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【大行评级丨大摩：下调高鑫零售目标价至1.5港元，维持“与大市同步”评级】格隆汇6月9日｜摩根士丹利发表报告指，高鑫零售的收入仍受到激烈竞争和消费需求疲软的压力，而客单价的复苏仍存在不确定性。管理层预期2027财年收入将按年持平或轻微增长，并在产品竞争力提升、门店改革、自有品牌扩展及在线增长的推动下扭亏为盈。然而，2027财年仍是一个投入与执行之年，该行希望看到更多关于客单价复苏和门店生产力提升的证据。大摩考虑到线下业务及B2B业务承压，以及租金收入减少，将高鑫零售2027财年及2028财年的收入预测分别下调10%及11%，利率假设分别调低0.4个百分点及0.4个百分点，净利润预测分别下调95%及63%。该行将其估值滚动至2027财年，目标价由2.3港元下调至1.5港元，维持“与大市同步”评级。
电报 ·前天 13:22
【美股异动丨沃尔玛盘前涨超2%%，无人机配送服务突破100万单】格隆汇6月4日｜沃尔玛(WMT.US)盘前涨超2%，报119.28美元。消息面上，沃尔玛宣布，无人机配送服务已完成里程碑式的100万单交付。通过与Wing和Zipline合作，目前在美四州运营66个服务网点，能将食品、日用品及药品等急需物资以平均23分钟的速度送至消费者家门口。值得注意的是，这100万单中有约40%集中在2027财年的第一季度完成，显示出这项“空中快递”业务正处于爆发式增长阶段。(格隆汇)
电报 ·06-04 17:08
【美银上调开市客目标价至1200美元】格隆汇6月1日｜美银将开市客的目标价从1185美元上调至1200美元，维持“买入”评级。(格隆汇)
电报 ·06-01 15:56
【开市客Q3总收入超预期，会员费收入增长10.5%】格隆汇5月29日｜开市客公布，第三财季总收入为705.3亿美元，同比增长12%，超出分析师普遍预期的698.1亿美元；其中，净销售额同比增长11.6%至691.5亿美元，会员费收入同比增长10.5%至13.7亿美元。每股收益为4.93美元，符合预期。美国同店销售额(不含汽油)同比增长6.8%，而分析师平均预期为6.13%。
电报 ·05-29 10:45
【2连板步步高：已完成在营的22家超市门店的胖东来模式调改】格隆汇5月27日｜步步高(002251)公告称，公司股票于2026年5月26日、27日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动。公司主要业务为商品零售，以超市、百货等零售业态为广大消费者提供商品零售服务。目前，公司已完成在营的22家超市门店的胖东来模式调改。其中，步步高超市长沙区域的6家核心门店线上业务已于2026年5月开放，该业务仍处于运营初期阶段，短期内对公司业绩影响较小。
电报 ·05-27 19:00
【瑞银下调沃尔玛目标价至141美元】格隆汇5月26日｜瑞银将沃尔玛的目标价从147美元下调至141美元，维持“买入”评级。(格隆汇)
电报 ·05-26 16:59
【RBC Capital下调沃尔玛目标价至137美元】格隆汇5月26日｜RBC Capital将沃尔玛的目标价从140美元下调至137美元，维持“跑赢大市”评级。(格隆汇)
电报 ·05-26 11:00
【Argus上调塔吉特目标价至150美元】格隆汇5月26日｜Argus将塔吉特的目标价从145美元上调至150美元，维持“买入”评级。(格隆汇)
电报 ·05-26 09:56
【高盛上调沃尔玛目标价至154美元】格隆汇5月25日｜高盛将沃尔玛的目标价从138美元上调至154美元，维持“买入”评级。(格隆汇)
电报 ·05-25 17:28
【美银下调沃尔玛目标价至144美元】格隆汇5月25日｜美银证券将沃尔玛的目标价从150美元下调至144美元，维持“买入”评级。(格隆汇)
电报 ·05-25 17:08
【Roth Capital上调塔吉特目标价至114美元】格隆汇5月25日｜Roth Capital将塔吉特的目标价从88美元上调至114美元，维持“中性”评级。(格隆汇)
电报 ·05-25 14:25
【DA Davidson上调塔吉特目标价至155美元】格隆汇5月22日｜DA Davidson将塔吉特的目标价从140美元上调至155美元，维持“买入”评级。(格隆汇)
电报 ·05-22 17:08
【研报掘金丨华泰证券：下调高鑫零售目标价至1.7港元，维持“增持”评级】格隆汇5月22日｜华泰证券发表报告指，高鑫零售3月底止下半财年收入按年跌10.6%，亏损2亿元，消费需求疲软及行业竞争加剧带来业绩压力。新管理层稳步推进调改规划，系统性推动供应链、门店、组织架构变革。上财年经调整EBITDA达31.6亿元，为高股息策略提供现金流支持，公司全年度累计派息每股25.5港仙。考虑到下游需求偏弱及终端零售商竞争激烈，该行下调高鑫2027至28财年各年纯利预测至6000万及3.7亿元，引入2029财年预测4.4亿元。考虑到公司管理层稳步推进调改规划，新业态布局初见成效，且高股息具备投资吸引力，该行予2028财年预测市盈率38倍(前值2027财年预测市盈率45倍)，目标价由2.18港元降至1.7港元；伴随调改措施显效，盈利能力修复进展值得关注，维持“增持”评级。
电报 ·05-22 14:13
【大行评级丨麦格理：下调高鑫零售目标价至1.3港元，大幅下调盈利预测】格隆汇5月22日｜麦格理发表报告指，线下零售仍是高鑫零售同店销售增长(SSSG)及收入的主要拖累因素。该公司3月底止2026财年下半年录得净亏损1.96亿元，表现符合早前的盈警。线下业务表现疲弱，导致总收入同比下降10.6%。2026财年下半年隐含同店销售同比跌10.3%，反映客流量及平均售价(ASP)均有所下降。该行认为，高鑫零售缺乏强劲的收入增长动力，盈利复苏主要取决于成本节省。该行对高鑫零售的前景持保守态度，预计2027财年收入将出现低单位数下滑，而公司目标为盈亏平衡至微利。由于前景不明朗，该行将高鑫零售目标价由1.7港元下调24%至1.3港元，并大削2027及2028财年每股盈测87%及45%，鉴于12%的股息率具有吸引力，维持“中性”评级。
电报 ·05-22 10:46
格隆汇5月21日｜沃尔玛首席执行官表示，公司人工智能购物助手上季度周活跃用户数增长100%。
电报 ·05-21 20:14
