格隆汇5月18日｜A股三大指数早盘集体下跌，截至午盘，上证指数跌0.22%，深证成指跌0.31%，创业板指跌0.5%，北证50跌1.14%。全市场成交额19440亿元，较上日缩量2435亿元，全市场超3500只个股下跌。养殖、挖掘机、新能源汽车、稀土、地产、银行板块调整。AI硬件侧交易持续活跃，存储器、HBM、光通信、半导体板块走强，兆易创新、佰维存储、大普微-UW同创历史新高。 今日油气、数字经济、半导体及消费电子板块逆势走强，相关ETF涨幅显著，与AI硬件侧、存储器、光通信题材活跃行情高度联动： 油气板块：标普油气ETF富国（513350）大涨6.54%，领涨全市场，油气能源板块强势领涨。数字经济与能源化工板块：数字经济ETF富国（159385）上涨2.45%，能源化工ETF建信（159981）上涨2.43%，数字经济、能源化工题材同步活跃。科创机械与卫星通信板块：科创机械ETF嘉实（588850）上涨2.24%，卫星ETF永赢（159206）上涨2.23%，高端制造、卫星通信题材集体走强。央企科技与消费电子板块：央企科技ETF南方（560170）上涨2.03%，消费电子ETF华夏（159732）上涨2.02%，消费电子ETF易方达（562950）上涨1.98%，信息技术ETF广发（159939）上涨1.97%，电子ETF天弘（159997）上涨1.94%，央企科技、消费电子、光通信题材同步活跃。 今日半导体、港股汽车、地产及工程机械板块集体大幅回调，相关ETF跌幅居前，与地产、新能源汽车板块调整形成联动： 半导体板块：中韩半导体ETF华泰柏瑞（513310）大跌5.25%，领跌市场。港股汽车板块：港股通汽车ETF富国（159239）下跌4.29%，港股通汽车ETF华夏（159323）下跌3.97%，港股新能源汽车题材同步大幅回调。地产板块：房地产ETF银华（159768）下跌3.87%，地产ETF华宝（159707）下跌3.65%，地产板块集体大幅走弱。工程机械与宽基板块：工程机械ETF广发（560280）下跌3.27%，超大盘ETF博时（510020）下跌3.73%，工程机械、大盘价值板块同步调整。黄金与农业板块：黄金股ETF永赢（517520）下跌3.03%，农业ETF富国（159825）下跌2.89%，纳指生物科技ETF汇添富（513290）下跌2.87%，贵金属、农业、海外生物科技板块同步走弱。

格隆汇5月18日｜野村发报告指，人工智能驱动的需求呈指数级增长，记忆体供应有限，料记忆体股迎来估值重评。该行大幅上调三星电子及SK海力士目标价，三星目标价由原先34万韩元大升至59万韩元，SK海力士目标价由原先234万韩元大升至400万韩元，评级均为“买入”。 野村表示，随着AI半导体需求从训练转向推论工作负载，记忆体需求正进入指数级扩张时期。相比之下，该行相信同期行业供应增长可能仍受限于约5至6倍(年复合增长率约30%)，这引发了结构性供不应求能否真正解决的严峻问题。该行提到，目前，行业正试图透过多种软体和架构层面的优化来缩小这日益扩大的供需缺口，但野村认为这些解决方案仅能减缓增长速度，而非扭转趋势。