
全球视野, 下注中国
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2025-07-05 13:19 星期六
2024-12-02 14:59
大行评级|中银国际:上调美团目标价至207港元并重申“买入”评级 第三季业绩超预期
格隆汇12月2日|中银国际发表报告指,美团经调整净利润按年增长124%至128亿元,超出市场预期和该行的预期,主要得益于本地核心商业营运利润的改善以及新业务亏损的大幅减少。该行指,闪购和到店的持续增长显著改善了公司收入结构。该行对核心本地商业和新业务进一步扩大市场份额持乐观态度,重申“买入”评级,目标价升至207港元。
HK 美团-W
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2024-12-02 14:56
格隆汇12月2日|南下资金净买入港股超120亿港元。
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2024-12-02 14:50
研报掘金|招商证券:上调美团目标价至212港元 第三季业绩超预期且增长前景稳健
格隆汇12月2日|招商证券发表研报指,美团业绩继续超出市场预期,增长前景稳健。第三季收入表现强劲,按年增长22%,较市场预期高2%;经调整净利润更增长124%,较市场预期高出10%,主要来自于核心本地商业业务利润率好过预期,以及新业务减亏幅度较大的推动,维持“增持”评级。展望未来,该行预测美团第四季收入将按年增长19%,核心本地商业收入料增长18%,主要来自于到店酒旅业务增长约25%,以及到家业务增长17%的驱动。该行目前预计美团第四季经调整净利润将按年增长101%,经调整净利润率达10%,按年提升4个百分点。至于未来几年,该行预计2025及2026财年集团收入将分别增长18%及16%,经调整净利润料增长31%及22%,将目标价从157港元上调至212港元。
HK 美团-W
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2024-12-02 14:45
研报掘金|中金:下调六福集团目标价至16.56港元 金价高位拖累金饰销售
格隆汇12月2日|中金发表报告指,因期内金价高位波动拖累金饰消费以及钻石需求延续弱势,六福集团上半财年收入按年降27%至54亿港元,期内溢利按年降56%至4.2亿港元,对冲损失后按年降27%,净利润按年降54%至4.3亿港元,业绩符合市场预期。公司宣派中期股息0.55港元,对应派息率74%。报告指,10月初至11月中旬,集团整体同店销售表现较2025财年第二季有所改善,考虑到2025财年下半年度基数相对较低,管理层预计有望取得较好业务表现。中金指,因终端销售面临压力,下调公司2025和2026财年每股盈利预测各40%和36%至1.84和2.24港元,维持“跑赢行业”评级,考虑到行业压力有所缓解,仅下调目标价15%至16.56港元。
HK 六福集团
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2024-12-02 14:37
获批香港首个自动驾驶车辆先导牌照,萝卜快跑回应:已面向全球开启业务拓展
格隆汇12月2日|香港特别行政区运输署已批出首个自动驾驶车辆先导牌照。萝卜快跑今日回应表示,香港运输署此次批出的牌照是萝卜快跑获得的首批右舵左行地区自动驾驶测试牌照,将成为萝卜快跑走向全球化的重要一环。
此外,12月4日,百度Apollo还将在香港面向全球用户发布自动驾驶开放平台10.0版本。该版本基于自动驾驶大模型 ADFM重构设计框架,面向自动驾驶场景落地进行优化,将实现框架、模块、系统全面提升性能和稳定性,在实现生态支持更丰富、选型更多、研发成本更低的同时,还让功能安全更完备、自动驾驶更稳更放心。
US 百度 HK 百度集团-SW
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2024-12-02 14:31
格隆汇12月2日|南下资金净买入港股超100亿港元。
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2024-12-02 14:31
大行评级|高盛:微升中国铁塔目标价至1.16港元 明年利润与自由现金流前景稳定
格隆汇12月2日|高盛发表报告表示,预测中国铁塔2025年收入将按年增长4%,纯利增长约12%,每股派息增长15%至4.9分,派息比率提升至约79%。该行指出,虽然应收账款延长化可能带来挑战,但中国铁塔现金流及利润前景稳定,相信仍可为未来几年提升派息比率提供支持,将中国铁塔目标价从1.15港元微升至1.16港元。假设该公司实施股份合并及股本削减方案,高盛预料将有助于扩大可分配利润基础,对长期股息展望有正面影响。高盛维持中国铁塔“中性”评级,预测明年收入增长放缓不会影响未来利润表现,预测成本减少可支持纯利保持逾10%的增长步伐。
HK 中国铁塔
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大行评级|招银国际:上调瑞声科技目标价至40.83港元 产品升级和利润扩张将持续
格隆汇12月2日|招银国际发表研报指,日前举办了瑞声科技投资者电话会议,公司管理层在会议中透露,对今年下半年智能手机声学、光学和触觉技术持续升级抱乐观看法,并预测智能手机需求轻微复苏的趋势,将延续至2025年。管理层在会议上重申2024年增长指引,当中包括收入预计可按年增长15%,以及下半年毛利率较上半年改善。憧憬产品升级和利润扩张将持续,推动瑞声表现向好,因此该行将瑞声2024至2026年每股盈利预测上调6%至8%,以反映产品升级、利润率改善以及来年的AI规格升级。招银国际将瑞声目标价由37.8港元升至40.83港元,对应2025年预测市盈率约19.6倍,维持“买入”评级。
HK 瑞声科技
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2024-12-02 14:12
港股异动丨内需股普涨,农夫山泉涨超8%
格隆汇12月2日|中国11月财新制造业PMI创7个月新高,港股市场内需股普遍上涨,其中农夫山泉、优然牧业涨超8%,华润饮料涨超6%,现代牧业涨超3%,青岛啤酒、李宁、中国圣牧涨超2%。(格隆汇)
HK 农夫山泉 HK 优然牧业
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2024-12-02 14:02
大行评级|高盛:上调京东健康评级至“买入” 现价估值水平更具吸引力
格隆汇12月2日|高盛发表研报,考虑到线上医疗行业正受惠于药品渗透率提升及政策支持,因此重新审视选股,将京东健康的评级从“中性”上调至“买入”,并将阿里健康的评级由“买入”降至“中性”,以反映京东健康在处方药和非处方药品类,以及线上线下整合方面定位较阿里健康优胜,相信线上医疗保险索赔范围扩容,京东健康将更能受益,明年利润率或加快提升,同时其现价估值水平更具吸引力,因此将目标价相应从28港元提升至33.5港元。高盛亦将京东健康明年收入及纯利预测上调1%,2026年预测上调2%。由于京东健康在整体药物及补充品类别的市场份额持续增加,高盛相信其未来两年销售额将录得相对较快增长,达到约13%至15%。至于阿里健康的目标价则从4.4港元降至4港元,并将2024至2026年收入预测下调5%、7%及6%,2025至2026年纯利预测则分别下调7%及9%。
HK 京东健康 HK 阿里健康
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2024-12-02 13:58
美国I Squared据悉向香港宽频发出收购提议 可能引发竞购战
格隆汇12月2日丨据彭博,知情人士称,I Squared Capital对香港宽频提出了竞争性的无约束力提议,这可能引发对这家香港上市宽带提供商的竞购战。由于事未公开,知情人士要求匿名。其中两人称,I Squared的出价可能在每股5-6港元之间。他们说,谈判正在进行中,尚未做出最终决定。根据香港交易所公告,香港宽频股票周一上午停牌,以待发布有关公司内幕消息及根据香港公司收购及合并守则的公告。
HK 香港宽频
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大行评级|瑞银:维持波司登“买入”评级 对多元化业务策略有信心
格隆汇12月2日|瑞银的研究报告指,波司登9月底止2025财年中期纯利略胜预期,管理层指会专注在核心业务,并减少对非核心的女装业务之投资。该行指,4月至10月的销售好过预期,同时亦对全年度有信心,主因为今年的渠道优化及产品创新。另外,该行亦引述管理层指,最近北京新开的门店在试业首周的周末,40%的销售都是单价4000元以上的产品。而新投资的品牌Moose Knuckles,目标在2025年至2027年期间在中国市场收入倍增。该行大致维持对2025年至2027财年各年每股预测不变,分别为0.32元、0.36元及0.41元,并维持目标价5.92港元和“买入”评级。该行称,对公司的多元化业务策略有信心,料可增强公司的盈利能力,减少对冬季的依赖,或有可能推动重新评级。
HK 波司登
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2024-12-02 13:46
上海细胞治疗集团拟赴香港上市,中金、建银联席保荐
格隆汇12月2日丨近日,上海细胞治疗集团股份有限公司在港交所递交招股书,拟在香港主板挂牌上市。这是继其于2024年4月30日递表失效后的再一次申请。
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大行评级|大和:下调华住目标价至27.5港元 评级降至“跑赢大市”
格隆汇12月2日|大和发表研报指,华住2024财年第三季业绩未符预期。华住管理层预计,第四季度营收将按年升1%至5%,反映季内平均客房收益(RevPAR)将按年下降3%至5%,似乎弱于市场预期的低单位按年跌幅。该行表示,虽然华住相对整个酒店业更具韧性,并且应该会获得市场份额。但其RevPAR复苏的低能见度,将导致该股在2025年出现更为持续的降级。考虑到华住的RevPAR增长低于预期,大和将其2024至2026财年EBITDA预测下调3%至6%,同时将其目标价由36港元下调至27.5港元,评级相应由“买入”下调至“跑赢大市”。
US 华住 HK 华住集团-S
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大行评级|里昂:微降明年澳门博彩行业赌收及EBITDA预测 首选金沙中国及银娱
格隆汇12月2日|里昂发表研究报告指,考虑到今年澳门日均博彩收入内生增长有放缓迹象,因此将今明两年澳门博彩收入全年预测下调1%,预测2025年赌收按年增4%至2358亿澳门元,2026年增速料回升至10.4%,达到2602亿澳门元。里昂并将2025及2026年澳门博彩行业经调整EBITDA预测分别下调2.5%及4%,至增长8%及10.2%。该行维持7家博彩营运商的投资评级不变,明年首选为金沙中国及银河娱乐,目标价分别上调至27.3港元及46.6港元,同予“跑赢大市”评级;同时亦看好澳博,因其市占率持续扩大。
HK 金沙中国有限公司 HK 银河娱乐 HK 澳博控股
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