格隆汇7月31日｜港股电力设备股集体上涨，其中，哈尔滨电气、福莱特玻璃涨近4%，伟能集团涨超3%，东方电气涨2.6%，金风科技涨2.3%，亿华通、威胜控股、上海电气、信义光能涨约2%。 消息面上，哈尔滨电气日前发布正面盈利预告，预计上半年归母净利润约17亿元人民币，同比增长61.9%，远超市场预期。瑞银指出，盈喜大胜预期，公司正进入结构性盈利与ROE上行周期，支撑因素包括核电资本支出上升、火电/水电/燃气轮机复苏中的强势定位。 摩根士丹利指出，AI时代正在把“能源安全”升级为未来十年全球最重要的资本开支主线之一，亚洲正进入规模超5.5万亿美元的能源投资超级周期。上半年全社会用电量同比增长5.3%，第三产业用电量增长8%，其中数据中心产业是主力火车头。美国作为全球AIDC建设核心阵地，面临史无前例的电力缺口，中国电力设备企业迎来出海替代的重大机遇。

格隆汇7月31日｜阅文集团股价走出强势行情，早盘低开高走，盘中涨幅一度突破6%。此次股价走强，受益于公司精品IP实力获权威认可，叠加AI赋能下短剧、漫剧业务商业化成效全面兑现。 行业利好层面，近日中国作家协会于安徽合肥发布2025年度中国网络文学影响力榜，阅文旗下《志怪书》《灵境行者》《国色芳华》等多部优质作品成功上榜，彰显公司头部精品内容储备与行业核心竞争力。 依托“IP+AI”战略引领，阅文IP全产业链商业化进程持续提速。短剧赛道表现亮眼，爆款产出比例达市场均值4倍，男频爆款《隐身侍卫》热度破亿、全网播放量超50亿，成为现象级剧王；女频“甜妻”系列新作持续热销，系列累计利润突破5000万元，树立行业商业化标杆。 漫剧业务同样领跑行业，阅文漫剧累计46部作品播放量破亿、367部破千万，百万播放作品率为行业均值5倍。据DataEye研究院数据，阅文登顶上半年头部平台AI剧漫剧版权方榜单，斩获超16亿热度值。 中金研报点评，阅文坐拥海量优质IP资源，依托AI技术持续突破短剧、漫剧业务瓶颈，打开全新盈利空间，维持其“跑赢行业”评级。

格隆汇7月31日｜港股石油股集体下跌，其中，中国石油股份跌2.36%，中国海洋石油、延长石油国际跌近2%，中国石油化工跌超1%。 消息面上，隔夜国际原油期货结算价集体下跌，WTI原油9月合约收报83.59美元/桶，下跌1.03%；布伦特原油9月合约报89.03美元/桶，跌幅达1.88%，为近期较大单日回调。亚市盘初，美、布两油再度下跌2%。油价回落直接传导至港股石油板块。 市场正在关注即将召开的OPEC+会议，预计该组织可能宣布在9月份将石油日供应量增加18.8万桶。供应增加预期叠加需求端改善缓慢，对油价构成压力。

格隆汇7月31日｜工业和信息化部副部长熊继军7月27日至30日率代表团访问香港、澳门，就进一步深化工业和信息化领域合作与港澳有关部门深入交流并签署相关合作文件，推动港澳更好融入和服务国家发展大局。

格隆汇7月31日｜杰富瑞称，百威亚太第二季正常化EBITDA同比跌10%至2.47亿美元，有机销售同比跌2%至229亿美元，销量同比跌4%，平均售价同比升2%。所有同比比较均为有机增长。正常化EBITDA及销售额均符合该行预期，纯利则受低于预期的实际税率及折旧开支带动，分别较该行及市场预期高出13%及26%。第二季业绩受中国市场挑战影响，主要由于不利天气及餐饮渠道持续疲弱，拖累销售及盈利能力，惟韩国市场透过市占率增长部分抵销相关影响。整体销量跌幅主要来自中国，平均售价则受惠中国的市场及品牌组合正面而获支持。该行维持百威亚太“买入”评级，目标价9港元。

格隆汇7月31日｜港股机器人概念股走强，其中，仙工智能大涨14.5%，来福谐波涨12.35%，速腾聚创、兆威机电、华沿机器人、范式智能涨超7%，华虹宏力、黑芝麻智能涨超6%。 消息面上，7月30日晚，宇树科技科创板IPO申请正式获证监会同意注册，初步询价日为8月5日，网上网下申购日为8月10日。宇树科技成为A股“人形机器人第一股”，为整个机器人产业链提供了新的“定价锚”——核心零部件企业将获得明确的估值参照系，有望重塑板块估值中枢。 机构普遍认为，2026年是人形机器人“0-1”兑现的重要节点，下半年若出货数据、订单数据取得实质性突破，有望触发业绩与估值双升。

格隆汇7月31日｜杰富瑞发表研报指，美高梅中国第二季销售及经调整EBITDA符合该行预期，而经调整EBITDA较市场预期高8%。期内经调整EBITDA为23.3亿港元，同比跌7%、环比跌5%；收益为86亿港元，同比持平、环比跌2%。市场份额为16.4%，同比跌0.3个百分点、环比升0.5个百分点。管理层在电话会议中表示，6月澳门博彩收入受世界杯的短暂影响，惟已见到世界杯后积存需求陆续释放，上星期(7月22至26日)美高梅旗下物业日均访客量及正常化博彩收入已超越首季世界杯前水平，而整体澳门市场亦已回复至接近首季水平。管理层亦提到，澳门夏季活动及演唱会档期将为暑期业务提供进一步支持。该行给予美高梅中国“买入”评级，目标价15.8港元。

格隆汇7月31日｜中银国际发表半导体代工行业报告，指台积电维持成熟节点产能规模，主要得益于特殊平台(电源模拟与嵌入式非挥发性存储器eNVM)对成熟制程的需求持续强劲，8吋及12吋晶圆代工价格上涨加剧，客户开始探讨含预付款及照付不误条款的3至5年长期供应协议，以锁定明年已趋紧的8吋产能。 报告指，华虹宏力在成熟节点扩产上领跑，Fab 7及无锡厂已满产(98k wpm)，Fab 9A将于第三季末达产(83k wpm/N40-55)，Fab 9B于2027年底达产(55k wpm/N28-40)，叠加第四季并表华力微Fab 5(38k wpm/N40-65)，带动2026年末年化营收运转率上探至40亿美元，大幅高于市场预期；价格上涨自4月启动，将带来显著利润率弹性。该行将华虹目标价由152.4港元上调至210港元，维持“买入”评级。 中芯国际方面，该行认为其扩产及提价力度相对温和，扩产主要集中在深圳及临港/上海，利润率扩张将较审慎，因需兼顾先进节点(N+3，相当于台积电N5/6)的良率进展。该行将中芯国际评级由“买入”下调至“持有”，目标价由98.6港元下调至80港元。

格隆汇7月31日｜英矽智能(3696.HK)涨超8%，最高触及45.5港元。消息面上，为应对公开评估标准中的数据污染问题，并更准确衡量AI在真实药物研发任务中的能力， 英矽智能于近期发布了“药物研发基准评估”(DDD Benchmarks)，并同步推出以基准评估为核心的BaaS业务，面向所有致力于开发药物研发领域前沿AI或研究将基准模型应用于这一领域的机构。 此外，摩根大通近期发表研报，首次覆盖英矽智能，予其“增持”评级及目标价71港元。该行表示，在BD活动增加与临床催化剂的推动下，中国的人工智能新药研发(AIDD)行业正由商业探索阶段迈向早期商业化。该行对中国AIDD持乐观看法，预计行业将迎来估值重评机会。(格隆汇)

格隆汇7月31日｜美图公司(1357.HK)盘中拉升，大涨超11%，报4.76港元。消息面上，7月30日盘后，美图发布公告披露最新业务状况及初步财务业绩，预计2026上半年经调整归母净利润可能实现36%至40%的同比增长。 此外，据公告披露，截至2026年6月，美图公司付费订阅用户数超1844万，来自生产力应用的月活跃用户数达3300万，均创历史新高。2026上半年，其核心业务影像与设计产品收入同比增长30.9%达约18亿元。 美图旗下多款AI原生产品在上半年表现亮眼。开拍的ARR同比增长超100%，Vmake的ARR同比增长超200%，今年推出的新产品MVLAND在三个月内实现ARR翻倍。截至2026年6月，AI生产力应用ARR同比增长47.8%至超6.2亿元。 美图公司表示，核心业务影像与设计产品收入的强劲增长，主要由付费订阅用户数的持续增长及每付费用户的平均收入提升所驱动。来自国际市场的付费订阅用户增速持续高于中国内地市场，印证了美图全球化策略的有效性。 美图公司将于8月26日正式发布2026年中期业绩。

格隆汇7月31日｜港股黄金股集体强势，其中，珠峰黄金大涨8.6%领衔，灵宝黄金、中国白银集团涨超7%，赤峰黄金涨超6%，潼关黄金涨5%，山东黄金、紫金黄金国际涨4%，招金矿业、紫金矿业、中国黄金国际跟涨。 消息面上，隔夜国际贵金属市场普遍收涨。COMEX黄金期货涨3.13%，报4162.8美元/盎司；COMEX黄金期货收涨1.68%至4166美元/盎司。伦敦金昨日重新站上4100美元关口，收涨近1%报4103.42美元/盎司。金价的大幅反弹直接提振了港股黄金股的情绪。 昨日晚美元指数失守100关口，收跌0.82%报99.98，创1月以来最大单日跌幅。同时美国6月PCE物价指数环比转负，核心PCE环比仅上涨0.1%低于预期，通胀降温强化了降息预期；经济增长放缓信号进一步支撑金价。