全球视野, 下注中国
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2025-05-25 21:07 星期日
2023-04-27 13:57
大行评级 | 摩通：中海外首季业绩表现有望达致全年指引 评级“增持“
格隆汇4月27日丨摩通发研报表示，中国海外发展(0688.HK)首季业绩似乎步入正轨，有望达致全年指引，而首季收入同比增11%，经营利润同比增34%，利润率有改善；相信经历3季度令人失望的季绩后，今季表现可减轻投资者的忧虑。但首季收入一般只占全年的11至16%，故以上半年的表现作为衡量增长复苏的指标会更有意义。该行予目标价26港元及“增持”，认为公司仍是其首选。该股现报201.5港元，总市值2205亿港元。
HK 中国海外发展
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2023-04-27 13:48
大行评级 | 瑞银：下调ASMPT目标价至105港元 评级“买入”
格隆汇4月27日丨瑞银发报告表示，由于半导体行业的下行周期，ASMPT(00522.HK)今年首季收入环比下跌10%至39亿元；季内新增订单则环比升14%至4.53亿美元。公司料第二季销售收入预测介乎4.55亿至5.25亿美元之间，以中位数计环比跌2%。该行将其今明两年每股盈测下调28%及19%，以反映需求可见度下降，但维持其毛利率预测大致不变，目标价由115港元降至105港元，维持“买入”评级。该股现报61.15港元，总市值252亿港元。
HK ASMPT
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2023-04-27 13:45
大行评级 | 高盛：上调中生制药目标价至5.86港元 评级“买入”
格隆汇4月27日丨高盛发表报告表示，基于中生制药(1177.HK)进一步提供旗下安罗替尼(Anlotinib)及PD-1等药物的销售预期，将其2023至2025年度盈利预测上调2.1%/1.8%/1.1%，目标价由5.66港元升至5.86港元，维持“买入”评级。该股现报4.31港元，总市值811亿港元。
HK 中国生物制药
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2023-04-27 13:43
大行评级 | 麦格理：下调ASMPT目标价至85.05港元 评级“跑赢大市”
格隆汇4月27日丨麦格理发研报指，将ASMPT(0522.HK)目标价从86.62港元下调至85.05港元，指出公司首季经营溢利符预期，收入同比跌26%符预期，毛利率与去年下半年比较表现平稳，经营溢利率则下跌至11.9%。按ASMPT管理层指引次季收入料同比跌26%，该行预期近见底，但该行相信要到2024年首季才会再见到增长，指出公司审慎态度和半导体库存水平上升，令该行相信整体半导体行业收入复苏可能会推迟至明年上半年，相应将ASMPT今年收入及盈利预测下调12%，明年及2025年盈利预测则下调9%及8%，维持“跑赢大市”评级。该股现报61.15港元，总市值252亿港元。
HK ASMPT
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2023-04-27 13:38
大行评级 | 麦格理：招行首季业绩胜预期 惟基本面趋势疲弱 重申跑输大市评级
格隆汇4月27日丨麦格理发表报告指，招行(3968.HK)首季纯利同比升8.1%至387亿元人民币，胜于预期；其不良贷款损失覆盖率由去年第四季的212%提高到今年首季的219%。该行指，即使首季业绩胜于预期，但相信其拨备前利润将受到净利息收益率下降和理财产品(WMP)费用收缩而被进一步拖累，认为其基本面趋势疲弱。该行将公司今年每股盈测下调4%，明年及2025年则分别下调6%及8%，同时维持其目标价为28.5港元，重申评级“跑输大市”。该股现报37.05港元，总市值9344亿港元。
HK 招商银行
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2023-04-27 13:36
台股收涨0.24%
格隆汇4月27日丨台湾加权指数收盘上涨36.86点，涨幅0.24%，报15411.49点。
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2023-04-27 13:28
大行评级 | 高盛：下调港交所目标价至420港元 续列确信买入名单
格隆汇4月27日丨高盛发研报，港交所(0388.HK)首季每股盈利同比增长27%，高于高盛预测约8%，成本增长持续放缓，并连续两个季度录得每股盈利双位数同比增幅，预期将成为趋势。计及首季业绩，高盛将对港交所2023至2025年每股盈利预期适度各下调2%、5%及5%，仍高于市场预期，目标价由437港元下调至420港元，继续列入“确信买入”名单内，维持“买入”评级。该股现报323.8港元，总市值4105亿港元。
HK 香港交易所
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2023-04-27 13:25
大行评级 | 摩通：下调ASMPT目标价至80港元 评级“增持”
格隆汇4月27日丨摩通发报告，ASMPT(0522.HK)指引显示，半导体设备订单出货比在去年下半年已经见底，但其后复苏的速度似乎比预期慢。此外，SMT业务今年初后预订放缓，特别是来自汽车部门。该行将2023和2024财年预测分别下调16%/9%，以考虑到复苏放缓，并将目标价由95港元下调至80港元。但仍然认为半导体解决方案业务应该在上半年见底，并在下半年看到预订的改善。该股现报61.4港元，总市值254亿港元。
HK ASMPT
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2023-04-27 13:20
大行评级 | 摩通：招行首季业绩逊预期 料股价短期受压 予目标价70港元
格隆汇4月27日丨摩通发研报指，招商银行(3968.HK)首季业绩逊预期，拨备前利润及净利润分别较该行预期低9%和6%。在广泛复苏的宏观背景下，招行拨备前利润仍录得4%同比跌幅，是2016年第三季以来最差表现，利润增长8%，亦是2020年第三季度以来的最弱。摩通指出，招行去年第四季及今年首季在理财资产管理规模方面市场份额下降，不过资产质量有适度改善，不良贷款覆盖率保持在较高水平，零售客户及资产管理规模亦持续增长。摩通预计，招商银行的股价在短期内将面临下行压力，认为投资者可能会质疑管理层维持稳定股本回报率的承诺，维持“增持“评级，认为今年首季该行利润增长见底，股本回报率未来几个季度将呈上升趋势，给予目标价70港元。该股现报36.85港元，总市值9294亿港元。
SH 招商银行 HK 招商银行
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2023-04-27 13:15
大行评级 | 摩通：降海螺水泥评级至中性 目标价下调至28港元
格隆汇4月27日丨摩通发研报指，海螺水泥(0914.HK)首季盈利表现不佳属预期之内，投资者可能仍要调整预期，因为该行相信第二季业绩表现或同样令人失望，指出季节性需求增长缺乏动力，行业盈利很快可能开始下调。现时该行对海螺水泥今明两年预测较市场预期低20%，摩通解释，在接近另一个需求旺季、即第四季之前，看不到明显催化剂，因此将海螺水泥评级由“增持”下调至“中性”，并削减2023至2025年盈利预测约25%至28%，目标价由40港元下调至28港元。该股现报24.5港元，总市值1298亿港元。
SH 海螺水泥 HK 海螺水泥
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2023-04-27 13:11
大行评级 | 美银证券：下调ASMPT目标价至85港元 评级买入
格隆汇4月27日丨美银证券发报告指，ASMPT(0522.HK)首季销售同比跌25.6%至39.17亿港元，符合公司早前指引，略低于该行预期的41.63亿港元，主要是半导体设备销售疲软。该行指，公司次季收入指引保守，相当于同比跌26%至4.9亿美港元左右，该行预料，次季收入或较正常或上行周期低出10%至30%，主要是半导体后端设备预订异常疲弱有关。该行预料，今年次季毛利率达39%，主要是反映了成本竞争力。该行将其目标价由88港元下调至85港港元，维持其评级为“买入”。该股现报61.6港元，总市值254亿港元。
HK ASMPT
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2023-04-27 13:04
大行评级 | 美银证券：下调海螺水泥目标价至36港元 评级“买入”
格隆汇4月27日丨美银证券发报告指，在需求疲软下，海螺水泥(0914.HK)首季表现符合预期，并跑赢同业。重申“买入”评级，目标价由38港元降至36港元。报告指，自4月以来，水泥需求因天雨而再次疲软，与往年相比，雨天天气开始得更早，在需求疲软的情况下，传统于4至5月价格上升的情况可能无法出现。惟根据该行每周数据，华东地区的出货量同比增长7%至8%，而其他地区则大致持平，因此海螺水泥次季销量增长和每吨毛利或会比其他同行更有优势。该行预计需求进一步改善，将2023和2024财年的每吨毛利预测分别复苏至每吨80元和93元人民币。该股现报24.5港元，总市值1298亿港元。
HK 海螺水泥 SH 海螺水泥
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2023-04-27 12:53
大行评级 | 大摩：招行首季业绩放缓 惟预期同比逐渐改善 评级增持
格隆汇4月27日丨大摩发报告，招商银行(3968.HK)首季盈利同比增长7.8%，但收入同比倒退1.5%，反映出疫情滞后影响，以及零售信贷、投资和消费需求逐步恢复。该行指，虽然面对挑战，但招行客户群和零售分行数量仍在继续增长。净息差环比收窄8个基点，资产负债双双受压，由于该行积极控制融资成本，导致整体存款增长较市场慢。大摩预期，随着去年基数较低及经济继续逐步复苏的推动下，招行收入及利润同比增幅将继续改善，零售信贷需求、消费及投资情绪亦会提升，给予招行目标价59.2港元，评级“增持”。该股现报37.1港元，总市值9357亿港元。
SH 招商银行 HK 招商银行
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2023-04-27 12:52
GGII：预计2023年6月储能电芯价格将跌破0.7元/Wh
格隆汇4月27日丨随着上游原材料价格下滑，GGII预计2023年6月储能电芯价格将跌破0.7元/Wh，2023年H2将下滑至0.6元/Wh；此外，储能系统端，由于PCS以及PACK等成本及价格的下降，储能系统与储能电芯价格差距将进一步缩小，该机构预计2023年H2储能系统价格将下降至0.9元/Wh，2025年下半年有望下滑至0.7元/Wh。
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2023-04-27 12:50
消息称台系OSAT厂商继续降价以维持利用率
格隆汇4月27日丨据业内消息人士称，在持续的成本压力下，台系OSAT厂商，包括力成科技和日月光在内都在降价以维持利用率。
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