格隆汇2月6日｜中国农历年档期电影《哪吒之魔童闹海》(《哪吒2》)票房大卖，泡泡玛特推出的“《哪吒2》天生羁绊系列”手办公仔盲盒受热捧，网上售罄，实体店也难以买到，网上出现二手放售，整套全新未拆盲盒现货价倍增至逾1100元，隐藏款“敖丙版哪吒”全新未拆袋价格更较原价高逾9倍。 《哪吒2》天生羁绊系列手办公仔盲盒包含隐藏款共9款，每个原价69元，款式随机，整套8个原价552元。首批现货1月30日在官网上线，迅速售罄，目前官方店舖的后续批次全部处于预售，最新预售发货时间排至5月20日，全国多地的泡泡玛特实体店亦售罄。 在淘宝某盲盒店，全新整套盲盒现货价飙升至1129元，高原价约2倍，已拆盒的全套常规款价格涨至606元，全套非现货的盲盒售价623元。 盲盒潮玩二手交易主要平台千岛，截至周二(4日)，天生羁绊系列整盒成交均价851.2元，新发布的现货全新未拆盲盒价格逾1000元；大部分已拆盒的单体手办价格上涨2倍左右，其中，隐藏款「敖丙版哪吒」全新未拆袋价格升至697元，较原价飙逾9倍，预售期为3月20日的转增名额价格普遍逾300元。

格隆汇2月6日｜据中新经纬，随着影片火爆，《哪吒2》相关周边产品也颇受欢迎，“哪吒盲盒手办上架两天就售罄”等话题登上热搜。泡泡玛特(9992.HK)方面今日回应称，《哪吒2》天生羁绊系列手办随着电影热度的走高，逐渐在泡泡玛特的各个渠道售罄，泡泡玛特紧急调整了生产计划，积极补货。

格隆汇2月6日｜隔夜美股费城半导体指数(SOX)进一步攀升，带动港股市场芯片股集体走强。其中，中芯国际(0981.HK)一度涨超6%至47.65港元，再创上市新高；晶门半导体涨9%、华虹半导体涨近6%，上海复旦涨查5%，宏光半导体、中电华大科技涨3%。 隔夜美股市场费城半导体指数升2.3%，收5091.5，连升两日，受惠Alphabet今年资本开支预算为750亿美元，比市场预期的579亿美元高，市场憧憬会买入更多芯片支持AI发展，带动英伟达急升5.4%；博通则抽升4.3%。(格隆汇)

格隆汇2月6日｜外媒报道称，国家市场监督管理总局正检视苹果的应用商店政策，包括对应用程序收入抽取最多30%佣金，以及禁用第三方支付和第三方应用商店等规定。大摩发表报告指，降低佣金费对主要游戏公司腾讯和网易有利。 对于腾讯，假设其国内移动游戏(不包括自营渠道)的iOS/Android组合占比为40/60，估计iOS佣金费降低13个百分点，即从30%降至17%，可带来约160个基点互联网增值服务利润率上涨及2%非国际财务报告准则每股盈利增长。如果Android跟随节省23个百分点佣金费，即从约40%减至17%，则可带来600个基点互联网增值服务利润率上涨或7%非国际财务报告准则每股盈利增长。 网易方面，该行假设其iOS/Android的组合占比为40/60，其中Android的50%来自手机游戏的自营渠道。如果iOS佣金费降至17%，估计游戏毛利率可获得350个基点的上涨或7%的非国际财务报告准则每股盈利增长。如果Android跟随节省23个百分点佣金费，则游戏毛利率将可提升810个基点，或16%的非国际财务报告准则每股盈利增长。

格隆汇2月6日｜港股半导体股再度活跃，其中，尤其是龙头中芯国际涨超5%再度创下历史新高，晶门半导体涨超7%，宏光半导体涨超5%，上海复旦、康特隆跟涨。 消息上，浦银国际发表报告指，针对DeepSeek大模型的发展近况，认为AI算力芯片行业需求有望在综合成本快速下行中大幅扩张；端侧应用有望受益于技术叠代带来的成本下降，从而快速扩张；当前中美关系可能催生中美AI企业分别在其优势区域成长为行业龙头。该行认为，中国的国产化在多个链条环节有望加速，包括芯片端、算法端和应用端。这有利于中国AI国产化供应链的成长。 华泰证券认为DeepSeek显著降低了当时代AI大模型的训练和推理成本，ASIC芯片、AI应用、端侧等方向受益。(格隆汇)

格隆汇2月6日｜Keep(3650.HK)今日强势拉升，盘中大涨23%，报6.36港元，股价创2024年12月19日以来新高，截至目前成交额放大至1亿港元。消息面上，Keep创始人王宁近日发布全员信，纪念Keep成立十周年。对于下一个10年的发展，王宁明确表示要聚焦四个方向：All in AI，基于十年的运动数据积累与沉淀，让在线健身从推荐走向生成，持续引领运动科技行业；发展以数据为核心的硬件生态；让Keep品牌走进运动多场景；拓展全球化版图。(格隆汇)