AH股均涨超4% 大摩料其销量及盈利能力会有高增长
格隆汇6月10日丨金力永磁(6680.HK)现涨4.73%报23.25港元,最新市值194亿港元;金力永磁(300748.SZ)亦涨近5%,报32.99元。消息面上,5月国内稀土中氧化钕价格为96.5万元/吨,涨幅为9.04%;金属钕价格为118.5万元/吨,价格上涨8.22%;氧化镨价格为95.5万元/吨,价格涨幅10.4%;镨钕氧化物价格为94.65万元/吨,价格上涨11.68%。稀土价格继续回升,随着全面复工复产即将到来,供给端甚至有所缩减,短期供需紧张难缓解。
此外,大摩近日发研报首次覆盖金力永磁,予其“增持”评级,目标价28.4港元。该行表示,高性能的钕磁铁料可受惠于新能源车、变频交流电和风力涡轮机的需求增长,相信作为钕磁铁生产商金力永磁的销量及盈利能力会有高增长。大摩提到,金力永磁计划将产能由去年的1.5万吨,增至2025年的4万吨,年均复合增长率为28%,预计集团的市场占有率可由2019年的12%,提升至2025年的19%。
HK 金力永磁 SZ 金力永磁
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2022-06-10 13:22
港股异动 | 五矿资源(1208.HK)午后复牌大涨超9% 矿山生产及精矿运输预期将于6月11日重启
格隆汇6月10日丨五矿资源(1208.HK)午后复牌直线拉升,现涨9.25%报3.66港元,暂成交3122万港元,最新市值316亿港元。五矿资源今日午间公布,有关Fuerabamba及Huancuire社区成员非法进入Las Bambas财产事项,MMG欢迎社区就终止抗议活动达成协议,以及参与由政府带领的对话,该对话暂定于6月15日展开,为期30天。矿山生产及精矿运输预期将于2022年6月11日(秘鲁时间)重启。公司重申其致力与秘鲁政府及社区紧密合作,以透明兼具建设性的对话,从而达致持久及可持续的协议。公司于矿山的优先任务仍为全体员工、承包商和社区成员的健康、安全及安保。
HK 五矿资源
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2022-06-10 13:21
大行评级 | 大摩:车载镜头成舜宇光学(2382.HK)新增长动力 目标190港元
格隆汇6月10日丨大摩发表研报指,舜宇光学(2382.HK)5月车载镜头出货量约603.4万件,按月跌4.7%,按年跌8.8%,今年首5月按年变动介乎-10%至+2%,如果6月出货量仍维持约600万件的水平,因去年低基数将按年增长约20%。该行予“增持”评级,目标价190港元。报告将舜宇光学每月的车载镜头出货量按年变动与其股价走势作比对,认为在电动车销售和高级辅助驾驶系统(ADAS)渗透持续增加下,每辆汽车需要更多镜头,因此车载镜头已成为舜宇新增长动力,而集团在相关市场上占据最高的地位。该股现报117.2港元,总市值1286亿港元。
HK 舜宇光学科技
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2022-06-10 13:15
大行评级 | 花旗:下调优然牧业(9858.HK)目标价至4.7港元 评级买入
格隆汇6月10日丨花旗发表报告,将优然牧业(9858.HK)目标价由5.3港元下调至4.7港元,评级“买入”,因估值低迷。同时将2022年至2024年的净利润预测分别下调24%、21%、18%,因毛利率下降和生物资产公允价值亏损扩大。
报告指,优然牧业管理层预计,今年利润率压力主要是由于持续的饲料成本上升和生物资产的公允价值带来亏损。至于收入仍保持快速增长。长远而言,政府新政策支持和行业加速整合都有利于公司。
HK 优然牧业
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2022-06-10 13:14
业内人士:医药研发企业收购实验猴为保障日常项目的开展和执行,自用为主,非囤积居奇
格隆汇6月10日丨昭衍新药4月份发布收购公告称,以合计约18亿元收购广西玮美生物和云南英茂生物100%股权。日前有媒体称,国内医药行业出现猴荒,医药研发企业昭衍新药正在大举收购实验猴。据业内人士称,昭衍新药收购两家实验模型公司主要是为了保障自己日常项目的开展和执行,以自用为主,属于集团整体产业链的拓展,更好地助推客户的医药研发需求,非囤积居奇,请理性看待。昭衍新药此前的公告称:
收购有利于公司提升主营业务的服务能力:实验模型是药物非临床评价的主要实验系统,是公司业务收入的主要载体;实验模型供应和质量是非临床评价业务的基本保证、也经常是制约条件。本次股权收购有利于公司增强对关键性实验模型的战略储备和成本控制,降低供应端风险,更好的满足公司主营业务规模扩张需求,保障和提升公司非临床CRO的持续服务能力。
收购有利于公司增强业务协同性,进一步将公司业务做大做强:公司在立足核心的非临床CRO服务的基础上,通过横向延伸和自建,产业链条已经覆盖上游实验模型业务。英茂生物从事业务属于本公司主营业务上游产业,本次收购股权是公司业务进一步向上游拓展的重要举措,符合公司的整体战略,有利于提高公司可持续发展及抗风险能力。
HK 昭衍新药 SH 昭衍新药
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2022-06-10 13:10
大行评级 | 大摩:降中远海能(1138.HK)评级至“减持” 目标价上调至4.71港元
格隆汇6月10日丨大摩发表报告指,在地缘政治紧张下,中远海能(1138.HK)股价年初至今跑赢行业指数80个百分点,认为市场已反映随着原油和成品油价格上升,油轮航运市场可能出现转势。不过,该行预期原油船运将在今年持续低迷,处于严重亏损水平,而货物船运需求可能保持在高位,但中远海能相关业务不多。大摩将中远海能今年至2024年各年盈测分别上调288%、25%及29%,主要反映成品油运费率预测上调。该行同时将中远海能股份目标价由4.08港元上调至4.71港元,但由于货物船运带来的盈利上升空间有限,认为集团近期股价上升并不合理,将其投资评级降至“减持”。该股现报5.18港元,总市值247亿港元。
HK 中远海能
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2022-06-10 13:04
大行评级 | 里昂:特步(1368.HK)估值吸引 评级升至跑赢大市
格隆汇6月10日丨里昂发表报告,指特步(1368.HK)为防守股,受疫情影响少,估值吸引,将其评级由“跑输大市”至“跑赢大市”,目标价由13.3港元上调至13.5港元。
里昂表示,为反映疫情的影响,将特步2022-2023盈利预测分别下调9%和8%,认为特步是有韧性的品牌之一,受益于国产品牌崛起、较低线城市的稳定客流量及产品的持续改进,特步应该会在今年上半年和今年全年取得优于同行的业绩,可能有助于其在疫情得到控制后重新估值。
HK 特步国际
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2022-06-10 13:00
大行评级 | 花旗:维持舜宇光学(2382.HK)买入评级 目标价下调至170港元
格隆汇6月10日丨花旗发表评级报告表示,受智能手机拖累及新冠疫情影响,认为舜宇光学科技(2382.HK)5月手机镜头(HLS)、手机镜头模组(HCM)及车载镜头模组(VLS)等出货量疲弱;鉴于年初至今的表现,该行相信公司于未来数月下调对手机镜头及手机镜头模组的指引。
该行向舜宇展开90日负面观察,将公司在2022年至2024年各年盈测下调10至13%,并将其目标价由210港元下调至170港元,维持其评级为“买入”。
HK 舜宇光学科技
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2022-06-10 12:59
大行评级 | 摩通:升中国平安(2318.HK)评级至“增持” 目标价上调至74港元
格隆汇6月10日丨摩通发表报告指,中国平安(2318.HK)新寿险销售前景正在改善,预计2022财年收益率为5.7%,并将评级由“中性”升至“增持”,目标价由60港元上调至74港元。报告指,随着内地部分城市重新开放后代理人生产力提高,加上分销渠道多样化,以及有纪律的保险定价,都应该支持业务从去年非常低的基础上持续恢复 。平安2021财年新业务价值下跌29%。该股现报48.45港元,总市值8857亿港元。
HK 中国平安 SH 中国平安
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2022-06-10 12:57
大行评级 | 花旗:维持长城汽车(2333.HK)买入评级 目标价34.1港元
格隆汇6月10日丨花旗发表报告表示,昨日与长城汽车(2333.HK)管理层进行电话会议,引述公司管理层预计随着内地推出汽车刺激措施(包括购置税减免)的推出,料今年6月的销量将增加,指公司旗下“哈弗”车型均可享有国家推出购置税减免,哈弗H6(“国潮”版本)更能获全额免购置税。
长汽管理层指,今年6月份产量目标是12万辆,强调汽车零部件供应是关键影响因素,指疫情影响基本结束,长三角地区恢复良好,上海生产基本恢复正常,并指集团级库存水平在一个月左右。
花旗引述长汽管理层表示,目前正在向二级芯片供应商採购芯片,以保持稳定的生产水平。就原材料价格波动方面,长汽管理层指正在与一些金融机构合作,以对冲和维持原材料成本,指整体价格走势仍可控。花旗维持对长汽“买入”评级及目标价34.1港元。
HK 长城汽车
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2022-06-10 12:52
大行评级 | 摩通:上调潍柴动力目标价,维持中联重科中性评级
格隆汇6月10日丨摩根大通发表报告,指随着新建筑项目的加速推出、物流和人员流动限制的缓解,未来几个月的重型机械需求反弹将变得更加明显。摩通将潍柴动力(2338.HK)目标价由13.2港元上调至15.3港元,评级“增持”。
摩通将中联重科(1157.HK)盈利预测下调8%,目标价由4.8港元下调至4.4港元,维持“中性”评级。
HK 中联重科 HK 潍柴动力
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2022-06-10 12:00
港股午评:科技股回弹 恒科指低开高走涨0.89% 新东方在线飙涨逾37%
格隆汇6月10日丨港股上午盘低开高走,恒生科技指数早盘曾大跌3%,午间收涨0.89%,恒指跌幅收窄至0.18%,一度跌超1.5%。南下资金半日净流入29.21亿港元,大市成交额为768亿港元。
盘面上,大型科技股上涨带动大市回升,网易涨约3%,阿里巴巴、美团涨超1%,快手、京东涨近1%,百度跌2.4%;受教育部大力推进教育数字化变革消息影响,在线教育股大涨,新东方在线飙涨逾37%表现十分抢眼;互联网医疗股、汽车股、锂电池、光伏太阳股表现活跃。
另一方面,海运价指数连跌四天,港口航运股跌势不止,铝、钢铁等有色金属股集体走低,石油股、航空股、猪肉概念股、内房股与物管股普跌。
HK 恒生指数 HK 恒生科技指数
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