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【Piper Sandler上调ServiceNow目标价至175美元】格隆汇10月19日｜Piper Sandler将ServiceNow的目标价从140美元上调至175美元，维持“增持”评级。(格隆汇)

电报 ·前天 16:20

【奥本海默上调ServiceNow目标价至165美元】格隆汇10月14日｜奥本海默将ServiceNow的目标价从140美元上调至165美元，维持“跑赢大市”评级。(格隆汇)

电报 ·10-14 17:08

【巴克莱上调ServiceNow目标价至160美元】格隆汇10月14日｜巴克莱将ServiceNow的目标价从134美元上调至160美元，维持“增持”评级。(格隆汇)

电报 ·10-14 11:22

【大行评级丨花旗：维持金蝶“买入”评级，AI优先、订阅优先及全球化策略持续推进】格隆汇10月14日｜花旗发表研报指，金蝶国际AI优先、订阅优先及全球化策略持续推进，第三季订阅经常性收入(ARR)同比增长约19.3%至46.04亿元，净新增ARR同比急升46.9%至1.91亿元，主要受到金蝶AI套件及灵基强劲需求带动。首三季金蝶AI原生产品合约总额达10.02亿元，达成公司全年AI原生收入10亿元的指引，反映企业客户为嵌入AI方案付费意愿上升。三条AI+SaaS产品线净美元留存率出现分化：AI星瀚、AI星空及AI星辰分别为101%、97%及95%。花旗指出，大型企业客户扩张较中小企更强，金蝶期内获取中国中车、长安汽车、光大集团、华住等企业的新合约，反映业务合作正持续渗透至大型知名客户。该行维持金蝶的“买入”评级，目标价11.9港元。

电报 ·10-14 10:23

【加皇银行上调ServiceNow及Datadog目标价】格隆汇10月13日｜加拿大皇家银行将ServiceNow的目标价从130美元上调至176美元，将Datadog的目标价从280美元上调至320美元，均维持“跑赢大市”评级。(格隆汇)

电报 ·10-13 15:40

【大行评级丨里昂：金蝶国际第三季ARR持续增长，重申“跑赢大市”评级】格隆汇10月13日｜里昂发表研报指，金蝶国际截至9月底止第三季订阅服务年度经常性收入(ARR)同比增长19.3%至46.04亿元，第三季净新增ARR同比升46.9%，受金蝶AI套件及灵基(Lingee)强劲需求带动。该行指出，今年首三季金蝶AI原生合约价值达10.02亿元，意味第三季新增约3.97亿元，高于第二季的3.75亿元及第一季的2.3亿元，反映公司的AI原生产品正带来增量经常性收入，同时现有主要订阅服务业务亦持续健康增长。该行重申对其“跑赢大市”评级，目标价12.6港元。

电报 ·10-13 14:52

【大行评级丨大摩：维持金蝶国际“增持”评级，AI带动第三季经常性收入加速增长】格隆汇10月13日｜摩根士丹利发表研报指，金蝶国际第三季订阅经常性收入(ARR)录46亿元，同比升19.3%、环比则升4.3%，同比增速较首季的18.7%及第二季的18.3%加快。净新增ARR同比增长47%，公司将ARR增长加快归因于客户对AI原生产品如Lingee的需求提升。大摩指，金蝶AI原生产品合同价值已超越10亿元，有望实现全年AI原生产品收入10亿元的目标，最大ARR贡献者金蝶AI星空的净收入留存率由第二季96%略升至第三季97%；超级智能AI管理助理Cosmic及金蝶云·星瀚留存率环比持平于101%；中小企留存率环比改善1个百分点至95%。该行维持金蝶的“增持”评级，目标价11.4港元。

电报 ·10-13 14:27

【BMO上调SAP目标价至235美元】格隆汇10月10日｜BMO Capital Markets将SAP的目标价从177美元上调至235美元，维持“跑赢大市”评级。(格隆汇)

电报 ·10-10 17:20

【Cantor Fitzgerald上调ServiceNow目标价至174美元】格隆汇9月22日｜Cantor Fitzgerald将ServiceNow的目标价从141美元上调至174美元，维持“增持”评级。(格隆汇)

电报 ·09-22 17:30

【创港股纪录！兑吧创始人捐赠11.21%总股本，以人才资本驱动AI业务高增长】格隆汇9月20日｜9月20日，兑吧集团(01753.HK)发布公告披露控股股东向上市公司员工持股计划（ESOP）的股票捐赠计划，公司创始人名下的Xiaoliang Holding正式签署赠与协议，无偿向员工股份奖励平台Kewei Holding转让1.21亿股公司股份，占公司当前已发行股本的11.21%，该批股份将全部用于员工激励。据公开信息梳理，本次捐赠或为港股市场迄今占总股本比例最高的一次创始人对ESOP捐赠。转让完成后，Xiaoliang Holding 持股将由约 4.55 亿股降至约 3.34 亿股，持股比例由 42.21% 降至 31.01%，仍为公司控股股东，公司控制权不变。根据公告安排，Kewei Holding 承诺未来新增激励将主要用于 AI 短剧业务在内的 AI 业务发展所需人才激励；所有激励份额均需遵守公司股权激励管理办法规定的归属及锁定期安排，确保激励效果与公司长期发展绑定。占总股本 11.21%，由创始人无偿赠与员工。这个比例，足以在港股市场留下印记。兑吧通此举向市场传递了坚定布局AI领域的战略信号，后续随着激励计划落地，有望为公司AI业务的快速增长注入持续动力。

电报 ·09-20 19:45

【Needham上调ServiceNow目标价至155美元】格隆汇9月14日｜Needham将ServiceNow的目标价从115美元上调至155美元，维持“买入”评级。(格隆汇)

电报 ·09-14 13:57

【大行评级丨里昂：下调金蝶国际目标价至12.6港元，重申“跑赢大市”评级】格隆汇9月10日｜里昂发表研报指，金蝶国际上半年收入同比升13.6%至36亿元，增长加快主要是受人工智能产品带动，同时营运效率提升带动盈利能力改善。管理层重申2030年前总收入增加一倍的目标，AI原生产品为公司的主要动力。该行预计，金蝶国际今年收入同比增长13.2%，经调整纯利料约5.18亿元，利润率则为7%。若收入进一步加快及利润增量加快，或带来估值重评。该行重申对其“跑赢大市”评级，考虑客户留存率及可持续性强劲，但增长适度放缓，以预测市销率4倍为估值基础，与同业均值一致，目标价由17.6港元下调至12.6港元。

电报 ·09-10 14:20

【大行评级丨花旗：IT服务及软件业AI变现开始兑现，首选中软国际及金蝶等】格隆汇9月9日｜花旗发表研报指，经审视所评级的11家中国IT服务及软件公司今年第二季及上半年业绩，当中超过一半表现好过或符合预期，行业呈现明显分化。该行指，AI收入正从概念驱动，逐步转变为实际财务贡献，行业龙头的AI变现已开始兑现，中软国际全栈AI业务收入达15.3亿元，同比增长134%，金蝶则受惠于AI订阅模式动能，成功实现扭亏，但强调行业分化明显，预期面向政府的周期性项目、房地产或车企相关项目仍面临复苏周期较长的问题。该行对中软国际、金蝶、明源云及中航信评级均为“买入”，首选股为中软国际、金蝶及中科创达。

电报 ·09-09 17:19

【Piper Sandler上调Shopify目标价至180美元】格隆汇9月9日｜Piper Sandler将Shopify的目标价从172美元上调至180美元，维持“增持”评级。(格隆汇)

电报 ·09-09 15:52