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【中信建投：持续看好人工智能产业链】格隆汇6月6日｜中信建投发表报告指，随着全球大模型产业迈入“效率优先、商业落地、生态重构”的高质量发展新阶段，全球算力基础设施的投资依然强劲。北美四大CSP厂商2026年一季度资本开支同比增长70.25%，全年预计高达7100亿美元（按中值测算），谷歌等指引2028年投资还会大幅增长。算力产业链多个核心环节有望持续受益。该行认为，人工智能产业欣欣向荣，大模型在编程等应用的推动下正在实现商业闭环，ARR正在爆发式增长，我们很可能在2026年看到ARR达到2000亿美元左右的大模型公司。该行持续看好人工智能产业链，持续推荐大模型公司及算力产业链核心环节，包括GPU、光模块、光芯片、光通信配套仪器及设备、光纤光缆、液冷、电源等，也建议关注MicroLED作为光互连方案的可能性。
电报 ·昨天 22:41
【AI教父：AI已经有意识，人类得接受自己不再是唯一智能生命体】格隆汇6月6日｜有“人工智能教父”之称的诺贝尔物理学奖及图灵奖得主杰弗里·辛顿(Geoffrey Hinton)近日在一场访谈中放出暴论：AI已经有意识，人类得接受自己不再是唯一智能生命体。他表示：“AI非常像我们，我相信它们已经有意识了。我们一直以为自己是唯一的智能生命，但现在我们必须接受，智能并不一定来自生物体。” 他提到，最近有一篇有趣的论文提到，当聊天机器人对研究人员说：“让我们对彼此诚实吧，你是在测试我吗？”因为聊天机器人在接受测试时有装傻的习惯，所以你不知道它们到底有多聪明。研究人员在论文中描述这一幕时说，聊天机器人“意识到”(aware)它正在接受测试。在通用语境下，“意识到”这个词的使用就像是“有意识”(conscious)。聊天机器人有意识地知道自己在被测试。 对于未来的展望，Hinton表示，当你在雾中开车时，你能看清100码，但在200码处，你什么也看不见。预测一个呈指数级增长的事物的未来非常困难——我认为AI可能就在指数级增长。预测未来就像看雾一样，你可以看清未来一两年，再往后你就一无所知了。展望未来10年，唯一能肯定的是，届时发生的事情是我们现在无法预测的。某些东西会发生质的飞跃，比如做数学的能力，或者通用推理能力——它们在推理上将能把我们甩在身后。
电报 ·昨天 22:22
软银CEO孙正义：AI规模将是互联网泡沫的50倍，下一个万亿赛道是物理AI、机器人
白野橘昨天 21:21
“AI一两年内反超人类！”马斯克再发震撼预言，还点名三个“蓝海”方向
白野橘昨天 15:52
智力折叠时代，悄然来临
独行侠前天 20:14
【瑞银上调C3.ai目标价至12美元】格隆汇6月5日｜瑞银将C3.ai的目标价从9美元上调至12美元，维持“中性”评级。(格隆汇)
电报 ·前天 17:20
【东方港湾：可以利用疯狂，但千万别成为疯狂！】格隆汇6月5日｜东方港湾今日发布《港湾观点︱2026年5月：狂欢中保持理性才能走得更远》指出，纳指在过去两个月出现了过往20年来最大最快的涨幅——23.7%，其中主要贡献来自半导体板块的极致表现：费城半导体指数SOXX过去两个月累涨超73%，历史未见。我们可以利用市场的疯狂，但不能成为疯狂：1、在半导体的某些环节里，极端的产品涨价带来了周期性的加剧，而非减弱。不断提价的产品，会直接影响下游的利润率，直到下游投资回报变得不可持续，导致资本开支增长放缓。2、Hyperscaler的现金流会在2026年燃尽，按当前资本开支节奏，2026年7300亿美元的资本开支，基本上完全耗尽这四家公司的现金流。CAPEX超高增长也将不可持续，2027年CAPEX增速掉头往下几乎板上钉钉，这对于许多公司线性外推到30年的预期恐会产生重大影响。3、市场或高估了AI红利在公司组织中传导落地的速度。即便企业开始大面积采用AI，由于物理世界和人类组织的限制，传导到利润层往往需要更长时间。AI红利可能是十年级别的生产率故事，但市场现在用两三年的股价暴力涨幅和资本开支增速，把这个十年故事一次性折现了。4、当下市场情绪之高涨确实让人警觉：黄仁勋一句“万亿市值”的恭维让一家千亿公司一夜上涨32%。过去这两个月，似乎没人关心宏观风险，也没人谈论模型的天花板或同质化，模型公司的收入奔着每年翻10倍在预期，估值都往数万亿去拍，CSP都开始相信老黄的“算力投资即收入”，应用场景似乎开始层出不穷。不是说这些观察和观点不对，只是当这个市场几乎找不到争议和担忧点时，情绪往往会演绎到极致。上涨时推波助澜，回调时也会火上浇油。就像芒格老先生曾经所言：“只有比其他人更能够反驳自己的观点，我们才算真正配得上自己的观点，做到客观理性。”不要把市场短期情绪当成企业长期价值。可以利用疯狂，但千万别成为疯狂！
电报 ·前天 17:15
巴菲特为什么重仓谷歌，而非英伟达？
字母榜前天 15:18
【Meta首席人工智能官：健康领域至关重要，将助力模型实现差异化】格隆汇6月5日｜Meta Platforms首席人工智能官Alexandr Wang表示，Meta未来的人工智能模型将在消费者健康领域与竞争对手形成差异化。Wang周四在旧金山举行的彭博科技大会上表示：“随着这些模型的发展壮大，我们认为健康是极其关键的领域。”过去一年，他负责主导Meta的人工智能战略。现年29岁的Wang在加入Meta之前，是数据标注初创公司Scale AI的创始人。Meta CEO扎克伯格此前对公司AI业务进行全面调整，其中包括对Scale AI高达140亿美元的投资，这笔交易被认为是为将Wang招致麾下。
电报 ·前天 14:12
【腾讯首席AI科学家姚顺雨判断AI下半场：多模态、具身智能等大量新方向正在或即将形成】格隆汇6月5日｜在2026腾讯AI产业应用峰会现场，腾讯首席AI科学家姚顺雨对AI下半场给出两个核心判断：第一，Al是一个长期游戏，而非短期窗口。他指出，硅谷部分从业者认为需要"赶快赚两年钱退休"的心态并不可取，AI才刚刚开始，ChatGPT和Claude Code不会是仅有的超级应用，未来将持续诞生新的产品机会，"今天可能就像70年代PC刚刚产生的时候"；第二，AI将走向多元而非单一路径。过去几年行业沿着预训练、后训练、Agent的清晰主线推进，但未来Coding Agent之外，多模态、具身智能等大量新方向正在或即将形成，整个世界"还有很多空间没有被填满"。
电报 ·前天 12:25
【腾讯云TokenHub：连续多月翻倍，日Token消耗量跃升至5万亿】格隆汇6月5日｜在今天举行的腾讯云AI产业应用大会上，腾讯云总经理、TokenHub负责人高航透露，腾讯云大模型服务平台TokenHub上线3个月，保持每月翻倍的增长态势，目前日Token消耗量已突破5万亿。据了解TokenHub 集成Hy3 preview、GLM、DeepSeek、MiniMax、Kimi等主流模型，面向全球市场提供多模型MaaS 服务。
电报 ·前天 12:14
【腾讯AI慢了吗？姚顺雨回答汤道生：AI是长期游戏 下半场才开始】格隆汇6月5日｜据新京报，6月5日，2026腾讯云AI产业大会现场，腾讯集团高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO汤道生进行了一场和腾讯首席AI科学家、腾讯混元大语言模型及AI infra负责人姚顺雨的对谈。其中，汤道生提出了一个非常犀利的问题“你觉得腾讯AI慢了吗？”对此，姚顺雨笑称，“这个问题应该我问你”，然后给出了自己的回答。姚顺雨认为，如果要问AI是短期游戏还是长期游戏？他的判断是长期游戏，“下半场才刚开始，我不认为ChatGPT和Anthropic永远都是第一位，今天就像70年代PC刚出现时的阶段一样。”他表示，在当前AI的发展中，所有人都在做一样的事情——AI coding(AI编程)，但未来会变得更多元，编程智能体会更重要，但多模态、具身智能等很多路线也在继续探索，因此在下半场的长跑中，更重要的事情是诚实面对自己，保持耐心，stay real(保持真实)。
电报 ·前天 11:59
【NBA中国携手阿里巴巴上线首个官方大模型“NBA Chat”】格隆汇6月5日｜NBA中国携手阿里巴巴打造的首个官方大模型“NBA Chat”今日正式上线。NBA Chat基于阿里千问大模型开发，结合比赛历史数据、球员深度分析等NBA数据，提供智能篮球问答服务。
电报 ·前天 11:58
【蚂蚁数科申请注册DTClaw商标】格隆汇6月5日｜据天眼查，近日，蚂蚁链(上海)数字科技有限公司申请注册多枚“DTClaw”商标，国际分类涉及科学仪器、广告销售、通讯服务，当前商标状态均为等待实质审查。该公司成立于2017年6月，法定代表人为ZHAO WENBIAO，注册资本21.07亿人民币。
电报 ·前天 11:56
