格隆汇7月29日｜麦格理研究报告指，药明康德(2359.HK)上半年业绩好过市场预期，收入达208亿元，按年增长20.6%；净利润按年增长1.02倍至86亿元。若剔除出售药明合联股权所获33亿元一次性收益，经常性净利润则按年增长26.5%至59亿元。管理层将全年收入指引上调2%至425亿至435亿元，自由现金流指引上调22%至50亿至60亿元，资本支出预算维持70亿至80亿元不变。该行指，TIDES业务收入按年增1.42倍至50亿元，可能受GLP-1原料药推动，远超全年增长60%的目标。次季毛利率亦创46.9%新高，主要得益于化学业务生产效率提升及后期项目增加。然而，上半年仅新增8个商业化及三期项目，中国业务亦按年下滑5%。该行重申跑赢大市评级及目标价116港元。

格隆汇7月29日｜高盛发表研究报告指，预期所覆盖的九间软件公司第二季收入增长将录得按季改善，主要受到客户订单动能回升的带动，但例如建筑等部分行业的IT支出仍面临短期压力。该行预计软件公司第二季盈利仍然疲弱，下半年随着营运效率提升及人员优化，盈利增长或可改善。中国ERP板块方面，高盛认为金蝶国际上半年收入预期按年增长13%至32亿元，主要受到大型企业客户支出改善的推动，相信人均生产力提升将带动盈利改善。高盛维持金蝶“买入”评级，目标价从17.81港元上调至18.87港元；上调2026及2027年盈利预测约1%，以反映大型企业云服务收入增长及营运效率提升带动经营支出比率微降，今年度预测维持不变。

格隆汇7月29日｜星展发表研究报告指，龙源电力已实施多项策略以减轻电价下行的影响，包括参与绿电交易、在电价较高地区执行战略性交易，以及提高长期合约售电比例等，而这些策略似乎已见成效，今年首季公司风电电价仅按年下降1.6%，而光伏电价保持相对稳定。另外，公司调整增长策略，重点提升现有项目效益、优先开发高回报新项目，并以质量取代规模扩张。 该行指，鉴于增长前景平淡，维持对公司“持有”评级，H股目标价由6.7港元上调至7.2港元，A股目标价由16.6元上调至17.5元。该行估计公司今年将新增5吉瓦装机容量，明年则放缓至2.8吉瓦。今年上半年发电量按年增长12.5%，高过预期，令该行将全年发电量增长预测上调3.4个百分点至约12%，连带将2025及26年盈利预测上调3%至6%。

格隆汇7月29日｜花旗发表报告指，快手可能会在8月底公布第二季业绩，预期营业额和利润将大致符合预期。该行预计GMV按年增长可能会达到14%，而广告增长可能会在第二季加速，可灵的盈利能力在次季度亦应该不错。进入下半年，货架式电子商务广告和快手的增长势头可能会持续。该行将对快手的目标价从66港元上调至88港元，维持“买入”评级。该行指，尽管投资者现在可能对快手有更高的期望，特别是对可灵，认为现时相当于预测今明两年市盈率分别14倍及12倍的估值不高，且短片生成模型具可观潜力。

格隆汇7月29日｜据央视新闻，今天上午，由于受到天气影响，大兴机场部分航班延误或取消。今天大兴机场预计执行航班1001架次，截至11时，已执行226架次，取消73架次。目前，取消的航班还在增加。

格隆汇7月29日｜美银证券发表报告指，友邦将于8月21日公布上半年业绩，预期按实际外汇基准计算新业务价值按年增长17%，或按固定汇率基准计算则增长16%。按实际汇率计算，第二季新业务价值增长预期为22%，主要受7月1日分红产品利率预定上限规例生效前的香港业务推动。该行维持对友邦预测不变，香港市场经过第二季的激增后，可能会在第三季表现稍为疲弱。该行重申友邦“买入”评级，目标价92.2港元。

格隆汇7月29日｜摩根大通指，长和潜在出售全球港口事件上，与贝莱德及Terminal Investment Limited的145天独家谈判期已于上周日(27日)完结，长和确认有关磋商仍在继续，并拟邀中国主要策略投资者作为收购财团的重要成员。该行指，纵使最终结果仍然不确定，但认为市场已大致反映出售获准情景。该行预测，若出售获准，基本情景为长和股价将为55港元；若乐观情景下净资产折让降至三成，长和股价将为73港元；若出售不继续进行，长和股价理论上可回落至41港元。就中远海运而言，该行相信潜在参与符合其建立垂直整合业务模式，与同业马士基相似。公司强劲的现金储备及现金产生能力支持其收购。

格隆汇7月29日｜美银证券发表报告，将华润饮料评级由“买入”下调至“中性”，因考虑到销售增长前景疲弱及盈利能见度较低；2025和2026年每股盈利预测下调37%和27%，目标价由16.5港元下调19%至13.3港元。 该行指，中国的送餐补贴竞争带动中低价现调饮料的销售，对华润饮料的水及饮料产品构成新挑战。该行仍然认为公司的三步利润扩张路线图，即通过专注于内部生产优化生产、物流升级和高质量销售与分销开支对长期利润预期良好。然而，该行指，由于复杂的竞争势态，公司必须将更多利润再投资于渠道，以维持市场占有率，而该行认为自救措施和原料成本下降的效益不足以弥补2025年的压力。

格隆汇7月29日｜据一财，近期暴雨汛情频发，为保障通信畅通，中国移动为北京用户提供为期一个月的免费北斗短信服务（发送30条，接收无限制），可在户外无网络信号时通过支持北斗短信功能的手机收发应急短信，帮助用户在紧急时刻与家人报平安，使用方式如下：发送短信“KTBD”到10086，回复确认后即可启用。当处于户外无移动通信网络覆盖等紧急场景，可借助该服务发送北斗短信，传递求救或平安信息。 当前，中国移动已派出多方力量前往汛情严重区域进行抢险，并部署无人机空中基站，为当地民众提供应急通信服务。

格隆汇7月29日｜香港天文台发出黄色暴雨警告信号，取代红色暴雨警告信号。

格隆汇7月29日｜里昂发表报告指出，国务院办公厅最新发布的0至3岁婴幼儿每人每年3600元补贴方案，虽金额有限但明确释出政策支持生育的信号。此举符合市场预期，该行解读其政策意图更侧重于提振消费(约占零售总额0.2%)而非直接刺激生育，不过短期内仍可望对新生儿数量产生有限度的正面影响。这项补贴措施实质上是监管部门针对持续下滑的出生率，以及减轻家庭生育养育压力所做出的政策回应。 就婴幼儿配方奶粉行业而言，市场规模与新生儿数量密切相关。根据该行的渠道调查数据显示，受益于2024年新生儿数量的短暂回升，2025年前五个月的市场规模已呈现按年大致持平的态势，相较2024年中单位数的跌幅有所改善。在该行的研究覆盖范围内，伊利股份展现出良好的增长动能，市场份额持续提升；H&H国际在超高端细分市场的市占率也有所回升。该行对伊利、H&H均维持“跑赢大市”的投资评级，目标价分别为33元及13.5港元。