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2026-11-09 02:07 星期一
09-03 07:56
香港特区政府举行仪式纪念中国人民抗日战争胜利
格隆汇9月3日｜据央视，9月3日，香港特区政府在香港大会堂纪念花园举行官方仪式，纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利81周年。香港特区行政长官李家超、特区政府高层官员、司法人员、行政会议成员、立法会议员、退伍军人团体、区议会、其他界别社会人士、制服团队及青年代表等出席纪念仪式。纪念仪式包括奏唱国歌、升旗礼、警察步枪仪仗队鸣枪致敬、全体出席者默哀及鞠躬致敬等。
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09-03 07:17
音频︱格隆汇9.3盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
格隆汇9月3日｜国际要闻：
1、美股三大指数止跌 “国债风暴”暂时悬崖勒马
2、现货黄金价格走出V形 重新逼近4400美元
3、油价冲高回落 涨势暂歇
4、低于预期！美国8月“小非农”人数增加3.8万
5、本轮债市抛售颇为惨烈 但与2022年仍不可比
6、摩通：美债收益率升至5%或令股市面临风险
7、贝森特：美债回购旨在推动价格回归均衡并释放银行空间
8、战争加剧全球供应紧张，美国柴油价格创4月以来新高
9、BDI指数涨5.51% 升至2023年末以来最高
10、特朗普政府拟加征芯片关税 为美国本土制造企业提供豁免
11、韩国收紧芯片及设备管制
12、印尼最大镍产业园或因厄尔尼诺干旱减产40%
13、Token支出指数创下历史新低 自峰值已腰斩
14、雪佛龙拟未来5年投资70亿美元 使其在委内瑞拉石油产量翻倍
15、伯克希尔哈撒韦CEO：未来几十年内将继续持有日本商社的股份
16、博通股价盘后巨震 高管乐观预计AI收入三年内将加速高增
17、微软十余年来首次大改财报结构：云计算单独成军！
18、Meta发布Muse Spark 1.3模型 推进个人AI代理开发
大中华区要闻：
1、潘功胜：继续实施好适度宽松的货币政策，为中国经济稳定增长和金融市场平稳运行营造良好货币金融环境
2、8月A股新开户239.73万户 环比-9.7% 同比-9.5%
3、富时中国A50指数纳入中微公司、生益科技，剔除牧原股份、万华化学
4、农业农村部：合力推进大面积单产提升走深走实 切实保障粮食和重要农产品稳定安全供给
5、预告：国新办将于9月3日上午10时举行新闻发布会 介绍“十五五”时期体育强国建设有关情况
6、我国团队在自主超导量子计算机上实现新突破 传输效率高达98%
7、我国研制出高温超导带材新型“骨架”
8、爱丽家居：如股票价格进一步异常上涨 公司将申请停牌核查
9、希音将于9月15日起加入恒生综合指数
10、芒果超媒：AI长剧《后西游记》依托芒果灵创AIGC平台制作 公司已推出了多个AIGC互动影游创新产品
11、燧原科技：科创板IPO网上发行最终中签率0.02455315%
12、月之暗面向港交所秘密交表，正式启动IPO
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09-02 21:33
月之暗面向港交所秘密交表，正式启动IPO
格隆汇9月2日丨据晚点LatePost，月之暗面(Kimi)已于本周以保密形式向港交所递交A1文件，正式启动港股IPO流程。A1是企业申请在港交所上市时提交的正式申请表之一。Kimi方面回应上述消息称：“对于市场传闻不予置评，目前暂无可以披露的信息。”同时据了解，Kimi 也正在以500亿美元的投前估值推进新一轮融资。这很有可能是Kimi IPO前的最后一轮融资。
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09-02 20:06
洪灏：警惕新技术绕过半导体供应短缺 今年秋季会出现比较好的贵金属和加密货币的买点
格隆汇9月2日｜莲华资管首席投资官洪灏9月1日在Now财经访谈中，以“九月怎么布局”为题分享了最新看法，并在8月27日etnet对话中，围绕美财政部回购长债、金价走势等阐述了最新观点。要点如下：
1、港股强力反弹，弹到现在到25000点以上，暂时遇到一点小小的阻力。不过，<u>相信到三、四季度的时候，我们会看到更多的投资机会</u>。
2、AI巨头巨额资本开支能否获得回报？他认为，市场已经习惯先“铺资本、抢地盘”，再看有没有赚到钱的叙事，所有人都相信，AI的需求非常大，所以<u>就算现在投这么多钱下去，以后也应该有回报</u>。
3、但他警示称，当前每年AI投资约1.2至1.5万亿美元，按8年折旧期倒推，<u>七巨头每年需创造8到10万亿美元收入才能支撑，相当于全球80亿人口每人每年至少支出1000美元购买AI服务</u>。
4、针对市场上热门的涨价主题、半导体部分环节供应短缺，洪灝提醒投资人，<u>新的技术可能会绕过这个供应短缺</u>。譬如，据说英伟达液冷服务器，<u>少用了很多HBM(高带宽内存)，把HBM的层数从12层减到8层，甚至据传还可以进一步减少</u>，或者用DRAM或者NAND闪存去代替HBM等等。“科技的突破往往可以突破供应不足，相信这次也不会例外。”
5、<u>AI产业发展的最终赢家，他认为可能是现有平台公司</u>，它们掌握流量入口，又无需巨额前期投入，处于有利地位。
6、对于黄金走势，<u>今年秋季，就是9、10月左右，会出现一个比较好的贵金属和加密货币的买点</u>，这是和周期有关的。
7、对于这轮反弹后再次下跌，洪灝进一步指出，黄金可以是风险资产，也可以是避险资产，<u>金价大趋势仍然向上</u>，在反弹到4800美元/盎司后回调下来，有足够的回调幅度，反而会产生更好的买点。
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09-02 18:24
比亚迪：积极响应合规指引 助力中国汽车产业出海高质量发展
格隆汇9月2日｜比亚迪发文表示，9月1日，商务部、工业和信息化部、国家市场监督管理总局共同发布《汽车行业境外竞争行为与合规建设指引》。比亚迪坚持长期主义，将以《汽车指引》为行动遵循，持续完善海外全链条合规管理体系：规范海外价格管理体系、严守公平竞争底线、保障消费者合法权益同时落实各项法规要求，夯实本地化服务，履行企业社会责任，助力中国汽车产业高质量出海。比亚迪将坚持技术创新，减少温室气体排放和人类对化石燃料的依赖，为地球降温1°C。期待与国内同行一道，做负责任的全球产业参与者，共同推动中国汽车行业健康、可持续的国际化发展。
SZ 比亚迪 HK 比亚迪股份
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09-02 18:05
格隆汇9月2日｜腾讯于9月2日回购229,000股，耗资1.002亿港元。
HK 腾讯控股
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09-02 17:52
图解丨南下资金加仓友邦保险，减持阿里、华虹宏力
格隆汇9月2日｜南下资金今日净买入港股40.93亿港元。其中：
净买入友邦保险9.65亿、中际旭创4.51亿、腾讯3.36亿、MINIMAX 3.35亿、智谱3.17亿、长飞光纤光缆2.87亿；
净卖出阿里巴巴7.64亿、华虹宏力4.04亿、中芯国际2.62亿、中国黄金国际2.55亿、紫金矿业1.56亿、建滔积层板1.55亿。
据统计，南下资金已连续6日净买入长飞光纤光缆，共计21.1147亿港元；连续3日净买入腾讯，共计18.731亿港元；连续3日净卖出华虹宏力，共计9.7049亿港元。
HK 友邦保险 HK 华虹宏力
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09-02 17:40
大行评级丨大和：上调中国海外发展目标价至17.1港元，盈利正迈向拐点
格隆汇9月2日｜大和发表报告，中国海外发展上半年核心纯利同比跌9.7%，收入同比升17.3%，毛利率同比收缩1.3个百分点至16.1%，惟按半年已反弹2.4个百分点。大和认为中海外的盈利正迈向拐点，其在一线城市的优势正推动补充优质土储、高毛利销售及盈利复苏的良性循环。基于对期内合约销售及毛利率预测的上调，将其2026至2027财年的每股盈利预测上调8%至17%，重申“买入”评级，12个月目标价由15港元上调至17.1港元。
HK 中国海外发展
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09-02 17:16
大行评级丨高盛：中金公司上半年业绩稳健，H股目标价升至38.2港元
格隆汇9月2日｜高盛发表研报指，中金公司上半年业绩稳健，盈利受惠于投资收益强劲、资产负债表扩张及资本运用效率改善。虽然收费业务表现参差，尤其是投资银行业务，但经营杠杆持续改善，上半年年化股东权益回报率(ROE)达约12.8%。高盛认为，业绩印证市场焦点正转向结构性ROE驱动因素，包括并购带动的资本配置、国际化扩张及增加高回报香港业务的敞口，而非单纯受周期性市场活动影响。
高盛上调2026至2028年收入及纯利预测平均1%及9%，主要反映较高的投资收益假设、较低的经营开支预测及更有效率的资产负债表配置。该行将H股及A股12个月目标价分别由34.32港元及51.53元，上调至38.2港元及57.35元，基于2027年预测市盈率11倍及18倍不变，维持中金公司H股“买入”评级。
SH 中金公司 HK 中金公司
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09-02 17:13
研报掘金丨华泰证券：上调中远海控目标价至18.7港元，重申“买入”评级
格隆汇9月2日｜华泰证券发表报告指，中远海控上半年营收1119.2亿元，同比增长2.3%；净利134.2亿元，同比跌23.5%，超该行预期的129.1亿元。其中次季营收601.3亿元，同比增17.6%；净利75.4亿元，同比增29.1%。公司宣布中期每股派息0.43元，对应分红率49%。自次季以来，集运市场受益于出口需求强劲叠加中东地缘扰动影响，市场运价同环比持续走高，带动公司次季盈利同环比高增。展望下半年，该行认为伴随传统旺季需求叠加地缘扰动持续及异常天气导致港口加剧拥堵，预计第三季运价同环比或将进一步大幅上行，带动公司盈利同环比增长。考虑当前强劲的市场运价，该行上调2026/2027/2028年净利预测14%/2%/4%至330亿/241.4亿/271.2亿元，50%分红率假设，重申“买入”评级，目标价由18港元升至18.7港元。
SH 中远海控 HK 中远海控
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09-02 17:08
研报掘金丨华泰证券：东航盈利回暖需等待油价回落，目标价降至4.7港元
格隆汇9月2日｜华泰证券发表研报指，中国东方航空上半年收入同比增长11.1%至742.34亿元，归母净亏损21.79亿元，亏损额同比扩大52.3%。该行仍看好中长期行业景气底部向上，供给增长难以加速，且国际线竞争力有望提升，公司有望实现盈利弹性。往后展望，需等待油价回落，不过中长期行业供给增速或将维持低位，长三角出行需求较为旺盛，在疫后积极开拓国际航线，仍看好公司获利释放。该行下调2026年盈利预测至净亏损32.13亿元，并下调2027及2028年盈利预测25%，A股及H股目标价分别下调至5.15元及4.7港元，维持“买入”评级。
HK 中国东方航空股份 SH 中国东航
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09-02 16:59
研报掘金丨中金：上调中远海运港口目标价至6.16港元，维持“跑赢行业”评级
格隆汇9月2日｜中金发表报告指，中远海运港口上半年业绩好于该行预期，主要因公司第二季确认5400万美元的一次性回拨收益。考虑到今年一次性收益及今明两年单箱收入增长有望超预期，该行上调2026年/2027年净利润21.69%和5.2%至3.98亿和3.7亿美元，上调目标价8.45%至6.16港元，维持“跑赢行业”评级。
HK 中远海运港口
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09-02 16:50
希音将于9月15日起加入恒生综合指数
格隆汇9月2日｜恒生指数公司公告，希音-W(0625.HK)符合快速纳入规则要求，将于9月14日收市后被纳入恒生综合指数及其分类指数，并于9月15日 (星期二) 起生效。
HK 希音-W
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09-02 16:48
港股异动 | 卓越睿新逆势收涨11.68% 股价创收盘历史新高 上市迄今已累涨约3.76倍
格隆汇9月2日｜卓越睿新(2687.HK)今日高开高走逆势上扬，最终收涨11.68%报321.2港元，股价创收盘历史新高，年内累涨100%，最新市值214亿港元。该股于去年12月8日登陆港交所后持续走强，迄今不到9个月的时间现价较IPO发行价(67.5港元)已累涨约3.76倍。
业绩方面，2026年上半年，卓越睿新实现营业收入3.279亿元，同比增长19.1%；毛利率由46.9%提升至50.4%。其中，智能体及虚实场景业务毛利率达到70.7%，明显高于AI知识资产建设业务。高毛利业务占比上升，带动整体毛利率提升3.5个百分点。此外，公司在手订单5.054亿元，同比增长34.7%，排产已覆盖至2028年。
行业方面，国家先后出台相关政策，持续推动教育领域数字化转型，为行业发展提供政策支撑，教育数字化与智能化融合有望进一步打开行业长期成长空间。而卓越睿新是中国高等教育机构教学数字化解决方案提供商，经过多年产业积累，已形成覆盖学科广、应用场景丰富、服务链条完整的高教数字化业务体系。
公司层面，卓越睿新达成多项重磅合作。公司与浙江大学合作建设的《具身空间智能》课程正式落地，搭建从基础理论到工程实践的完整培养通道；卓越睿新联合项目团队赴印尼雅加达，与印度尼西亚共和国通讯与数字事务部人力资源开发局正式签署《技术支持数字人才培养项目合作协议》。
国盛证券认为，卓越睿新作为中国领先的知识数字化解决方案提供商，以知识图谱、智能体等产品为基础构建核心壁垒，产品结构持续优化，市场渗透率稳步提升。首次覆盖并给予“买入”评级。(格隆汇)
HK 卓越睿新
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