格隆汇4月3日丨南非传媒巨企Naspers旗下互联网投资旗舰Prosus疑已将美团(3690.HK)持仓存入御用券商高盛。据中央结算系统(CCASS)显示，3月27日再有近2.5亿股或4%美团存入系统，大部分转入高盛仓位，CCASS流通美团股份已升至88%左右。 腾讯(0700.HK)上月底以每10股腾讯派1股美团B股的基准，分派约9.58亿股美团作为特别中期股息，作为腾讯大股东的Naspers连同旗下Prosus合共获分约2.58亿股美团，而CCASS显示，3月27日约2.5亿股美团转入高盛，数目相当贴近Prosus的美团持股。 而且Naspers 去年6月宣布无上限减持腾讯以便回购后，曾连日大手搬货至高盛，故市场视高盛CCASS持仓一向为Naspers动态风向标之一。

格隆汇4月3日丨瑞银发表报告指，中生制药(1177.HK)去年收入按年增7.1%至288亿元人民币，略低于该行预期的296亿元人民币。纯利按年跌82.6%至25亿元人民币，受累联营公司表现疲弱。管理层指引2022至2030年的收入复合年增长率为12至15%，预计新药收入将从2022年的68亿元人民币增加到今年的100亿元人民币。该行上调集团2023及24财年的营业利润率预测，同时下调纯利预期，目标价由7.5港元下调至7港元，维持“买入”评级。该股现报4.2港元，总市值790亿港元。

格隆汇4月3日丨大摩发报告指，中国海外(0688.HK)去年业绩疲软，核心盈利按年下降28%。不过，随着管理层积极争取实现今年高于同行的销售增长，以及其预售利润率开始恢复，该行认为公司将逐渐恢复盈利增长势头。该行将今明两年盈利预测分别下调14%和9%。目标价由25.7港元下调至22.6港元，评级“增持”。该股现报20.2港元，总市值2211亿港元。

格隆汇4月3日丨大和发表报告，下调长城汽车(2333.HK)今明两年净利润预测15%至17%，主要是考虑到市场定价竞争和今明两年新能源汽车的渗透率可能上升，而这可能拖累毛利率，因此将今明两年毛利率假设下调1个百分点，至介乎14%至15%。该行认为长汽今年的关键战略是在必要时以牺牲毛利率为代价来提高其在新能源汽车的市场份额。考虑现估值不高，只相当于预测市盈率12倍，且市场对其盈利预期低企，维持“买入”评级，目标价由14港元降至12港元。该行料长汽核心催化剂是核心哈弗混能车款的未来销量，以及4月展开的上海国际车展将是另一潜在催化剂，因长汽将公布新车款。该股现报9.5港元，总市值828亿港元。

格隆汇4月3日丨瑞银发表报告，称中海油(0883.HK)去年纯利同比升102%符该行预期，加上成本控制得宜，全年石油相关成本仅上升3%，至每桶30.39美元，较该行预期为低，因此将中海油目标价由12.8元港上调至13.4港元，维持“买入”评级。瑞银又提到，中海油派末期息每股0.75元，优于预期的0.72港元，计及中期息0.7港元后，H股派息比率为12%，优于同业。该股现报11.94港元，总市值5679亿港元。

格隆汇4月3日丨美银证券上调碧桂园服务(6098.HK)目标价，由18.5港元上调至20港元，相等于2024年预测市盈率12倍，维持“买入”评级。该行亦上调对公司今年核心盈利预测5%至7%。报告认为，碧桂园服务今年双位数核心盈利增长应为可达致的目标，外来管理合约竞标亦见提速，去年第三方新合约价值便按年升43%，相等于长远可贡献收入总楼面面积将有约一成增长。此外，公司派息比率慷慨，连同特别股息达近65%，乃超出预期。且公司可在现金流支持下维持派息增长。该行又认为，碧桂园服务估值不高，目前股价仅今明年每股核心盈利7.2及6.6倍。管理层亦已表明未来商誉减值机会低，消除不明朗因素。该股现报13.68港元，总市值461亿港元。

格隆汇4月3日丨美银证券发表报告，对蓝月亮集团(6993.HK)评级由“中性”升至“买入”，目标价由5.8港元上调至6港元。该行对去年蓝月亮业绩疲弱不感意外。不过管理层在投资者会议上提供的指引超出预期。目标销售增长为12至14%。由于投入成本放缓和锁定低成本原材料，净利润率目标亦达到12%至14%，而去年为7.7%。该行渠道调查显示，公司今年开局稳健，首两个月销售增长逾20%。同时预计全年税后净利润将按年增长近一倍，毛利率将回升5个百分点至63%，净利润率料将增长5.7个百分点至13.4%。该股现报4.99港元，总市值293亿港元。

格隆汇4月3日丨美银证券发报告指，国寿(2628.HK)去年业绩符合预期。由于投资收益回升，将今年盈利预测上调6%，但将明年盈利预测下调5%，以反映低利率环境下投资收益下降。该行将国寿目标价提高4%，H股目标价由14港元提高至14.6港元，维持“买入”评级。该股现报12.94港元，总市值3657亿港元。

格隆汇4月3日丨高盛发表报告，对比亚迪电子(0285.HK)维持正面看法，料受惠产品组合改善，在收入稳固增长及毛利复苏支持下，今年盈利有望复苏。公司增加对新能源车业务以及住宅能源储存敞口，并减少来自高度竞争的Android智能手机业务贡献占比。该行留意到比亚迪电子新能源车业务持续扩大产品线，包括智能驾驶、动力管理系统等，较Android智能手机组装业务带来更佳毛利率。住宅能源储存在欧洲市场的普及度亦上升，公司冀扩展至美洲及澳洲市场。考虑去年下半年业绩，高盛降比亚迪电子今明两年盈测分别31%及25%，惟上调对其今明两年收入预测分别5%及8%，以反映汽车业务新产品推出，及住宅能源储存需求上升。目标价由升2%至33.32港元，评级“买入”。该股现报25.05港元，总市值564亿港元。

格隆汇4月3日丨美银证券发研报，维持对华润置地(1109.HK)“买入”评级，目标价由47港元升至48港元。该行亦分别上调今明两年每股盈利预测至3.8元及3.99元人民币。该行指润地在开发物业市占明显增长及豪华商场销售强劲复苏，亦喜欢公司经常性盈利占比上升。该行亦指，近期获准推出商场C-REITs应为公司资本循环及释放价值提供方便，公司亦没有见到需要透过集资支付投资项目。该行认为，润地现估值相当于2024年预测市盈率8倍属吸引，基于公司强大的经常性盈利基础，又视润地为内房股首选之一。该股现报36.55港元，总市值2606亿港元。

格隆汇4月3日丨花旗发表报告指，华润置地(1109.HK)今年的具体盈利增长计划，重点关注现金流、盈利能力和营业额。该行认为集团凭藉其充足的一、二线土地储备、低成本融资、ESG和具有吸引力的估值，将公司列为行业首选，目标价由46.1元上调至48元，评级为“买入”。该行表示，华润置地目标是今年内房发展项目销售达到前5位；商业项目实现20%的增长，其中10个新购物中心的毛利率为70至75%，并关注资产回报率(ROIC)；轻资产收入及利润增长逾30%。该股现报36.55港元，总市值2606亿港元。