半导体设备

【美股异动｜伯恩斯坦上调WFE支出预测，半导体设备板块走强，阿斯麦涨超4%】格隆汇8月11日｜半导体设备板块走强，Aehr Test Systems涨超9%，泰瑞达涨超5%，科磊、阿斯麦涨超4%，泛林集团、安霸、应用材料均涨超2%。消息面上，伯恩斯坦发布研究报告，上调了对晶圆制造设备(WFE)支出的预测，理由是对当前上行周期具有持续动能的信心持续增强。该行将2026年WFE支出预测上调至1480亿美元，年增26.3%；2027年预测上调至2040亿美元，年增32.6%；2028年预测上调至2590亿美元，年增27%。该行对旗下三家美国公司均维持“跑赢大市”评级，并同步上调目标价：泛林集团目标价由365美元上调至385美元，科磊目标价由225美元上调至250美元，应用材料目标价由525美元上调至675美元。(格隆汇)

电报 ·昨天 22:25

【A股异动丨三星海力士据报测试中微设备，半导体设备股全线拉升，中微公司涨超13%】格隆汇8月5日｜A股市场半导体设备股集体拉升，截至半日收盘，中微公司涨超13%领涨板块，富创精密涨超12%，拓荆科技、长川科技涨超11%，金海通10CM涨停，屹唐股份、华峰测控、联动科技涨超9%，珂玛科技、芯源微涨超8%，京仪装备、中科飞测、矽电股份、盛美上海、北方华创、臻宝科技涨超7%。消息面上，韩国三星电子和SK海力士据报正在评估中国中微半导体(AMEC)的芯片制造设备，考虑将其用于旗下中国工厂。消息称，中微公司的设备已被长江存储等中国领先芯片制造商采用，这让三星和SK海力士对其部分系统已成熟到足以进行测试更有信心。

电报 ·08-05 11:39

【中信建投：半导体设备全球景气周期持续确认 关注涨价+出海】格隆汇8月4日｜中信建投表示，SEMI预计2026年全球半导体制造设备销售额将创下1659亿美元的历史新高，同比+23.2%。增长势头预计将持续至2028年，总设备销售额有望达到创纪录的2295亿美元，实现连续五年增长。台积电上修26年资本开支。台积电预计2026年全年资本支出为600亿至640亿美元，此前预估为520亿至560亿美元，上调80亿美元，幅度约15%。ASML整体业绩全面超市场及公司前期指引。季度总净销售额93.26亿欧元，同比+21%、环比+6.4%，大幅超越公司前期84–90亿欧元指引及市场88.5亿欧元一致预期，年内第二次上调全年业绩目标，AI算力+存储复苏双驱动行业高景气，盈利结构持续优化。全球半导体设备零部件正经历一轮历史罕见的全链条涨价潮。半导体产业链的定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移。重视阀门管路、陶瓷件、射频电源、GAS BOX等海外供应商交期延长带来的国产替代诉求与涨价逻辑。

电报 ·08-04 19:03

【研报掘金丨华泰证券：上调ASMPT目标价至205港元，维持“买入”评级】格隆汇7月30日｜华泰证券发表报告指，ASMPT次季持续经营收入49.36亿港元，同比增长52.1%/环比增长24.4%，超出上季度指引5.4亿至6亿美元的上限；新增订单70.8亿港元，同比增长97.6%/环比增长24.8%，订单出货比1.43为2021年上半年以来最高。ASMPT指引第三季收入6.3亿至6.9亿美元、中值同比增长46.3%，高于市场预期的5.96亿美元；订单环比高个位数增长，由TCB与硅光驱动。该行认为本季呈现清晰的正负两面：正面来自硅光与中国，负面来自韩国与HBM4；净效应是订单与利润率双拐点或已确立，但订单转收入周期延长至约6–9个月，兑现节奏后移。该行维持对其“买入”评级，目标价由200港元上调至205港元。

电报 ·07-30 17:10

【大行评级丨美银：ASMPT第二季业绩胜预期，维持“买入”评级】格隆汇7月30日｜美银证券发表报告指，ASMPT第二季业绩胜市场预期，销售额49.36亿港元，同比增长45%(按持续经营业务计增长52%)；毛利率42%；经营利润率16%；每股盈利1港元，同比增长逾一倍，均高于市场共识及该行预期。管理层对第三季销售给出乐观指引，按中间值计同比增长46%，主要受AI芯片/服务器相关后端设备(包括热压焊接(TCB)和SMT)的强劲订单带动，订单量同比几乎翻倍。该行维持对ASMPT的“买入”评级，目标价310港元不变，基于预测2027至2028年市盈率40倍，高于长期历史平均中位20多倍，因预期2026年下半年至2028年将处于前所未有的每股盈利上行周期。该行上调2026年每股盈利预测6%至4.24港元，主要反映第二季业绩优于预期；2027及2028年每股盈利预测则大致维持不变，分别为6.62及9.43港元。

电报 ·07-30 15:26

【大行评级丨花旗：ASMPT业绩及指引均远超预期，重申“买入”评级】格隆汇7月30日｜花旗发表报告指，ASMPT第二季业绩及第三季指引均远超预期，受惠于半导体及表面贴装技术业务的强劲增长。订单出货比维持五年高位，2026年第三季订单进一步上升。尽管市场忧虑人工智能及存储器需求的可持续性，该行认为多项由AI驱动的先进封装机会仍然完好，热压键合及光子技术将成为主要增长动力。该行指，ASMPT近期因半导体悲观情绪导致股价回调35%，提供吸引的风险回报状况，同时相信新存储器产能扩张公告及潜在SMT业务分拆，可成为正面催化剂。该行重申对其“买入”评级，目标价250港元。

电报 ·07-30 15:19

【大行评级丨里昂：ASMPT次季经调整纯利超预期，维持“跑赢大市”评级】格隆汇7月30日｜里昂发表报告指，ASMPT第二季经调整纯利6.38亿港元，较市场预期高出76%，受惠强劲收入及毛利率；收入49.4亿港元，较公司指引中位数高出10.5%；订单70.8亿港元，显著优于公司对半导体及SMT业务的预期，订单出货比1.43倍；经调整毛利率42.5%，较市场预期高出2.8个百分点。管理层预期第三季订单按季录高单位数增长，主要由热压焊接及光通讯业务带动。热压焊接业务在先进逻辑及存储器客户方面获得强劲订单动能，光收发器解决方案收入稳健增长。里昂上调2026年盈利预测17%，对2027及2028年盈利预测大致维持不变，按2027年预测市盈率35倍估值，目标价226.2港元，维持“跑赢大市”评级。

电报 ·07-30 14:21

【美股异动丨Teradyne盘前涨4.48% 二季度业绩全面超预期】格隆汇7月29日｜半导体测试设备公司Teradyne盘前涨4.48%，报335美元。公司二季度净营收13.3亿美元，分析师预期12.2亿美元；二季度调整后每股收益（EPS）为2.47美元，分析师预期2.04美元。公司预计三季度营收12亿-13亿美元，分析师预期10.4亿美元；公司预计三季度调整后EPS为1.85-2.15美元，分析师预期1.46美元。

电报 ·07-29 16:30

【美股异动丨科磊夜盘跌超10%，首财季业绩指引仅略超预期 引发获利了结】格隆汇7月29日｜半导体设备商科磊(KLAC.US)夜盘跌超10%，报171.48美元。消息面上，科磊公布截至6月底止第四财季业绩，收入同比增长15%至36.58亿美元，超过市场预期的36亿美元；净利润同比增长13%至13.63亿美元，经调整每股盈利为1.05美元，亦高于市场预期的约1美元。核心半导体制程控制业务收入增长13%至32.57亿美元，占季度收入约89%。展望新财季第一季度，科磊预计营收将介乎38亿至42亿美元，区间中值略超预期的39.3亿美元；调整后EPS将介于1.06至1.26美元，区间中值亦略高于预期的1.14美元。科磊年内已累涨超57%，估值已计入较多乐观预期，而“不够惊喜”的业绩展望或引发投资者获利了结。(格隆汇)

电报 ·07-29 09:19

鲁汶仪器科创板IPO，聚焦半导体前道设备，三年累计亏损超5亿

新股掘金 ·07-23 15:13

【瑞银：阿斯麦的需求可见度异常长远】格隆汇7月22日｜瑞银分析师在与阿斯麦首席财务官罗杰·达森举行线上路演后表示，阿斯麦计划在2027年和2028年提高其半导体制造设备的产量，这表明需求可见度异常长远。阿斯麦正考虑在2027年将其极紫外光刻机的产量提高约30%，并在2028年再提高30%，因为客户已经下达了大量订单。分析师表示，这种异常长远的可见度强化了这样一种观点，即半导体需求可能会在很长一段时间内超过供应。

电报 ·07-22 18:13

【金辰股份：拟4141.2万元购买格润智能100%股权】格隆汇7月22日｜金辰股份公告，公司拟以自有资金4141.20万元购买辽宁通益股权投资合伙企业(有限合伙)所持有的格润智能光伏南通有限公司100%的股权。本次交易是鉴于格润智能于南通市苏通科技产业园区拥有土地和房产，且地块位置优越，能满足公司后续建设项目的需求，同时能够缩短项目建设周期，规避部分建设风险。通益投资为公司控股股东、实际控制人李义升和杨延共同投资的合伙企业，本次交易构成关联交易。

电报 ·07-22 17:50

【瑞银下调科磊目标价至240美元】格隆汇7月21日｜瑞银将科磊的目标价从255美元下调至240美元，维持“中性”评级。(格隆汇)

电报 ·07-21 15:38