全球视野, 下注中国
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2026-11-09 15:18 星期一
08-12 12:49
星巴克回应“蜜雪冰城代工”
格隆汇8月12日｜据一财，12日，星巴克纸杯、吸管、抹茶粉将由蜜雪冰城代工的消息引发关注。对此，星巴克中国方面回应称，“我们对市场传闻和猜测不作评论。目前星巴克各项业务均在正常运行中。”此前，有媒体报道称，山姆中国前CMO张青加入博裕资本负责操刀星巴克中国供应链改革，包括寻求与其他供应商合作，降低物料成本等，如纸杯、吸管、抹茶粉都将由蜜雪冰城代工。
US 星巴克 HK 蜜雪集团
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08-12 12:01
港股异动丨腾讯音乐绩后大跌14%，Q2营收、利润增速均较上季有所下滑
格隆汇8月12日｜腾讯音乐(1698.HK)盘中一度大跌14%至33.14港元。消息面上，公司昨晚公布业绩显示，截至6月底止第二季营收89.3亿元，同比增长5.8%；非国际财务报告准则下的净利润为26.9亿元，同比增长4.4%。两项指标增速都较上季度有所下滑。从一季度起，月活用户持续下滑的腾讯音乐不再披露用户数。在财报电话会上，腾讯音乐管理层坦承，今年的竞争环境为会员订阅和广告带来压力，而增量在于演唱会等IP消费型业务和刚收购而来的喜马拉雅。
HK 腾讯音乐-SW
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08-12 12:00
港股午评：三大指数均跌超1.1%，科网股低迷，存储半导体、光通信走强
格隆汇8月12日｜港股上午盘三大指数延续昨日低迷行情，截止午盘，恒生指数跌1.17%，国企指数跌1.27%，恒生科技指数跌1.17%。大型科网股普遍承压，阿里巴巴跌3.24%，京东跌3%，腾讯跌2.9%，百度跌2%，美团跌1.88%，小米跌1.58%；手游股、云计算、乳制品股、航空股、石油股、教育股齐跌。另外，受外围芯片股上涨带动，存储半导体股、光通信概念股走强，铝业股领衔有色金属股上涨，“十五五”城市更新蓝图+北京限购松绑，内房股普涨。(格隆汇)
HK 恒生指数 HK 恒生科技指数
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08-12 11:39
港股异动丨金蝶国际大跌超9%，“扭亏”含金量受质疑，CFO称投资多家大模型公司或致利润波动
格隆汇8月12日｜金蝶国际(00268.HK)大幅下跌超9%，报8.17港元，总市值286亿港元。消息面上，公司昨日公布2026年上半年业绩，虽然收入同比增长13.6%至约36.25亿元，且实现扭亏为盈——权益持有人应占盈利约5449.7万元（去年同期亏损约9773.8万元），但市场似乎并不完全买账。
CFO林波在8月12日的业绩发布会上透露，公司今年投资了多家大模型公司，后续相关企业股价波动或上市带来的价值变动，均会对公司账面利润造成较大影响。公司因此强调应关注经调整利润（1.16亿元）来反映真实经营情况。这意味着报表上的"扭亏"部分依赖一次性投资收益，而非纯粹的主营业务改善，引发了市场对盈利质量的担忧。
HK 金蝶国际
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08-12 11:39
ETF午评 | 科创50指数涨2.09%，AI硬件领涨，通信ETF涨4%，创业板人工智能ETF、科创成长ETF涨3%
格隆汇8月12日｜A股三大指数早盘集体上涨，截至午盘，上证指数涨0.32%，深证成指涨1.25%，创业板指涨1.73%，北证50涨0.27%，科创50指数涨2.09%。全市场成交额13912亿元，较上日缩量1376亿元，全市场超3600只个股上涨。半导体、算力硬件产业链反弹，CPO、光刻机、PCB方向领涨；光伏、工业金属、脑机接口、锂电池题材活跃。煤炭、电力、银行、油气板块走弱。
上涨板块ETF盘面
通信、人工智能、科创成长、创业板成长、半导体设备板块走强，相关ETF涨幅区间落在2.71%-4.29%：
通信板块：通信ETF富国上涨4.29%；通信ETF广发上涨3.85%；通信ETF国泰上涨3.72%；通信ETF南方上涨3.48%；通信ETF华夏上涨3.24%，通信赛道领涨。
人工智能板块：创业板人工智能ETF华宝上涨3.34%，人工智能品种同步走高。
成长赛道板块：科创成长ETF易方达上涨3.11%；创业板成长ETF华夏上涨3.00%；成长ETF易方达上涨2.94%，成长类标的集体上行。
半导体设备板块：半导体设备ETF国泰上涨2.71%，半导体设备板块小幅上涨。
下跌板块ETF盘面
海外市场、中概互联网、港股互联网与港股科技板块出现回调，相关ETF跌幅区间落在1.51%-2.85%：
海外市场板块：巴西ETF易方达下跌2.85%，海外主题率先调整。
中概互联网板块：中概互联网ETF易方达下跌2.41%；中概互联ETF广发下跌2.33%；中概互联ETF招商下跌1.98%，中概品种普遍回落。
港股互联网板块：港股通互联网ETF富国下跌2.27%；港股通互联网ETF永赢下跌1.87%；恒生互联网ETF华夏下跌1.74%，港股互联网标的同步走弱。
港股新经济、港股科技板块：港股通新经济ETF易方达下跌1.60%；港股科技50ETF招商下跌1.55%；港股通50ETF摩根下跌1.51%，港股宽基及新经济板块承压下行。
SZ 港股通互联网ETF富国 SH 港股通新经济ETF易方达 SH 中概互联网ETF易方达 SH 巴西ETF易方达 SZ 半导体设备ETF国泰 SH 科创成长ETF易方达 SZ 创业板人工智能ETF华宝 SZ 通信ETF富国 SZ 通信ETF广发 SH 通信ETF国泰 SZ 创业板成长ETF华夏 SZ 成长ETF易方达
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08-12 11:28
超纯应材首日涨662%新晋四川股王 比亚迪潜伏2年大赚18.6亿成赢家
格隆汇8月12日｜据长江商报，8月11日，新股超纯应材在深交所创业板挂牌交易。上市首日，公司盘中一度大涨7.4倍，最终收报503元/股，涨幅为662.24%。幸运中签者中一签该股可赚21.85万元，是妥妥的“大肉签”。<u>超纯应材上市首日的亮眼表现，让其超过新易盛，跃升为四川新股王</u>。
超纯应材造富效应也很强。作为创始人、实际控制人，柴杰、柴林兄弟合计持有公司47.98%股权，二人持股财富达到245.80亿元。知名公司比亚迪也饱尝了本次IPO盛宴。携资近亿元潜伏2年，加上本次IPO战略配售，<u>比亚迪合计斥资1.269亿元入股，如今浮盈18.60亿元，收益率高达14.66倍</u>。
SZ C超纯 SZ 比亚迪 HK 比亚迪股份
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08-12 11:25
大行评级｜小摩：维持港铁“增持”评级，防御性盈利及强劲现金流可望获市场确认
格隆汇8月12日｜摩根大通发表报告，维持港铁公司“增持”评级，目标价39港元，认为市场低估了港铁作为香港复苏受惠者的潜力。该行指，港铁今年至今股价表现跑赢同业及本地地产股，铁路业务受跨境客流及高铁需求支持，物业发展亦进入盈利确认期。该行预期上半年收入约270亿港元，除永续证券持有人前纯利约78亿港元，两者大致同比持平。铁路业务方面，跨境交通及高铁需求持续支持客量增长，但票价机制及补贴结构令盈利增长受限；物业方面，港铁正进入物业发展利润确认期，来自日出康城、港岛南岸等项目的税前利润料同比升50%至100亿港元。该行又指，投资者日益关注港铁如何平衡资本开支及股东回报，该股年初至今累升10%，跑赢恒指同期表现，其防御性盈利及强劲现金流可望继续获市场确认。
HK 港铁公司
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瑞银财富管理：Q2业绩有望为中国大型互联网公司重估带来动力
格隆汇8月12日｜瑞银财富管理投资总监办公室发表机构观点称，中国市场的机会正日益扩大且更为均衡，科技板块半导体设备仍是首选，即将公布的第二季度业绩有望为大型互联网公司的重估带来动力。亚洲市场的板块轮动日趋明显，先前表现落后的市场(如MSCI中国指数)大幅跑赢东亚其他市场，上涨范围扩大的趋势有望延续。各行业盈利逐渐回稳，AI的结构性增长逻辑未变，国产化进程及国内超大规模云服务商的需求，继续支持中国本土硬件供应链。
即将公布的财报有望为中国互联网板块提供更清晰的信号，比如云业务增长是否加速、AI变现进展，以及核心业务的利润率走势等。股票回购持续、潜在的AI资产分拆以及监管环境趋稳，也应为互联网板块的重估增添助力。科技之外，也看好电力及医疗保健板块；市况波动下，银行、保险、精选的公用事业和日常消费板块具备防御性的现金流和收益。
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08-12 11:22
大行评级｜花旗：下调九龙仓集团目标价至19.6港元，股息率为同业中最低
格隆汇8月12日｜花旗发表研报指，九龙仓集团管理层在业绩会上明确表示有意动用手头现金来购置香港土地，截至今年6月底集团净现金为62亿港元，若扣除现代货箱码头有限公司的24亿港元净负债，并将其300亿港元上市股票组合视作类现金，即极具流动性的资产，预料集团实际可动用资金将超过逾380亿港元。九龙仓中期宣派特别息20港仙，以庆祝集团成立140年，管理层强调派息政策并未改变，未来将继续秉持长期资产质素主导的价值创造理念。花旗指，撇除特别息，集团股息率仅1.9%，即使计及亦只有2.9%，为同业中最低，加上投资者倾向寻求可持续股东回报提升而非一次性特别息，因此维持“沽售”评级，将2026年核心盈利预测下调1.5%，目标价由21.15港元下调至19.6港元，对应每股资产净值折让约55%。
HK 九龙仓集团
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08-12 11:19
大行评级｜瑞银：下调中国铁塔目标价至10港元，下调2026至28年纯利预测
格隆汇8月12日｜瑞银发表研报指，中国铁塔第二季收入及EBITDA分别较市场预期低9%至16%，主要由于塔类业务收入下跌；纯利则较市场预期高15%，主要是由于部分塔类资产自去年10月起已完全折旧。报告引述管理层预测，料下半年现金收款将有改善，资本开支同比将大致平稳。该行下调中国铁塔2026至28年纯利及每股盈利预测10%至14%，以反映电信商优化流动网络导致塔类收入下降，又将目标价由11.6港元下调至10港元，公司现交易于预测今年股息率6%(建基于该行最新盈测)及可分配纯利分派比率77%，料提供估值支撑，续予“持有”评级。
HK 中国铁塔
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08-12 11:17
新矿投产引爆业绩！金川国际预计上半年溢利同比大增445%-809%
格隆汇8月12日｜金川国际昨晚发布正面盈利预告称，预期截至2026年6月30日止6个月内录得综合股东应占溢利约3000万美元-5000万美元，上年同期为550万美元。该大幅增长主要受铜产品收入上升所带动，而该收入上升乃由于市场铜价上涨，以及Musonoi矿场(即公司于刚果民主共和国的第三个营运矿场)自2025年11月投产后产量增大及整体销量随之增加所致。收入增加带动毛利金额显著上升，但上述Musonoi矿场投产后，折旧及利息成本因各自资本化停止而有所增加，部分抵销了毛利增幅。
HK 金川国际
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08-12 11:16
港股异动｜“商业航天第一股”拓璞数控涨近13%，上半年新签订合约价值同比显著增长
格隆汇8月12日｜港股“商业航天第一股”拓璞数控(7688.HK)涨近13%，最高触及17.83港元。
消息面上，拓璞数控是中国领先的高端智能制造装备企业，核心产品为五轴数控机床。公司深耕五轴数控机床领域近二十年，产品广泛应用于C919大飞机蒙皮加工、长征系列火箭燃料箱制造等国家战略工程，在航空航天五轴数控机床领域树立了显著的先发优势。
拓璞数控上半年录得新签订合约价值约4.7亿元，主要由于航天相关项目所贡献的约4.04亿元，显著高于去年同期的新签订合约价值(总额约2.18亿元)。此外，公司积极提升股东回报，近期公告称拟在适当市况下行使H股购回授权，并于公开市场上购回公司已发行H股，总购回价不超过3亿港元。
富国基金经理曹璐迪表示，我国卫星互联网、商业航天等战略性新兴产业的长期发展趋势、政策支持力度以及下游需求确定性并未改变。随着市场情绪逐步消化，具备核心竞争力的优质标的价值或将再次受到关注。(格隆汇)
HK 拓璞数控
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08-12 11:10
港股PCB概念股集体走强，建滔积层板涨9%
格隆汇8月12日｜港股市场PCB概念股集体走强，其中，建滔积层板涨9%，广合科技、建滔集团涨超5%，胜宏科技、大族数控涨超4%。
HK 建滔积层板 HK 建滔集团
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08-12 11:04
港股异动丨中际旭创飙涨近9%，摩根大通增持至15.6%，行业景气信号提振股价
格隆汇8月12日｜中际旭创(3308.US)大幅上涨近9%，现报1107港元，总市值1.29万元港元。消息面上，香港交易所信息显示，摩根大通在中际旭创H股的持股比例于8月6日从14.93%升至15.60%，购买的平均股价为1151.9056港元。根据港交所的权益披露数据，摩根大通在短短一周内已数次加仓。
摩根大通的连续加仓，正值市场对光模块行业预期升温之际。例如，美光通信厂商Lumentum发布的2027财年第一财季业绩指引显著超出市场预期，这被视为行业需求景气的积极信号，可能也是吸引外资持续加仓中际旭创的因素之一。
HK 中际旭创
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