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2026-11-12 23:46 星期四
08-09 16:15
华人健康：全资子公司琥珀酸亚铁片药品注册申请获受理
格隆汇8月9日｜华人健康(301408.SZ)公告称，公司全资子公司安徽正药医药科技有限公司近日收到国家药品监督管理局下发的琥珀酸亚铁片药品注册上市许可申请《受理通知书》。该药品为抗贫血药物，主要用于治疗和预防缺铁性贫血。本次获得受理表示该品种进入注册审评阶段，但审批结果及后续销售情况存在不确定性，对公司短期业绩不会产生重大影响。
SZ 华人健康
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08-09 16:11
华东医药：全资子公司医美产品获欧盟MDR CE认证
格隆汇8月9日｜华东医药(000963.SZ)公告称，公司英国全资子公司Sinclair旗下一款全新专利成分的注射用羧甲基壳聚糖溶液KIO015获得欧盟MDRCE认证，取得欧盟市场上市准入资格，系全球首款且目前唯一一款创新型非动物源性壳聚糖医美注射产品。该产品用于真皮内注射，表浅填充，肤质改善，皮肤补水。公司正推进该产品在中国市场的上市，预计2027年初递交上市申请。该事项不会对公司当前财务状况和经营成果产生重大影响。
SZ 华东医药
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08-09 15:56
药明康德：美国地区法院批准公司初步禁令 禁止美国国防部执行或实施1260H认定
格隆汇8月9日｜药明康德公告，公司于2026年6月12日发布了《自愿性公告》，就美国国防部将药明康德列入国防部1260H名单的认定提起诉讼。药明康德强烈反对该项错误的1260H认定，并已采取法律行动以保护公司以及公司的股东、员工、合作伙伴及客户的利益。
继公司于2026年6月11日对国防部提起诉讼后，公司于2026年6月29日向美国哥伦比亚特区联邦地区法院提出了初步禁令动议，寻求禁止国防部执行、实施1260H认定或依据1260H认定采取任何其他行动。法院就该项动议在2026年7月22日进行了聆讯。
美国时间2026年8月7日，法院就公司的初步禁令动议作出了裁决。公司对法院批准公司所申请的初步禁令的裁决表示欢迎。该裁决使公司在挑战1260H认定的司法程序期间免受该认定所带来的即时不利影响。
SH 药明康德 HK 药明康德
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08-09 15:45
宁夏建材：拟1亿元至2亿元回购公司股份
格隆汇8月9日｜宁夏建材(600449.SH)公告称，公司拟以集中竞价交易方式回购股份，回购资金总额不低于1亿元且不超过2亿元，回购价格不超过19.47元/股，回购股份将用于注销并减少注册资本。
SH 宁夏建材
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08-09 15:44
高争民爆：控股股东拟变更为西藏地质矿产集团
格隆汇8月9日｜高争民爆(002827.SZ)公告称，西藏建工建材集团拟将其持有的公司34%股份(94,195,640股)无偿划转至西藏地质矿产集团。本次划转后，地矿集团将成为公司控股股东，实际控制人仍为西藏自治区国资委。本次收购尚需取得深交所合规性确认等程序。
SZ 高争民爆
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08-09 15:44
济川药业：子公司获小儿通便颗粒及美沙拉秦缓释颗粒药品注册证书
格隆汇8月9日｜济川药业(600566.SH)公告称，公司全资子公司济川药业集团有限公司近日收到国家药监局核准签发的小儿通便颗粒(中药1.1类)和美沙拉秦缓释颗粒(化学药品3类)《药品注册证书》。小儿通便颗粒为独家中药创新药，用于小儿便秘食积证；美沙拉秦缓释颗粒用于溃疡性结肠炎和克罗恩病治疗，为国内首个通过一致性评价的企业。上述药品获批将丰富公司产品线，预计对发展有积极作用，但销售受行业政策等因素影响存在不确定性。
SH 济川药业
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08-09 15:40
鸿特科技：拟配股募资不超6.5亿元用于泰国基地等项目
格隆汇8月9日｜鸿特科技(300176.SZ)公告称，公司拟按每10股配售4股的比例向全体股东配售，募集资金总额不超过6.5亿元，用于泰国汽车零部件生产基地(一期)建设项目、肇庆生产基地技术改造项目、总部研发中心建设项目和补充流动资金。公司控股股东广东百邦合已承诺以现金方式全额认购其可配股份。本次配股已获证监会同意注册。
SZ 鸿特科技
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08-09 15:39
立新能源：2026年半年度净利润同比增长715.75%
格隆汇8月9日｜立新能源(001258.SZ)公告称，公司发布2026年半年度报告，实现营业收入6.44亿元，同比增长29.75%；归属于上市公司股东的净利润7302.39万元，同比增长715.75%。注：公司Q2净利润0.67亿，Q1净利润0.06亿，据此计算，Q2净利润环比增长951%。
SZ 立新能源
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08-09 15:38
宝莱特：终止筹划控制权变更事项 股票及可转债8月10日复牌
格隆汇8月9日｜宝莱特(300246.SZ)公告称，公司终止筹划控制权变更事项，股票及可转换公司债券“宝莱转债”自2026年8月10日开市起复牌，可转债恢复转股。停牌期间，控股股东与交易对方经充分探讨后决定终止本次事项，不会对公司生产经营造成不利影响。
SZ 宝莱特
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08-09 15:36
力源信息：上半年净利润同比增长209.5%
格隆汇8月9日｜力源信息(300184.SZ)公告称，公司发布2026年半年度报告，实现营业收入64.32亿元，同比增长59.46%；归属于上市公司股东的净利润2.98亿元，同比增长209.5%。注：公司Q2净利润1.6亿，Q1净利润1.37亿，据此计算，Q2净利润环比增长16%。
SZ 力源信息
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08-09 15:35
摩尔线程：上半年营收17.36亿元 同比增长147.42%
格隆汇8月9日｜摩尔线程公告，2026年上半年营业收入17.36亿元，同比增长147.42%；归属于上市公司股东的净利润亏损1156.31万元，上年同期净利润亏损2.71亿元。
SH 摩尔线程
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08-09 15:23
超级周期！高盛深度拆解记忆体产业回调的8大疑虑
格隆汇8月9日｜高盛发表深度研报指，记忆体基本面极为强劲，当前两大龙头2027年预估市盈率(P/E)已降至3.5倍至3.6倍的历史极低位，重申三星与SK 海力士“强力买进”评级。记忆体产业正处于由AI算力基础设施爆发(HBM + eSSD)所驱动的超级周期。
1、2027年HBM价格还有多少上行空间？高盛核心结论：<u>预计2027年HBM平均售价(ASP)将暴增约100%</u>。预期三星与SK海力士的HBM综合ASP在2027E将接近2.9美元/Gb，按年分别大增87%与100%(主要产品同规格价格上涨约60%，其余由产品结构优化带动)。
2、长期供应协议(LTA)如何架构？对供应商有何利多？<u>LTA呈现“天期更长、覆盖更广、波动更低、约束更强”四大特征。合约天期主流为3年至5年长约</u>。三星采用“滚动式合约，每年谈判延伸一年，合约期可实质超过5年。三星透露已完成全球前五大资料中心客户签约，其多年度长协预计将覆盖其规划产能的60%~70%。
3、近期市场对“模组厂库存过高”的担忧是否成立？<u>不成立。主要原厂与核心客户库存极度健康</u>。模组厂库存上升主要受智能手机与PC等消费电子产品需求疲软影响，但该市场仅占整体记忆体市场的个位数百分比。反观原厂端，截至2Q26，DRAM 与 NAND库存水位仅为2至4周，远低于正常水准的4至5周，更远低于下行周期前的10周以上。
4、NAND Flash 是否正面临供过于求的转折点？不会。<u>企业级 SSD(eSSD)需求强劲，完全足以抵消消费端疲软</u>。高盛预估2026年至2028年企业级SSD需求将分别达到474EB/619EB/755EB，按年增幅高达66%、31%及22%。三大原厂资本支出高度倾斜至DRAM及HBM，NAND扩产极度克制，主要依赖技术升级而非扩充晶圆产能。
5、中国长鑫存储扩产是否会打破全球供需平衡？<u>影响极有限。长鑫存储的技术世代与两家韩企存在2至3代显著差距</u>，且面临地缘政治与极紫外光微影光刻机(EUV 光刻机)封锁。长鑫出货有70%集中于旧款LPDDR4，三星与SK海力士已有75%至85%转向 LPDDR5。技术制程上，CXMT主力仍在1z节点，而韩国双雄正由1a/1b迈向1c节点。
6、韩国厂商将如何回应市场对“股东回报”的强烈呼声？<u>股东回馈具备显著上修空间，潜在“回购＋注销”利好</u>。高盛预期三星今年每股派息(DPS)将从市场共识的8638韩元上调至9500韩元。SK海力士自由现金流爆发，2025年至2027年的股东回报亦有大幅上修空间。
7、SK海力士在美国上市ADR对韩国本土股票有何影响？<u>SK海力士ADR将长期保持溢价，并有助于折价的逐步消除</u>。自7月10日上市以来，SK 海力士ADR较韩股本土普通股持续享有26%至30%的溢价，主因是可转换额度限制(上限1.779亿份ADR，相当于1779万股普通股)及投资人结构不同。
8、SK海力士二季获利为何微幅低于预期？下半年趋势如何？<u>二季仅因DRAM平均售价认列时差微幅落后，三季起将迎来强劲反弹</u>第二季主因DRAM平均售价按季增29%(低于高盛预期的39%)，反映早期锁定价格与HBM4升级过渡期。预计2026年第三季在HBM4放量与1c nm DRAM出货带动下，DRAM位元出货量将按季增10%、平均售价按季增19%，单季营业利润将攀升至77万亿韩元。
SH 长鑫科技 US SK海力士 HK XL二南三星
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全球最大半导体ETF管理人：长鑫科技最早或于9月底纳入公司旗下ETF
格隆汇8月9日｜据中国基金报，近日，全球资产管理机构范达高级产品经理John Patrick Lee透露，美国机构投资者开始布局中国半导体，最早或于9月底将长鑫科技纳入范达旗下ETF。据了解，SMHC底层指数致力于找出前25家中国半导体公司并按规模加权。
谈及近期半导体板块波动，Lee认为背后是多重因素叠加：引领存储行情的SK海力士和三星股票大幅回调；相关股票短期内估值大幅拉升、美联储年内加息预期，以及新兴市场连续两年跑赢美国后，资金获利了结，这些因素都在起作用。“这不是说中国半导体的交易已经结束”。
SH 长鑫科技
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08-09 11:21
招商证券：市场调整基本告一段落 将迎来蓄势上攻
格隆汇8月9日｜招商证券表示，对于8月市场，招商证券判断A股仍处于盈利驱动的上行第三阶段，以科技为代表的业绩高增方向，将完成从叙事到财报、由估值至盈利的验证。近期科技方向调整较大，是典型的流动性冲击，在政策、产业趋势与微观流动性共同支撑下，<u>调整基本告一段落，市场将迎来蓄势上攻</u>。方向选择上，建议重点关注科技方向的修复以及新能源与资源品等业绩高增方向。
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