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2025-07-05 07:36 星期六
2020-03-26 11:51
大行评级 | 瑞银：上调康师傅目标价至14.85港元 评级“买入”
格隆汇3月26日丨瑞银发报告称，康师傅控股(0322.HK)去年业绩表现大致符合预期，其中收入及经常性盈利分别为619.78亿元及27.6亿元人民币，同比上升2%及4%，前者低于该行预期3%，后者则高3%。另外，集团去年毛利率改善100点子，主要是受增值税下调及碳酸饮料价格上升等推动，但部分被即食面平均售价下降所抵销。该行上调其目标价，由14.46港元升至14.85港元，维持“买入”评级，并上调集团今年至2022年盈利预测3%，以反映原材料成本较低等因素。该行提到，集团今年目标为收入可有低个位数增长，及经常性盈利有正增长。在近期的公共卫生事件下，公司的即食面业务表现强劲，抵消饮料业务的弱势。该行引述管理层透露，今年1-2月即食面收入达双位数增长，远高于去年下半年的8%增长，而饮品业务因民众减少外出而表现疲弱，但管理层表示饮料库存水平仍相对健康。该股现报12.2港元，跌5.43%，最新总市值686亿港元。
HK 康师傅控股
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2020-03-26 11:44
大行评级 | 高盛：维持中银香港目标价33.6港元 评级“买入”
格隆汇3月26日丨高盛发报告称，维持中银香港(2388.HK)目标价33.6港元及“买入”评级不变。该行表示，中银香港将于3月27日收市后报告去财年业绩。该行认为，业绩重点将放在公共卫生事件对客户现金流的程度及对信用质量的预期影响；管理层缓解利率及香港银行同业拆息(HIBOR)下降带来的利润下降；资本的灵活性，以随着增长放缓而适度提高股息分配及资本水平仍然很高；成本的灵活性，由于收入增长转为负数，但随着虚拟银行的竞争而中期科技投入增加。该行称，预计2020年中银香港的每股盈利预测下降13%，还预计贷款增长7%，但遭毛利率压力抵销，以及营业费用和信贷成本继续上升。中银香港股价自1月17日年初以来的最高点下跌了27%，表现落后恒指5个百分点。该股现报21.6港元，最新总市值2283亿港元。
HK 中银香港
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2020-03-26 11:36
大行评级 | 交银国际：新华保险去年NBV增速逊预期 暂维持“买入”评级
格隆汇3月26日丨交银国际发报告称，新华保险(1336.HK)去年纯利增长83.8%；分红率30%，保持稳定。公司去年的新业务价值(NBV)下降20%，增速显著低于该行及预期市场预期的10%的下降幅度，去年上半年/下半年新业务价值率分别为收缩8.7%及收缩32.5%，新业务价值率30.3%，降17.6个百分点，超出预期。该行表示，公司在保费结构上，其十年期以上新单、健康险长险新单占比下降，而人力增长，增员收益已经充分体现。不过，公司净投资收益率稳定，但总投资收益率低于预期。该行认为，新华过度偏重保费规模增长，而对保费结构和价值增长规模显著弱化，暂维持“买入”评级。该股现报24.1港元，最新总市值751亿港元。
HK 新华保险
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2020-03-26 11:34
港股异动丨德视佳(1846.HK)大跌超9% 2019年度股东溢利转亏
格隆汇3月26日丨德视佳(1846.HK)跌9.33%，报4.08港元，暂成交1483万港元，最新总市值13.43亿港元。德视佳(01846.HK)昨日公布，截至2019年12月31日止年度，该公司录得收益约为4896.5万欧元，同比增长13.98%。股东亏损约为39.2万欧元，去年同期则溢利383.3万欧元。每股亏损0.153欧分；不派息。但经调整税后净利573万欧元，同比增4.2%。自上市以来公司股价持续走低破发，近期更是出现连续大跌之势，3月以来累跌超50%。市场人士指出，全球疫情蔓延，业务营运分布在我国及欧洲市场的德视佳，势必受到疫情带来较大的影响。
HK 德视佳
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2020-03-26 11:25
大行评级 | 大和：重申龙湖地产目标价44.3港元 评级“买入”
格隆汇3月26日丨大和发报告称，重申龙湖地产(0960.HK)目标价44.3港元，维持“买入”评级。该行称，龙湖今年设下销售目标2600亿元(人民币，下同)，同比上升7.2%，又预计今年可售资源有4100亿元，同比增长12%，去化率63%。据管理层称，目前大部分售楼中心已重开，预计3月销售超过200亿元，上半年销售会有1000亿元。该行还称，龙湖去年商场租金收入升32%，同时龙湖准备今年推出9个商场，预计有48个商场将会营运。龙湖财政实力仍然强劲，融资成本4.54%，同时今年再融资计划已经完成。该股现报35.6港元，最新总市值2132亿港元。
HK 龙湖集团
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2020-03-26 11:21
大行评级 | 瑞信：上调中国奥园目标价至11.6港元 评级“跑赢大市”
格隆汇3月26日丨瑞信发报告称，上调中国奥园(3883.HK)目标价，由11.4港元升至11.6港元，评级由“中性”升至“跑赢大市”。该行称，奥园去年核心盈利上升69%，表现符合预期，主要用强劲收入所带动。净负债率于去年底，上升8.1个百分点至76.8%。管理层定下今年销售目标为1320亿元人民币，同比增长12%，相信可以轻易完成目标，去化率只有60%，还定下2021-2022年每年销售增长25%-30%。为了维持稳健销售增长，该行预期公司在土地补充方面会保持活跃， 同时，城市重建项目也将支持其长期增长。该股现报9.2港元，最新总市值247亿港元。
HK 中国奥园
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2020-03-26 11:14
大行评级 | 交银国际：下调永达汽车目标价至8.15港元 评级“买入”
格隆汇3月26日丨交银国际发报告下调永达汽车(3669.HK)目标价，由9.88港元调低至8.15港元，相当于今年预测市盈率8倍，维持“买入”评级。该行称，集团去年收入同比增13.4%，净利润长17.5%至14.73亿元人民币。由于下半年的豪华车销售逊于预期，全年盈利未达预期。该行表示，下调对其今明两年每股盈利预测13.2%及13.9%，其股现价相当于今年预测市盈率5.8倍，鉴于盈利增长前景稳定，并认为估值便宜。该股现报6.09港元，涨7.03%，最新总市值112亿港元。
HK 永达汽车
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2020-03-26 11:12
餐饮股普跌 呷哺呷哺(0520.HK)跌超4%
格隆汇3月26日丨港股市场餐饮股普跌，其中，呷哺呷哺跌超4%，海底捞跌超2%，太兴集团跌超1%。呷哺呷哺将于3月30日公布业绩，公司曾于3月10日发盈警，预计2019年净利润减少约28%至38%。海底捞昨晚公布业绩显示，2019年度纯利升42.44%至23.45亿元，中金最新研报将海底捞2020年净利润预测下调58%至15亿元人民币，目标价下调16%至37.80港元；彭博一致预期认为海底捞2020年上半年预计收入达94.20亿元，同比下降19.5%。
HK 呷哺呷哺 HK 海底捞
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2020-03-26 11:09
光大宏观：疫情拖累收支 后续看好基建
格隆汇3月26日丨光大宏观指出，疫情冲击经济，导致财政收入下滑明显，但存在结构分化，增值税、消费税、进出口相关税种收入均下滑加大，而地产投资类税收下滑相对较小，主要原因在于目前土地溢价较高利好投资类税收。后续随着疫情得到控制，财政收入有望企稳，但受制于海外疫情，进出口下滑压力较大，相关税收收入难有高增长。但1-2月存在财政收支盈余，并且地方债发行增长较快，后续“宽财政”稳增长，利好基建投资。
HK 中国铁建 SH 中国中铁
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2020-03-26 11:06
港股异动 | 同程艺龙涨近4% 去年经调净利同比增35.4%
格隆汇3月26日丨同程艺龙(0780.HK)现报10.78港元，涨幅3.85%，最新总市值229.5亿港元。公司昨日公告称，按合并基准，2019年收入同比增21.4%至73.93亿元人民币，经调整净利润同比增加35.4%至15.44亿元人民币；经调整净利润率为20.9%，高于2018年的18.7%。从全年看，公司2019年的年度付费用户数量创下了历史新高，达1.52亿。
HK 同程旅行
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2020-03-26 10:44
都市丽人(2298.HK)暴涨18% 积极转型并布局个人卫生业务
格隆汇3月26日丨昨天公布业绩的都市丽人(2298.HK)今日暴涨，现涨18.06%报0.85港元，最新总市值19亿港元。财报显示，公司2019年的收入为40.82亿元人民币，较去年下跌约19.9%。经营亏损和净亏损分别约为13.9亿元、13亿元人民币。事实上，都市丽人业绩亏损乃预期之中的事，此前公司已在业绩预告中述明为顺利转型升级，公司进行了一次性大规模会计拨备，累计达11.8亿元人民币。值得注意的是，都市丽人正为业绩寻找新的增长点。2020年都市丽人开始涉足个人卫生业务，公司预计于2020年第二季或下半年投放优质口罩及抗菌贴身衣物产品，包括文胸、内裤、背心和家居服。此外，都市丽人未来亦计划推出空气消毒净化液和喷雾。
HK 都市丽人
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2020-03-26 10:36
港股异动 | 年度业绩持续发酵 猫眼娱乐续涨逾7%
格隆汇3月26日丨猫眼娱乐(1896.HK)继前面连续两个交易日上涨后，于今日至现价10.58港元再度上涨7.41%，三连升累计上涨逾27%，最新总市值119.6亿港元。公司24日公告称，2019年收益42.67亿元人民币，同比增13.6%；年內溢利4.58亿，转亏为盈；经调整EBITDA为9.46亿元人民币，同比大增312.9%。收益增加主要是由于娱乐内容服务、广告服务及其他所得收益增加，公司收入结构持续优化。
HK 猫眼娱乐
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2020-03-26 10:21
楼市有序复苏 地产龙头配置机遇浮现
格隆汇3月26日丨克而瑞研究中心昨日发布报告称，当前全国楼市正在有序复苏，预计全年成交不会显著失速，大概率将呈现先抑后扬走势。分析人士指出，房地产板块受益于低估值及宏观流动性宽松，叠加刚需仍在，看好该板块尤其是行业优质龙头配置机会。
HK 中国恒大 HK 融创中国
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2020-03-26 10:10
内房股涨幅扩大 多地出台楼市支持政策、成交回暖
格隆汇3月26日丨港股内房股涨幅持续扩大，其中，合景泰富涨近10%，SOHO中国涨8%，中国恒大涨超6%，富力地产、佳兆业集团、首创置业等涨幅均在3%以上。房地产行业近期出现明显“变化”，如多地出台楼市支持政策、成交回暖、部分公司公布去年亮眼业绩等。近期为疫情已经向，多地出台了楼市支持政策，如在湖南益阳买城区144平方米以下的一手房，补贴50%契税；浙江海宁也一度要放开住房限购1个月。业内人士指出，在各地出台的房地产边际宽松政策中，大多数体现为合理的供给侧的政策宽松上，而需求侧的政策宽松，或许不能落地实施。克而瑞研究中心25日发布最新报告显示，全国楼市稳步复苏，回升速度三四线好于二线好于一线。深圳、成都、福州、苏州、杭州、淮安、扬州、嘉兴、汕头等9个城市成交表现已然达到甚至超过2019年4季度的平均水平。此外，近日部分房企公布的2019年度业绩较好也助推了内房股的向上走势，如合景泰富去年纯利大增143%。
HK 合景泰富集团 HK SOHO中国 HK 中国恒大 HK 富力地产
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2020-03-26 09:58
港股异动 | 汇付天下涨逾9% 年度利润同比大增39%
格隆汇3月26日丨汇付天下(1806.HK)现报2.6港元，涨幅9.24%，最新总市值33.6亿港元。公司昨日公告称，截至2019年12月31日止年度实现营业收入36.83亿元人民币(单位.下同)，同比增长13%；年度利润2.43亿元，同比增长39%，经调整利润净值3.03亿元，同比增长15%。收入增长主要来源于SaaS服务、跨境及国际业务的支付交易量高速增长，同时综合商户收单交易亦稳健增长。
HK 汇付天下
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