格隆汇11月6日｜港股市场巨星传奇(6683.HK)直线拉升大涨近15%报4.35港元。消息面上，巨星传奇在进博会上发布UNI-DOGGIE机器狗，该机器狗为公司与宇树科技共同打造，产品融合“明星IP×潮玩×科技”。据巨星传奇方面介绍，UNI-DOGGIE零售价为43900元，全球限量2000台；现已获得商业化首单，威刚科技作为经销商已采购1000台。

格隆汇11月6日｜隔夜美股大跌，中概股表现坚挺，日韩股市早盘大幅下挫。港股三大指数低开，恒指跌1.58%，国指跌1.44%，恒生科技指数跌3.11%。大型科网股普遍下跌，百度跌4.77%，阿里巴巴跌近4%，京东、美团、腾讯跌超2%；存储半导体股、光通信概念股、PCB概念股跌幅靠前。另外，石油股、油气设备股走强，山东墨龙涨5%，中国石油股份涨1.5%，体育用品股、保险股、银行股多数上涨。(格隆汇)

格隆汇11月6日｜恒指期货日盘开盘跌1.91%，报24443点，低水367点。

格隆汇11月6日｜隔夜美股重挫，拖累台股低开，中国台湾加权指数开盘跌近9%，报37844.19点，创4月24日以来新低，且较10月初的历史最高位(49968.92点)回撤超24%，迈入技术性熊市。台积电开盘暴跌近10%。

格隆汇11月6日｜国际要闻 1、AI监管担忧引爆历史性抛售！纳指狂泻5.5% 中概股表现坚挺 2、美防长赫格塞思最早下周面临弹劾投票 称将坚决反击 3、彭博：鲁比奥考虑离开特朗普政府 4、纽约时报：美军数千名空军和海军人员待命 对伊朗军事行动计划已就绪 5、英国央行三年来首次加息 6、欧洲央行管委齐格曼：12月加息的可能性“相当大” 7、英伟达提出AI内存全栈协同设计方案 Vera Rubin平台每GPU内存容量仅增约3% 推理吞吐量提升最高30倍 8、微芯科技预计第三财季调整后每股收益87至95美分 预估94美分 9、Cloudflare上调全年利润预期 盘后大涨近20% 10、苹果一年多来首次发债 拟筹资约70亿美元 11、谷歌将投资170亿美元 在怀俄明州建设其首个数据中心 12、微软对押注“新云”渐生悔意 加强审查部分数据中心项目 13、民主党欲推动超级AI禁令：个人违规20年监禁、企业强制解散，量刑堪比非法研发核武 14、美国得州当选州长：在找到保护得州民众安全的措施之前，我们必须停止目前对数据中心的建设 大中华区要闻 1、金融时报：A股迎来三大积极信号——稳市政策持续加力、上市公司以行动和业绩传递信心、股票型ETF在波动中增加配置 2、学习时报：推动具身智能从“热”到“强” 3、工信部公开征求《机器人产品标识码管理暂行办法(征求意见稿)》意见 4、南下资金净卖出港股213亿港元，为4月8日以来最大单日净卖出 5、DeepSeek Harness披露最新数据：日活154万，日耗Token 92万亿 6、华为云即将于本月中旬更新上线盘古模型开源版本 7、华虹宏力：预计第四季度销售收入10.8亿-10.9亿美元 毛利率25%-26% 8、联讯仪器：控股股东提议回购1亿元至1.5亿元股份 9、百济神州：上调2026年度营收预测至463亿元-470亿元 10、金刚光伏：子公司签署不超15.36亿元算力云服务合同

格隆汇11月5日｜南下资金今日净卖出港股213.26亿港元，为今年4月8日以来最大单日净卖出。其中： 净买入建滔积层板7.73亿、长飞光纤光缆4.99亿、中芯国际2.62亿； 净卖出盈富基金76.65亿、南方恒生科技43.92亿、小米集团31.68亿、腾讯25.47亿、恒生中国企业16.73亿、阿里巴巴8.37亿、美团8.03亿、中国海洋石油1.66亿。 据统计，南下资金已连续5日净卖出小米，共计62.9136亿港元；连续3日净买入长飞光纤光缆，共计9.6808亿港元。

格隆汇11月5日｜摩根士丹利发布报告，分析民主党中期选举大胜如何影响市场。核心要点如下： 1、民主党在各州选举(尤其是得克萨斯州)取胜，或将推动数据中心监管收紧、相关项目延期，新晋州政府官员或将出台数据中心管控规则，但AI投资大周期预计不会改变。 2、民主党掌控国会，有可能推迟、弱化原计划内的医疗救助(Medicaid)与粮食券(SNAP)支出削减，会改善家庭现金流、提振消费，利好医疗板块与居民消费。 3、维持增持全球股票的观点。AI持续投入有望抬升企业盈利，支撑欧美、新兴市场。 4、即便削减方案落地，大摩判断联邦财政赤字仍将维持在GDP的6%附近。 5、民主党掌控国会，很难实质性改变本届政府在地缘政治、出口管制、去监管、贸易方面的基调，包括即将启动的美墨加协定(USMCA)复审。 因此投资者仍要做好面对政策波动的准备，尤其是总统保留较大行政权力的领域。 6、美国经济有望迎来上行空间。抛开政策变动，大摩维持美国经济具备韧性、通胀持续回落的判断；选举结果甚至可能给经济增长带来额外利好。 7、2–7年期美债的发行规模或将小幅抬升。民主党掌控两院，意味着新一届国会1月就任后，共和党版本的预算协调法案基本无望落地。这消除了美国国债融资需求进一步飙升的主要上行风险。 8、各类资产当前观点： 美股：短期波动，长期支撑向好。历史规律显示中期选举之后美股通常表现不错。1982年以来，大盘股在中期选举后6个月平均上涨15%–16%，一年涨幅约22%。本轮不确定性或许就是今年夏天开启的这波回调的收尾阶段。 债券：继续低配核心债券固收。即便投资者对AI谨慎情绪上升，企业仍会持续举债投入数字基建。除AI之外，油价、多国政府债务问题继续主导股债行情与相关性，本次美国大选不会改变这个逻辑。 外汇：短期偏向避险交易，日元、瑞郎、欧元有望相对美元走强；澳元偏弱，因其行情和AI风险偏好高度绑定。 美国医疗服务板块：利好依赖医疗救助的保险机构，主打Medicaid业务的保险公司有望受益于民主党大胜；综合型保险企业反应会相对平淡。掌握国会议程后，民主党有更大空间推进医疗主张，例如恢复《平价医疗法案》补贴、撤销共和党医疗救助削减(包括工作要求)。 下一届总统大选前，重磅医疗法案落地概率依旧偏低，但舆论风向已经转变，多名特朗普医疗政策核心支持者已经离任。

格隆汇11月5日｜港股迎来久违的大涨行情！大型科网股暴涨是推动大市上涨的核心动力，恒生科技指数表现最为突出，最终收涨5.55%，重回4150点，恒生指数涨3.67%报24796点，国企指数涨3.87%报8369点。 具体盘面上，大型科网股集体爆发领衔大市上涨，其中，小米涨8.83%，阿里巴巴涨8.45%重上百港元大关，腾讯涨7.17%同样站上430港元，京东、美团皆涨近7%，百度涨超5%；云计算、AI应用概念股携手大涨，金蝶国际劲升超15%，金山云、汇量科技大涨超12%，优必选、商汤、赤子城科技等跟涨；生物医药股、黄金股、航空股、内房股、汽车股、锂电池股、光伏太阳能股集体强势，其中，理想汽车大涨近9%，赣锋锂业大涨超8%，中国东方航空涨6.57%，招金矿业涨近6%。 另一方面，国际油价重挫，三桶油全天表现弱势，煤炭股、海运股、军工股集体下跌，光通信、PCB、存储半导体股跌幅较大，长飞光纤光缆大跌12.48%，建滔积层板大跌12.4%，澜起科技、兆易创新、华虹宏力普遍下跌。(格隆汇)