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2026-09-19 06:51 星期六
08-05 16:17
港股收评：恒科指收涨近1%，PCB概念股全线爆发，黄金股狂飙，内银石油承压
格隆汇8月5日｜港股三大指数集体收涨，市场总体表现活跃，行业板块分化。恒生科技指数盘中曾涨至1.3%，最终收涨0.97%，恒生指数、国企指数分别上涨0.24%及0.34%。
具体盘面上，大型科网股多数上涨，阿里巴巴涨1.8%，百度涨1.6%，腾讯涨约1%，京东、美团飘红，小米则跌超1%；AI算力需求推动PCB“量价齐升”，PCB概念股午后涨幅进一步加大，其中胜宏科技大涨超16%领衔，建滔积层板大涨超10%；全球三大存储巨头产能售罄，存储半导体股全天表现活跃，兆易创新、澜起科技、中芯国际皆强势；现货黄金日内涨100美元，黄金股持续大涨，中国黄金国际涨超13%领衔，灵宝黄金、紫金矿业等多股涨幅超10%以上；影视股、脑机接口概念股、电力设备股、航空股纷纷上涨。
另一方面，美国光模块禁令传闻搅动中美光通信板块，中际旭创盘初曾大跌近15%最终收跌5.18%，剑桥科技跌4.7%，昨日国际油价重挫，三桶油齐跌，内银股延续调整，光大、中信连跌4日，获利回吐持续施压。(格隆汇)
HK 恒生指数 HK 恒生科技指数
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08-05 16:17
国家工信安全中心Office Agent最新测评，百度文库蝉联行业第一
格隆汇8月5日｜国家工业信息安全发展研究中心（以下简称“国家工信安全中心”）发布《Office Agent工作流测评报告》，聚焦Office Agent（Word、PPT、Excel三件套）完整工作流执行能力，选取5个常见Office Agent产品进行测试。报告显示，百度文库得分排名第一，独自占领第一梯队，这也是继去年国家工信安全中心智能PPT测评断层领先后，百度文库再次在Office领域获得权威认证。
目前，百度文库网盘联合推出的通用智能体GenFlow4.0已经可以自由调用Office Agent，一句指令即可并行调用PPT、Excel、Word Agent完成复杂任务规划执行，可实现一站式跨格式文件生成和转换，并支持更多模态内容理解、以及更自由、元素级地在线AI编辑。
报告指出，文库的Office Agent可一站式完成内容搜集、数据整理、报告撰写、材料制作、在线修改等完整工作流；同一工作流生成的跨格式文件，在内容、数据、图表及结论等方面保持高度关联性和一致性。基于百度文库18亿专业文档资源，以及在AI基建上的不断深耕，百度文库同时具备行业领先的「专业质量」和「审美表现」。
据公开报道显示，百度文库AI月活用户已超9700万，智能PPT能力月访问量超3400万，位列全球第一。
US 百度 HK 百度集团-SW
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08-05 15:34
鸿海7月销售额9465.1亿元台币，同比增54.2％
格隆汇8月5日｜鸿海7月销售额9465.1亿元台币，同比增长54.2％，表明英伟达等客户对全球人工智能基础设施建设的需求持续强劲。1-7月累计营收55893.73亿元新台币，同比增长37.89%。
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08-05 15:21
研报掘金丨中金：汇丰次季业绩全面胜预期，维持“跑赢行业”评级
格隆汇8月5日｜中金发表报告指，汇丰控股次季业绩全面好于市场预期。经调整营业收入同比增长7.8%，优于市场一致预期2.3%，主要受净利息收入上升及财富管理业务增长带动；经调整税前利润同比大幅上升12.9%，优于市场一致预期4.2%。公司基于存贷款稳定增长及当前利率环境，上调全年净利息收入指引至至少460亿美元，并维持2028年前有形股本回报率(RoTE)均为17%以上的指引。公司宣布重启最多10亿美元的股份回购计划，并派发每股10美分的中期股息，重申维持50%的派息率。中金小幅上调汇控2026年营收预测1.7%至745亿美元，上调2027年营收预测2.7%至785亿美元；上调2026年归属母公司净利润预测4.6%至290亿美元，上调2027年净利润预测6.2%至320亿美元。该行维持目标价171港元不变，对应约3%上行空间，维持“跑赢行业”评级。
HK 汇丰控股 US 汇丰控股
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08-05 14:57
东方航空：8月5日起国内航线燃油附加费再次下调
格隆汇8月5日丨东方航空发布通知称，2026年8月5日起，国内航线燃油附加费再次下调。具体标准如下:一、国内航线旅客运输燃油附加费收取标准：800公里(含)以下航段，每位旅客收取人民币40元;800公里以上航段，每位旅客收取人民币70元。二、按规定享受国内民航成人普通票价10%的婴儿，免收燃油附加费。三、按规定购买国内民航成人普通票价50%的儿童(含无成人陪伴儿童)、革命伤残军人和因公致残的人民警察，旅客运输燃油附加费收取标准为：800公里(含)以下航段，每位旅客收取人民币20元；800公里以上航段，每位旅客收取人民币30元。
US 东方航空 HK 中国东方航空股份
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08-05 14:08
港股异动丨国泰航空创历史新高，中期盈利同比升71%，派息增30%
格隆汇8月5日｜国泰航空(0293.HK)午后拉升，一度涨超3%，报14.88港元，股价创历史新高。消息面上，公司午间公布，截至6月底止中期股东应占溢利62.43亿港元，同比上升70.99%；每股基本盈利99.5仙，派第一次中期股息每股26仙，同比增30%。
期内，收益总额680.61亿港元，同比增长25.32%。国泰航空的客运收益为432.03亿港元，同比增加26.3%，可用座位千米增加11.8%。运载乘客共1600万人次，平均每日载客约8.84万人次，增加17.5%。国泰货运的收益为138.06亿港元，增加23.9%。整体载货吨数增加8.5%至86.9万吨。
HK 国泰航空
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08-05 14:02
港股PCB概念股全线大涨，胜宏科技涨19%，建滔积层板涨超18%
格隆汇8月5日｜港股PCB概念股全线大涨，其中，胜宏科技涨19%，建滔积层板涨超18%，芯碁微装涨超16%，鼎泰高科涨超11%，建滔集团涨超10%，大族数控涨超7%，广合科技涨超6%，中国建材、东岳集团涨超5%。
HK 胜宏科技 HK 建滔积层板
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08-05 13:44
大行评级丨美银：理文造纸纸浆及纸巾产能增加推动增长，目标价升至4.5港元
格隆汇8月5日｜美银证券发表研报指，理文造纸上半年箱板纸及纸巾业务利润率复苏，以及销量增长12%，推动税后净利同比增长69%。管理层透露在传统淡静的第二季箱板纸市场仍能持续加价，反映市场已从过去数年的产能过剩中逐步复苏。随着下半年旺季来临，该行预期利润率有望进一步改善。理文造纸对广西贵港项目投资60亿元，该行认为，项目投产后集团总产能增至170万吨纸浆及150万吨纸巾，成为中国第二大纸浆纸巾垂直整合生产商，预期将支持纸浆及纸巾业务未来增长。因应利润率前景改善，该行将2026至2028年盈利预测分别上调23%、11%及7%，目标价由3.8港元上调至4.5港元，维持“买入”评级。
HK 理文造纸
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08-05 13:40
大行评级丨小摩：降SK海力士目标价至275万韩元，视近期调整为加仓机会
格隆汇8月5日｜摩根大通发表报告指，维持对SK海力士及存储器产业前景的乐观看法。CSP云端及AI模型实验室收入动能增强，显示AI资本开支趋势的回报正在改善，该行仍对更高更久的多年期盈利持久性论点保持乐观。但在目前市场环境下，估值倍数正常化的道路仍需时间。考虑到相对于过去更高的机会成本，该行将目标倍数下调至7倍前瞻12个月市盈率，此前为8倍，目标价由300万韩元下调至275万韩元。以12个月计，风险报酬仍然有利，该行将近期调整视为加仓机会。
该行指，2026年第二季DRAM平均售价涨幅较慢，令投资者质疑SK海力士在存储器业务的执行力；然而该行将其视为一次性季度，预期第三季服务器DRAM平均售价环比走势将优于同业，加上HBM4贡献提升，将支持混合DRAM平均售价趋势高于产业平均。该行估计2026年第三季及第四季营业利润分别为78万亿/93万亿韩元，大致符合近期市场预期。
US SK海力士 HK XL二南方海力士
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08-05 13:38
台股收涨2.88%
格隆汇8月5日｜台湾加权指数收盘上涨1250.94点，涨幅2.88%，报44611.6点。
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大行评级丨花旗：上调创科实业目标价至168港元，列为中国工业股首选之一
格隆汇8月5日｜花旗发表研报指，创科实业上半年收入及净利润表现均胜预期，主要受到关税缓解、产品组合升级带动EBIT利润率扩张超出预期，以及消费业务收入增长向好的推动，憧憬美国劳动力短缺将为Milwaukee工具创造更强需求。管理层亦透露，受惠于Milwaukee产品组合持续改善、美国关税影响缓解的全年效应，以及下半年户外销售季节性占比较低，下半年毛利率及EBIT利润率预期存在上行空间。花旗给予创科“买入”评级，目标价由150港元上调至168港元，并将2026至2028年盈利预测上调4%至5%；公司盈利复苏势头明确，今年起市占率提升速度可加快，过去15年来在推出新产品及持续夺取市占率方面成绩优异，列为中国工业股首选之一。
HK 创科实业
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08-05 13:33
大行评级丨高盛：市场对存储器行业担忧过度，重申三星电子及SK海力士“买入”评级
格隆汇8月5日｜高盛发表报告，回应市场对韩国存储器行业的疑虑，认为担忧被过度解读，真实供需格局仍支撑存储器价格维持高位，维持三星电子及SK海力士目标价分别为49万韩元及350万韩元，重申“买入”评级。
高盛预计，三星电子及SK海力士的HBM综合均价将在2027年分别同比上涨约87%及100%，双双接近每Gb 2.9美元，较市场预期高出约24%，主要由于AI服务器驱动的HBM需求持续超越供给，加上最新一代HBM良率下滑，预计2027年HBM供需缺口将比今年更为紧张。该行预期HBM营收占两家公司DRAM总营收比例，将从今年约8%及14%分别提升至2027年的16%及22%，2028年进一步升至18%及25%。
高盛认为长期协议(LTA)条款正变得更有利于供应商，三星披露已与全球前五大数据中心客户签约，并正与另外5家大客户进行最终谈判，预计多年期合同量将达到计划产能的约60%至70%。库存方面，截至今年第二季末，该行估计三星及海力士的DRAM及NAND库存均在2至4周以内，低于约4至5周的正常水平。
US SK海力士 HK XL二南方海力士 HK XL二南三星
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大行评级丨美银：药明康德上半年收入及盈利增长强劲，目标价升至204.3港元
格隆汇8月5日｜美银证券发表研报指，药明康德上半年收入及盈利增长强劲，业务板块全面增长，持续经营业务在手订单达664.3亿元，同比增长25.2%，为收入增长提供良好可见性。考虑到管线产品商业化更强劲、销售增长及利润率改善优于预期，该行将药明康德今年度收入及经调整盈利预测分别上调12.9%及37.5%，H股目标价由171.7港元上调至204.3港元，重申“买入”评级，认为今次中期业绩显示出小分子及多肽业务需求稳固、商业化转化步伐加快及经营杠杆向好，另外美国项目强劲增长亦缓解市场对生物安全法案的忧虑。
SH 药明康德 HK 药明康德
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08-05 13:23
大行评级丨花旗：信达生物上半年产品收入增长强劲，列为中国生物科技板块首选股之一
格隆汇8月5日｜花旗发表报告指，信达生物公布2026年上半年产品收入超过82亿元，同比增长55%以上，其中第二季度产品收入超过43亿元，同比增长约60%，表现优于市场预期。增长动力来自双引擎战略，综合产品线保持强劲增长，核心产品信尔美(玛仕度肽注射液)、信必乐(托莱西单抗注射液)和信必敏(替妥尤单抗N01注射液)表现突出，已成为收入增长的重要驱动力。在肿瘤领域，五款新纳入国家医保目录的酪氨酸激酶抑制剂市场渗透率持续提升。同时，公司与礼来达成唯择(阿贝西利片)成功拓展至乳腺癌治疗领域。花旗认为信达生物是中国生物科技板块的首选股之一，重申“买入”评级，目标价115港元。
HK 信达生物
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