格隆汇3月17日｜泡泡玛特(9992.HK)盘中涨近7%，报131.6港元，创历史新高，总市值超1760亿港元。 消息面上，3月16日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》，方案从城乡居民增收、消费能力保障、服务消费提质惠民、大宗消费更新升级、消费品质提升等八大方面布局，其中IP+/AI+等新消费获重点提及。 花旗此前发表研报，指中国的IP商品市场具有巨大的增长潜力，因为其人均消费支出与发达市场相比仍然较低。授权业务深度连接所有消费领域，为实现IP的商业价值提供广泛机会，而IP商品是其中的主要途径。该行重申对泡泡玛特的“买入”评级，因其具备孵育成功专有/独家IP的能力。 摩根士丹利将泡泡玛特目标价上调至135港元，重申“增持”评级。大摩预计，泡泡玛特2024财年销售额将翻倍，2024财年第四季按年加速增长约135%，2025财年第一季销售额可能增长超过100%。美银证券首次覆盖泡泡玛特，亦给予“买入”评级及目标价150港元。(格隆汇)

格隆汇3月17日｜港股市场内房股集体上涨，其中，世茂集团、融信中国、远洋集团涨超4%，碧桂园、中国海外宏洋集团、融创中国、旭辉控股、雅居乐集团涨超3%，越秀地产、龙湖集团、金辉控股涨超2%。 消息面上，中办、国办印发《提振消费专项行动方案》提出，更好满足住房消费需求。持续用力推动房地产市场止跌回稳，加力实施城中村和危旧房改造，充分释放刚性和改善性住房需求潜力。允许专项债券支持城市政府收购存量商品房用作保障性住房。落实促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策。适时降低住房公积金贷款利率。扩大住房公积金使用范围，支持缴存人在提取公积金支付购房首付款的同时申请住房公积金个人住房贷款，加大租房提取支持力度，推进灵活就业人员缴存试点工作。

格隆汇3月17日｜今日港股消费板块继续表现活跃，恒安国际涨超6%，中国飞鹤、中升控股、海底捞等涨超5%，带动香港消费ETF(513590)盘中上涨2.7%，年内涨幅扩大至29%。 消息面上，3月16日中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》，方案从城乡居民增收、消费能力保障、服务消费提质惠民、大宗消费更新升级、消费品质提升等八大方面布局，其中IP+/AI+等新消费获重点提及。 高盛表示，欧洲的新兴市场基金对中国股票态度开始进一步逆转，自2025年1月以来，多头一直在增加一些港股必需消费品仓位。 港股作为离岸市场，备受外资青睐，香港消费ETF(513590)跟踪中证港股通消费主题指数，与A股消费行业以食品饮料为主不同，该指数涵盖诸多新消费场景，成分股中，除了互联网巨头，同时还囊括了李宁等体育国货品牌，新秀消费代表如泡泡玛特等汇聚了大量A股稀缺的“新消费”龙头，可为投资者提供差异化配置工具。 香港消费ETF(513590)，联接基金（A：016952；C：016953；I：022793）

格隆汇3月17日｜港股婴童用品股集体上涨，其中，中国飞鹤、H&H国际控股、好孩子国际涨超5%，澳优涨超2%。消息面上，消息面上，中办、国办印发《提振消费专项行动方案》提出，加大生育养育保障力度。研究建立育儿补贴制度。 华泰证券研报指出，随着中央及地方促生育政策陆续落地，有望形成合力、提振生育意愿，中长期有望拓宽内需消费上限。建议关注受益于出生率改善的消费板块的机会，包括母婴连锁、母婴护理用品、婴童服饰、玩具及文具等。