格隆汇10月30日｜港股乳业股集体上涨，其中，蒙牛乳业涨超6%，优然牧业涨3%，中国圣牧涨2.6%，中国飞鹤涨1.2%，现代牧业跟涨。 消息面上，华西证券发布研报称，在内需逐渐变得重要的背景下，聚焦消费板块优选必选消费，乳业产业逻辑可攻可守，乳制品行业龙头有望具备较强胜率，重点推荐此板块。乳业龙头红利优选伊利+蒙牛，顺周期看好传统白奶龙头优势增强，其他情况下仍具备龙头稳业绩+消费稀缺红利属性优势；成长优选赛道龙头新乳业+妙可，低温和深加工赛道均为乳制品产业未来升级的重要方向；原奶周期向上业绩反弹核心优然牧业+现代牧业，继续看好原奶周期反转恢复至历史均价水平。 原奶周期反转的中期逻辑仍在强化。中金指出，上游原奶供需走向偏紧、价格企稳向上，行业竞争格局有望改善，利好龙头份额提升与利润率修复。

格隆汇10月30日丨康沣生物-B(06922.HK)跌4.5%，报1.9100港元，股价创历史新低，总市值4.67亿港元。

格隆汇10月30日｜花旗发表研报指，据ZE Consulting，10月实际电池产能规划按月较10月中渠道调查低约3%，而11月产能调查显示，五大电池厂产能规划料再按月减少2%至187.5吉瓦时。该行估计，平淡势头未来数月仍会延续，因出口退税率将于2027年由6%降至0%，前置出口窗口料逐步收窄至年底，加上农历新年淡季临近。该行指出，连同近期新电池产能陆续投产，短期电池平均售价及利润率将面对双重压力。另外，中创新航正于理想汽车及小米扩大市占，部分抵销电动车电池需求偏弱的影响。该行给予中创新航“买入”评级，目标价33.1港元，估值基于预测2026年市盈率18倍，即全球电池生产商现时平均水平。

格隆汇10月30日｜据企查查，近日，上海越塔数字科技有限公司成立，经营范围包含数字文化创意软件开发；动漫游戏开发；软件开发；图文设计制作等。股权穿透显示，该公司由腾讯科技(上海)有限公司全资持股。

格隆汇10月30日｜大和发表报告指，药明康德第三季业绩再超预期，并再度上调指引。最大正面惊喜是第三季积压订单增长显著加快，同比升36.4%，高于上半年的同比升25.2%。公司亦加快产能扩张以支持积压订单增长，2026年资本开支指引下限亦由75亿元上调至80亿元。第三季毛利率为54.1%，维持历史高位水平。该行上调对2026至2028年每股盈利预测4%至7%，以反映更强增长前景；重申对其“买入”评级，目标价由230港元轻微上调至232港元，并重申该股为其首选CXO股份。

格隆汇10月30日｜美银证券发表研报指，新东方截至今年8月底止2027财年首季收入同比增长23%，高于2027财年增长14%至18%的指引，主要受东方甄选及海外业务增长强于预期的带动。非公认会计准则经营利润率同比下跌0.3个百分点至21.7%，低于该行预期，主要因业务组合的不利影响，较低利润率的东方甄选增长较核心教育业务快。该行预期新东方第二季收入增长将加快，并随东方甄选贡献提升及分部利润率持续改善，而录得利润率扩张。该行将新东方2027及2028财年盈利预测分别下调5%及7%，H股目标价由61.6港元降至55.2港元，美股目标价由79美元降至70.8美元，重申“买入”评级，认为近期股价回调后，估值已经重置风险回报变得吸引。

格隆汇10月30日｜港股体育用品股集体上涨，其中，滔搏涨幅扩大至6%，安踏体育涨超4%，李宁涨3.4%，361度涨2.2%，特步国际、宝胜国际涨1.4%。 消息面上，服装零售数据转正是宏观层面支撑。数据显示，9月中国服装鞋帽针纺织品类零售额同比+1.2%，增速由8月的-0.5%转正，略优于社零整体增速。线下消费回暖信号明确，为体育用品板块提供了情绪修复的基础。 安踏自身的修复逻辑被机构看好。有研报观点指出，安踏体育受益于国货替代加速与多品牌协同，渠道库存健康、DTC转型深化。FILA复苏趋势延续，Amer Sports整合效应逐步释放，叠加高股息与稳健现金流，估值安全边际凸显。此外，花旗此前维持安踏“买入”评级、目标价107港元，管理层预计第四季度零售销售环比改善。 滔搏绩后反弹也带动了板块情绪。滔搏于10月28日发布中期业绩后股价一度涨超12%，尽管其上半财年收入与利润同比有所下滑，但库存水平健康、派息率超100%，市场对此前悲观预期有所修正。

格隆汇10月30日丨远洋服务(06677.HK)跌1.2%，报0.2460港元，股价创历史新低，总市值2.91亿港元。

格隆汇10月30日｜花旗发表研报，ASMPT第三季业绩大致符合预期，收入52.47亿港元(约6.69亿美元)，同比升49%、环比升6%，由SEMI(同比升68%)及SMT(同比升30%)强劲增长带动。订单对销售比率急升至1.69，订单达88亿港元，创纪录高位。毛利率稳定于42.1%。纯利5.33亿港元，低于市场预期的5.78亿港元，但符合该行估计。管理层预期第四季收入6.7亿至7.3亿美元(约49亿至54亿港元)，低端指引已高于市场预期。 该行上调2026年预测以反映强劲的第四季指引，2027至2028年预测大致维持不变，重申“买入”评级，并将目标价由250港元下调24%至190港元，基于较低的30倍2027年预测市盈率(先前为40倍)，以反映市场倍数压缩。该行认为，由HBM4带动的TCB延迟属短期时间问题，而非需求改变，逻辑需求(CPU、C2W、PLP)及强劲的光子学仍支撑强劲增长前景，维持长远正面看法。

格隆汇10月30日｜美银证券发表报告指，海螺水泥第三季纯利2.16亿元，同比跌89%、环比跌80%，低于该行原先预期约5亿元。自产水泥销量同比跌6.7%至6,440万吨，每吨毛利仅32元，受平均售价下跌及煤价上升带动单位成本上涨拖累。考虑水泥利润率偏弱，该行将2026至2028年盈利预测分别下调58%、40%及27%，预期每吨毛利于2027至2028年逐步回升至47至54元。该行重申“买入”评级，并将H股目标价由20港元下调5%至19港元，近期公布最低派息政策每股0.9元，加上持续回购H股，可提供6.4%股息率，对股价构成有力支持。

格隆汇10月30日｜招银国际发表报告指，诺诚健华今年首九个月收入达21亿元，同比升88.2%。期内药品销售贡献14.5亿元，同比升41.5%，相当于该行全年预测的73%，符合预期。单计第三季，收入达9.62亿元，其中药品销售5.31亿元，同比升38.6%、环比升13.8%。首九个月净利6.48亿元，对比去年同期亏损7200万元，经营现金流亦转正至2.2亿元。该行指，近期与礼来达成战略许可协议，涵盖最多五个创新靶点项目，为公司发现能力提供外部验证。计及1亿美元前期及近期里程碑付款，以及潜在33亿美元里程碑付款影响后，目标价由18.31港元上调至18.9港元，维持“买入”评级。

格隆汇10月30日｜摩根士丹利发表研报，ASMPT受惠于EMIT-T、CoPoS及光子学等新兴机遇，对其长远增长前景保持乐观，惟行业逆风或限制短期上行空间。该行指，现价估值吸引，维持“增持”评级，但将目标价由248港元降至215港元。管理层预期2026年第四季订单仍处高位，受持续的人工智能基建投资支持，但订单将低于第三季的纪录水平，因SMT出现一次性因素及提前拉货。该行维持对ASMPT 2027至2028年收入增长的正面展望，估计2027年增长20%、2028年增长12%，受惠于强劲人工智能需求及OSAT产能利用率高企。