存储芯片

【全球存储产值将突破5500亿美元】格隆汇5月29日｜据央视财经，5月27日，上交所公开信息显示，国产存储芯片龙头企业长鑫科技科创板IPO获上市审核委员会通过；国内闪存龙头长江存储，已于5月19日正式进入IPO上市辅导期。国际半导体产业协会预测，2026年全球存储产值将突破5500亿美元，成为半导体产业第一增长极。存储行业为何会出现爆发式增长，并且成为人工智能长期发展绕不开的短板？专家表示：AI的发展短期缺芯片，长期缺能源，永远缺存储……存储将是一个非常大的瓶颈。

电报 ·昨天 12:48

【韩股外资割肉的真相：不是不看好 是仓位太拥挤】格隆汇5月29日｜三星电子和SK海力士股价的迅猛上涨，已令部分基金面临意想不到的困扰：由于持仓规模过大，它们现在被迫开始卖出。受制于单只股票10%持仓上限的基金，随着这两家公司股价不断攀升，越来越多地触及这些分散投资的规则限制。其中就包括苏黎世的GAM投资管理公司和新加坡的Jupiter资产管理公司，它们不得不重新调整投资组合以符合规定。分析师将今年创纪录的外资流出归因于基金再平衡所带来的机械性抛售压力，这进一步加剧了已然高企的市场波动。这一动态也凸显了当前交易策略的拥挤程度。这一问题正促使投资者另寻出路。Eugene资产管理公司首席投资官表示：“投资者可能会寻求通过持有这两家公司大量股份的关联企业、控股公司或保险公司，来间接扩大对半导体板块的敞口。”截至周四，全球投资者年内已净卖出636亿美元的韩国本地股票，单月净流出规模创1999年有数据以来最大。其中，三星和SK海力士今年的合计净流出额达到586亿美元。高盛指出，尽管大部分抛售可能已经完成，但如果两家公司的市场集中度继续上升，可能会形成额外的压力。

电报 ·昨天 11:54

【怡亚通：子公司卓优云智中标中国科学院算力基础项目】格隆汇5月29日｜据怡亚通消息，5月25日，怡亚通控股子公司北京卓优云智科技有限公司成功中标中国科学院计算机网络信息中心人机物融合信息基础设施创新与试验平台存储备份云服务系统软硬件采购项目，中标总金额9488.63万元。项目依托人机物融合信息基础设施创新与试验平台，旨在建设分布全国的数据存储备份云服务平台。

电报 ·昨天 11:29

【存储热催生个股杠杆ETF历史级“投机风潮” SK海力士和三星电子杠杆ETF上市仅两天吸金超20亿美元】格隆汇5月29日｜高盛全球FICC与股票团队最新发布的数据显示，全球杠杆/反向个股ETF的资产管理规模(AUM)已正式突破600亿美元大关，在不到两个月的时间里(较今年4月初)已实现翻倍。从全球版图来看，美国市场依旧是这场金融创新和投机风潮的绝对主场，以460亿美元的规模独占全球个股杠杆ETF约70%的市场份额。过去这类杠杆产品的吸金主力主要集中在美股超大市值科技巨头(如英伟达、特斯拉)身上。但近几个月来，全球资金的抢筹重心已显著转移至过往AI产业链的底层——存储芯片的风险敞口上。本周，韩国新上市的两只个股杠杆ETF便上演了“吸金神话”：针对SK海力士和三星电子的杠杆ETF产品，在上市短短两天内就分别疯狂涌入12亿美元和8.16亿美元。目前，全球规模最大的个股杠杆ETF，正是中国香港市场上提供的针对SK海力士的2倍做多的ETF产品(7709 HK)。

电报 ·昨天 11:27

【存储芯片股继续狂飙？小摩：散户买盘“持续且高涨” 毫无获利了结迹象】格隆汇5月29日｜摩根大通表示，虽然存储芯片股的交易价格已接近历史高点，但散户交易者仍希望乘着这波浪潮继续追涨，并指出市场对美光和闪迪等股票的买盘“持续且高涨”。周四，美光是富达平台上交易最活跃的个股，其中60%的交易活动都是买单。“存储芯片/AI仍然是散户投资者最明确的投资主题，”摩根大通表示，自2月以来，美光和闪迪一直位列散户交易者的首选股票行列。

电报 ·昨天 09:43

【美股异动丨存储概念股持续走高，闪迪、西部数据及希捷科技齐创新高】格隆汇5月28日｜存储概念股持续走高，闪迪涨超6%，西部数据涨近4%，希捷科技涨超3%，齐创新高；慧荣科技、美光科技均涨超1%。消息面上，闪迪首席技术官(CTO)兼执行副总裁Alper Ilkbahar表示，全球AI竞赛越来越以存储器而非算力为中心，这一趋势或加剧全球史无前例的存储器芯片供应紧张局面。单靠图形处理器(GPU)、中央处理器(CPU)及原始运算能力，不足以应付日益复杂的AI工作负载。他相信下一件大事将是高频宽快闪存储器(HBF)，目前正在设计芯片，HBF存储器晶粒将于今年底提供样品，配备控制器的完整产品预计明年推出。HBF能提供远高于高频宽存储器(HBM)的容量与存储器密度，同时保持相近的频宽，更适合未来的AI推论需求。巴克莱指出，存储器与储存板块正进入一个由长期合约、供应收紧以及前所未有的定价能见度所驱动的全新发展阶段。该行将存储器与储存板块称为除加速器之外最具吸引力的垂直领域，并指出目前的供需失衡状况可能持续至2027年。分析师将闪迪的目标价从1200美元大幅上调至2300美元，评级从“中性”上调至“增持”；将美光科技的目标价从675美元上调至1175美元，维持“增持”评级。(格隆汇)

电报 ·前天 23:24

【公司问答丨雅克科技：公司的半导体前驱体材料在中国和韩国均有生产基地 半导体前驱体产品主要供应给国内外芯片制造商】格隆汇5月28日｜有投资者在互动平台向雅克科技提问，请问公司半导体前驱体是否在韩国与中国均有生产？是否两地产品均已稳定供给海内外头部HBM厂商？雅克科技回复称，公司的半导体前驱体材料在中国和韩国均有生产基地。公司的半导体前驱体产品主要供应给国内外芯片制造商。

电报 ·前天 17:13

【公司问答丨雅克科技：目前公司前驱体材料的相关订单呈增长趋势】格隆汇5月28日｜有投资者在互动平台向雅克科技提问，请问内存和存储芯片生产用的前驱体材料订单是否仍然保持增长态势？雅克科技回复称，目前公司前驱体材料的相关订单呈增长趋势，具体的经营情况可以持续关注公司后续定期报告。

电报 ·前天 17:05

【闪迪CTO：全球AI竞赛取决于存储器而非算力，预计明年推出HBF产品】格隆汇5月28日｜据日经亚洲，闪迪首席技术官(CTO)兼执行副总裁Alper Ilkbahar在接受访问时称，全球AI竞赛越来越以存储器而非算力为中心，这一趋势或加剧全球史无前例的存储器芯片供应紧张局面。他表示，单靠图形处理器(GPU)、中央处理器(CPU)及原始运算能力，不足以应付日益复杂的AI工作负载。 Ilkbahar表示，有几个趋势正在令存储器变得更为关键。首先，随着大型语言模型变得更大、更智能，它们需要更多存储器才能有效运作。其次，ChatGPT、Gemini及Claude等系统越来越依赖所谓的KV(key-value)快取。简单而言，KV快取就像AI的短期记忆，让它能够记住之前的用户输入及对话早期部分，而不必从头开始重复计算每项内容。另外是混合专家模型，减少运算但增加存储器。 他相信下一件大事将是高频宽快闪存储器(HBF)，目前正在设计芯片，HBF存储器晶粒将于今年底提供样品，配备控制器的完整产品预计明年推出。HBF能提供远高于高频宽存储器(HBM)的容量与存储器密度，同时保持相近的频宽，更适合未来的AI推论需求。闪迪已与SK海力士合作，共同制定HBF技术标准。

电报 ·前天 13:40

【巴克莱：存储供需失衡或持续至2027年，喊出闪迪目标价2300美元】格隆汇5月28日｜巴克莱分析师Tom O’Malley将闪迪的目标价从1200美元大幅上调至2300美元，评级从“中性”上调至“增持”。存储器与储存板块正进入一个由长期合约、供应收紧以及前所未有的定价能见度所驱动的全新发展阶段。巴克莱将存储器与储存板块称为除加速器之外最具吸引力的垂直领域，并指出目前的供需失衡状况可能持续至2027年。该行视闪迪为此轮行业转型的最大受益者之一。

电报 ·前天 09:59

【巴克莱大幅上调美光目标价至1175美元】格隆汇5月27日｜巴克莱将美光科技的目标价从675美元大幅上调至1175美元，维持“增持”评级。(格隆汇)

电报 ·05-27 21:08

【香农芯创：预计2026年海普存储的收入会有显著增长】格隆汇5月27日｜香农芯创在业绩说明会上表示，公司与SK海力士是长期合作伙伴，代理权稳定。公司企业级SSD进展顺利，目前已经和国内主流算力设备厂商完成验证对接并取得了规模销售。据市场观点，存储芯片供需缺口在短期内难以缓解，预计存储芯片市场Q2会继续维持比较高的景气度。海普存储是公司自研产品品牌，是公司的重点发展方向，公司将持续深化“分销+产品”一体两翼的经营战略，把战略资源逐步向海普存储部署。目前存储行业处于景气度很高的时期，整体上供不应求，受益于行业景气度，预计2026年海普存储的收入会有显著增长。

电报 ·05-27 18:16

【公司问答丨佰维存储：公司及/或子公司拟与海光芯正签订委托代工协议 约定公司及/或子公司为海光芯正代工标的产品】格隆汇5月27日｜有投资者在互动平台向佰维存储提问：公司为什么2亿不拿去直接入股海光芯正？佰维存储回复称，公司作为行业领先的独立半导体存储和先进封装服务商，计划持续依托公司晶圆级封装能力和AI产业链生态资源，以先进封装作为技术底座服务AI高速互连需求，打造“存、算、运”综合服务平台。公司拟与海光芯正签署战略合作协议，双方围绕合作业务领域深化合作。具体而言，公司及/或子公司拟与海光芯正签订委托代工协议，约定公司及/或子公司为海光芯正代工标的产品。当前硅光芯片及其他原材料供应紧缺、价格较高、原材料采购金额较大，经公司与海光芯正友好协商，公司及/或子公司拟向海光芯正提供资金支持上述原材料的采购。

电报 ·05-27 16:02

【碧桂园20亿清仓长鑫科技 或错失300亿的潜在回报】格隆汇5月27日｜据财闻，5月27日，长鑫科技科创板IPO上会引发广泛关注。这家国内存储芯片龙头有望成为科创板史上第二大IPO。而在这场资本盛宴背后，也有落寞的身影，碧桂园于2024年底以20亿元清仓所持长鑫科技1.56%股权。如今长鑫科技冲刺科创板，估值或达2万亿元，碧桂园因此错失近300亿元的潜在回报。企查查显示，深圳市碧桂园创新投资有限公司成立于2019年6月，法定代表人为莫少霞，注册资本为5亿元，对外投资有23家企业，间接持股企业达767家。根据碧桂园创投官网介绍，该机构已投项目包括蓝箭航天、长鑫科技、紫光展锐、壁仞科技、盛合晶微、龙腾半导体、追觅科技等。另外值得关注的是，碧桂园创投已成被执行人，执行标的金额约为1.12亿元。

电报 ·05-27 11:31

【南方两倍做多海力士大涨超30%】格隆汇5月27日｜随着韩国市场海力士和三星股价的持续大涨不断创出新高，港股市场南方两倍做多海力士大涨超30%，成交额近40亿港元；南方两倍做多三星电子涨超15%，成交额超14亿港元。

电报 ·05-27 10:40