互联网软件与服务

【微软与Mistral扩大AI合作 签署数十亿美元欧洲AI基础设施协议】格隆汇7月21日｜微软(MSFT.US)与法国人工智能初创公司Mistral AI于7月21日宣布扩大双方战略合作，围绕欧洲AI基础设施建设达成一项价值数十亿美元的协议，以提升欧洲地区AI计算能力。根据协议，微软将利用Mistral扩大的欧洲GPU基础设施，为其云计算和AI服务提供支持。该基础设施将基于数千颗英伟达Vera Rubin GPU。产品方面，Mistral Medium 3.5和OCR 4模型现已接入微软Foundry平台，Mistral Medium 3.5同时加入Microsoft Copilot Studio，可用于智能体应用、文档处理流程及行业定制化工作流。此外，双方将通过Azure和Azure Local扩展AI部署方式，支持云端、云连接以及完全离线环境，面向金融、医疗、制造等对数据合规要求较高的行业。

电报 ·昨天 20:31

格隆汇7月21日｜摩根士丹利：将微软(MSFT.US)目标价从650美元下调至600美元。

电报 ·昨天 19:00

【德银：微软AI投资担忧已过度反映 Azure增速或达41%】格隆汇7月21日｜德意志银行在最新研报中表示，市场对微软资本开支激增、AI投资回报率及OpenAI订单集中度的担忧已显著过度，当前估值具备吸引力，维持“买入”评级和550美元目标价。德银预计，微软第四财季(对应自然年第二季度)营收为874亿美元，同比增长14.3%；非美国通用会计准则每股收益为4.17美元。Azure按固定汇率计算的增速有望达到40%至41%，企业云迁移、AI算力需求及新增数据中心产能将继续支撑增长。微软365商业云收入预计增长15%至16%，Copilot付费席位年底或超过2500万。

电报 ·昨天 17:52

【澳大利亚西农集团：与微软达成AI合作伙伴关系】格隆汇7月20日｜澳大利亚西农集团(Wesfarmers)：与微软达成人工智能合作伙伴关系。与多家企业建立多年战略合作伙伴关系，以支持集团内人工智能和云技术的持续应用。

电报 ·前天 11:14

【工信部：将加快出台人工智能+软件行动方案】格隆汇7月20日｜国务院新闻办公室今日举行新闻发布会，介绍2026年上半年工业和信息化发展情况。工业和信息化部新闻发言人、运行监测协调局局长陶青表示，软件是新一代信息技术的灵魂，是数字经济发展的重要基础，是制造强国、网络强国、数字中国建设的关键支撑。下一步我们将按照国家软件发展战略部署，持续增强关键软件产品和服务供给能力，加快出台人工智能+软件行动方案，推动软件开发智能化转型，软件产品及服务智能化升级和智能体软件新业态的培育，持续提升开源基础设施在项目孵化、供应链安全治理、新兴场景探索、海外市场落地等方面的能力，加快推动国家级人工智能开源社区成长为新兴技术的创新策源地和软硬件产品落地的重要场景。

电报 ·前天 11:00

【嘀嗒出行预估主业净利润约850-1410万元，环比改善】格隆汇7月16日｜7月16日港股盘后，嘀嗒出行(02559.HK)发布了其2026年上半年盈利预警公告。公告显示，上半年该公司收入预计介于1.57亿元至1.735亿元之间。归属于公司股东的亏损约为5920万元至6540万元，经调整亏损净额约为5410万元至5970万元。根据公告，嘀嗒出行上半年业绩预期下降的原因主要有两个：一是交通出行行业竞争加剧导致公司订单量减少；二是公司持有的优信(美股代码：UXIN)公司股份股价大幅下跌造成了6820万元的账面浮亏(公允价值损失)，去年同期则为浮盈7920万元。值得注意的是，若剔除持有的优信股票价值波动影响，嘀嗒出行上半年的核心主业净利润约为850万-1410万元，核心业务仍然处于盈利状态。若按中位值1130万元估算，较2025年下半年同口径利润环比增长约34%，表明核心业务盈利情况环比有改善的迹象。

电报 ·07-16 19:59

格隆汇7月16日｜Meta表示，旗下社媒平台Instagram监督工具将整合Meta AI。

电报 ·07-16 19:05

格隆汇7月15日｜Evercore ISI将微软的目标价从510美元调整至525美元，维持跑赢大市评级。

电报 ·07-15 19:29

格隆汇7月15日｜瑞穗银行：将微软(MSFT.US)目标价从515美元下调至490美元。

电报 ·07-15 18:46

【富国银行下调微软目标价至625美元】格隆汇7月15日｜富国银行将微软(MSFT.US)目标价从650美元下调至625美元。

电报 ·07-15 18:30

格隆汇7月15日｜花旗：将微软(MSFT.US)目标价从620美元下调至570美元。

电报 ·07-15 18:11

格隆汇7月14日｜摩根士丹利将奈飞目标价从115美元下调至90美元。

电报 ·07-14 19:08

【高盛：香港软件科技股表现可能将趋于改善 下半年仍维持超配A股】格隆汇7月13日｜高盛称，模型显示H股软件股的表现可能在未来几个月趋于改善，并有望在基本面、估值及流动性等多个维度上缩小与A股硬科技板块之间的差距。高盛指出，港股互联网短期出现反弹，当前股价已充分消化AI投入亏损、主业承压的悲观预期，伴随补贴收窄、云与AI应用变现提速，二至三季度盈利有望迎来拐点，建议逐步布局港股优质互联网龙头。对于下半年，维持超配A股，主要因其在周期维度上更具优势的盈利动能，以及对国际投资者而言尚未被充分重视的分散化配置价值；也建议开始逐步增持部分港股大型互联网公司股票。

电报 ·07-13 09:07

【美股异动丨金山云盘前涨近4% 大摩看好其AI收入快速增长】格隆汇7月10日｜金山云(KC.US)盘前涨3.92%，报10.88美元。大摩发研报指，近日首予金山云“增持”评级，目标价15美元，看好公司从中端通用云服务供应商向AI云服务供应商的转型，其AI收入正快速增长，盈利能力亦持续提升，且获得小米与金山集团强大的生态系统支持作为后盾。(格隆汇)

电报 ·07-10 16:24

【美股异动丨Meta盘前涨1.3% 首推付费大模型 定价仅为Anthropic四分之一】格隆汇7月10日｜Meta(META.US)盘前涨1.3%，报639.47美元。Meta Platforms发布了旗下最先进人工智能模型Muse Spark 1.1，并首次为开发者推出付费版本。扎克伯格透露，Meta API的定价约为OpenAI和Anthropic同类顶级模型官方价格的四分之一。开发者可在一定额度内免费使用模型，超过规定Token配额后才需要付费。

电报 ·07-10 16:16