互联网医疗

【平安好医生2025年报：打造中国版管理式医疗服务新样板，企业健管业务收入大增40.6%】格隆汇3月24日｜3月24日，平安好医生(01833.HK)发布2025年度业绩报告。期内，公司实现总收入54.68亿元，同比增长13.7%。盈利端表现亮眼，录得归母利润3.8亿元，同比增长366.1%；调整后净利润4.14亿元，同比增长161.3%。经营利润首次实现转正，核心主业释放强劲动能。期内，公司持续升级「四到」（到线、到院、到家、到企）服务网络，通过AI医疗技术赋能全场景服务，为用户提供一站式医疗健康养老解决方案。商保协同业务（F端）录得收入32.96亿元，同比增长11%。企业健管业务（B端）进入快车道，录得收入13.06亿元，同比大增40.6%，营收占比同比提升4.6个百分点至23.9%；服务企业客户数同比增83.1%，贡献GMV 36.3亿元，已成为驱动公司高质量增长的重要引擎。

电报 ·03-24 17:54

【伯恩斯坦上调CVS Health目标价至94美元】格隆汇3月16日｜伯恩斯坦将CVS Health的目标价从91美元上调至94美元，评级上调“跑赢大市”。(格隆汇)

电报 ·03-16 15:47

【花旗大幅上调Hims & Hers Health目标价至24美元】格隆汇3月10日｜花旗将Hims & Hers Health的目标价从13.25美元大幅上调至24美元，评级上调至“中性”。(格隆汇)

电报 ·03-10 17:21

【美股异动丨Hims & Hers Health盘前续涨超2%，诺和诺德旗下明星减肥药将登陆平台】格隆汇3月10日｜美国互联网医疗公司Hims & Hers Health(HIMS.US)周一暴涨超40%，今日盘前续涨2.3%，报22.67美元。消息面上，诺和诺德宣布，将通过Hims平台向美国消费者销售旗下明星减肥药，并同步撤回上月提起的专利侵权诉讼。根据协议，Hims平台将以诺和诺德自付价格向美国消费者提供Ozempic和Wegovy注射剂及Wegovy口服片剂。诺和诺德此前已将减肥药月费从约1000美元大幅下调至149至299美元区间。(格隆汇)

电报 ·03-10 16:34

【大行评级丨美银：维持京东健康“买入”评级，上调2026年收入增长预测】格隆汇3月9日｜美银证券发表研报指，京东健康在去年第一季至第四季持续录得胜预期业绩。该行于业绩后为管理层举办投资者会议，公司对进一步夺取庞大药房市场份额充满信心。按类别划分的策略：1)药品：利用供应链优势，深化与药企合作，尤其是在新药推出方面；2)保健品：识别并发展高潜力品类，透过市场推广为品牌带来高回报；3)医疗器械：推进硬件+软件+服务+生态系统综合模式。公司将扩展线下零售及服务网络：1)线下药房以满足用户的实时需求，并为药企提供全渠道网络；2)线下医疗服务中心以吸引及与用户互动。该行将京东健康2026年收入增长预测上调至18%，主要由于药品类别增长加快，大致维持2026年预测经调整纯利为66亿元；维持对其“买入”评级，目标价为75港元。

电报 ·03-09 10:57

【大行评级丨瑞银：京东健康去年收入和盈利均胜预期，评级“买入”】格隆汇3月6日｜瑞银发表研报指，京东健康公布截至去年12月底止全年业绩，收入和盈利均胜预期。该行指，集团2025年收入增长超越22%至25%的指引范围，调整后营业利益率按年增1.5个百分点(主要来自毛利率年增1.9个百分点)，调整后净利润超越62亿至63亿元的指引。瑞银予京东健康目标价78港元，评级“买入”。

电报 ·03-06 11:50

【花旗下调Hims & Hers Health目标价至13.25美元】格隆汇2月25日｜花旗将Hims & Hers Health的目标价从16.5美元下调至13.25美元，维持“卖出”评级。(格隆汇)

电报 ·02-25 16:23

【Hims&Hers Health去年营收同比增长59%，订阅用户数超250万】格隆汇2月24日｜在线远程医疗公司Hims&Hers Health公布，2025年第四季度营收同比增长28%至6.18亿美元，略低于分析师预期的6.19亿美元；调整后每股净收益为0.08美元，去年同期为0.11美元。2025全年营收同比增长59%至23.48亿美元，净利润为1.28亿美元，调整后EBITDA为3.18亿美元；订阅用户数扩大至超过250万，同比增长13%。展望2026年，公司预计营收将在27亿至29亿美元之间，押注于个性化医疗保健产品的销售增长，分析师预期为27.4亿美元。单看第一季度，公司预计营收将在6亿至6.25亿美元之间，低于分析师预期的6.53亿美元。

电报 ·02-24 14:40

【德银下调Hims & Hers Health目标价至31美元】格隆汇2月11日｜德意志银行将Hims & Hers Health的目标价从42美元下调至31美元，维持“持有”评级。(格隆汇)

电报 ·02-11 17:43

【美银下调Hims & Hers Health目标价至21美元】格隆汇2月10日｜美银证券将Hims & Hers Health的目标价从26美元下调至21美元，维持“跑输大市”评级。(格隆汇)

电报 ·02-10 16:55

【研报掘金丨招商证券：首予轻松健康“增持”评级，公司拥有独特的品牌护城河】格隆汇2月5日｜招商证券发表研报指，首次覆盖轻松健康并给予“增持”评级，目标价为109.4港元。轻松健康成功完成从众筹平台向AI+健康服务+保险保障闭环生态转型，健康服务收入占比显著提升，该行看好公司在多支付方结构支撑下的长期商业韧性与抗周期能力。AI深度赋能内容生产、精准转化与风控体系，显著提升营运效率并持续放大规模效应，推动收入结构优化与盈利能力释放。该行指，在数字医疗高度分散的竞争格局中，公司透过深耕大众科普实现了与医脉通等严肃医疗平台的错位竞争。不同于对标医生群体的学术推广模式，公司利用前身轻松筹积淀的深厚品牌信任感。在看病先刷影片的年轻化就医习惯下，公司已成为患者决策链条的起点。这种面向大众的消费型健康内容(如脱发、睡眠及慢病管理)受众更广，且在场景端与患者端形成极强的心理占位，使得公司在赛道拥挤的数字健康行业中展现出独特的品牌护城河。

电报 ·02-05 14:09