格隆汇7月29日｜花旗发表报告指出，腾讯控股将于8月13日公布2025年第二季业绩，预期业绩稳健，估计非通用会计准则净利润按年升4.9%至601亿元，收入及利润将达到或超出该行及市场共识预期，且游戏业务因新游戏贡献及递延收入而具潜在上行可能性。花旗预期，进入2025年第三季，腾讯旗下游戏业务因较强的季节性因素、新游戏发布及内容升级支持稳健收入，并预期腾讯将重点介绍AI模型(如混元3D世界模型)及元宝新功能的最新进展与更新、新游戏管线、微信搜索动能及宏观展望。花旗将其目标价从695港元上调至699港元，对应今明两年预测市盈率各24.4倍及22.3倍，维持“买入”评级及核心持股首选地位。

格隆汇7月29日丨知名分析师郭明錤称，特斯拉预计将在2027年量产AI6芯片，采用三星的2纳米（SF2）先进制程。SF2目前的良率是40-50%，低于台积电N2工艺的70%以上和英特尔18A的50-55%。SF2采用与SF3的GAA（环绕栅极晶体管）技术有利量产，但最终还是很难预测SF2工艺的AI6芯片是否能如期量产。

格隆汇7月29日丨澳大利亚S&P/ASX200指数收盘上涨6.90点，涨幅0.08%，报8704.60点。

格隆汇7月29日｜花旗发表研究报告指，药明康德(2359.HK)上半年收入按年增长21%至208亿元人民币，期内净利润增长102%至86亿元人民币，若撇除一次性收益增幅为26%，符合此前盈喜公告。管理层已将全年收入指引由原预期的415亿至430亿元人民币，上调至介乎425亿至435亿元人民币，预料持续经营业务增长13%至17%，原预期增长10%至15%，并有信心进一步提升经调整净利率。花旗基于估值给予药明康德目标价95港元，评级为买入，将在业绩电话会议后再作更新。

格隆汇7月29日｜中邮证券研报指出，闻泰科技预计2025年上半年实现归母净利润3.90亿元到5.85亿元，同比增加178%到317%；半导体业务环比持续增长，盈利能力提升。从季度情况来看，第二季度收入环比稳步提升，净利润实现了进一步增长，业务运营效率与盈利质量的持续优化。产品集成业务受实体清单影响，2025年上半年订单量显著减少，业务收入呈现同比下降态势。公司推进业务战略转型及产品集成业务的剥离出售，并于2025年上半年完成三家子公司的出售交割，非A业务2025年1月1日至交割日的过渡期损益及A业务自2025年4月1日至交割日的过渡期损益归交易对手承担，随着交割工作的推进，产品集成业务的出表带来的投资收益将体现在第三季度。目前消费类库存健康，行业景气度呈现季节性波动，预计将逐步进入生产与销售旺季。维持“买入”评级。

格隆汇7月29日｜Stellantis发布2025年上半年财报显示，净营收743亿欧元，同比下降13%，主要受北美和欧洲地区同比下滑影响，部分被南美地区增长所抵消，上半年净亏损23亿欧元，去年同期为净利润56亿欧元。

格隆汇7月29日｜里昂发表报告指出，药明康德2025年第二季收入及经调整非国际财务报告准则净利润分别按年增长20%及48%，符合盈利预告。公司将2025年持续经营业务收入增长指引，从10%至15%上调至13%至17%，自由现金流指引从40亿元至50亿元，上调到50亿元至60亿元。考虑到上半年强劲表现，上调后的收入指引并不显激进，并重申2025年经调整非国际财务报告准则净利润率将较2024年有所改善。 里昂相应上调药明康德2025至2027年全年收入及净利润预测，幅度分别为3%至4%及13%至17%，以反映最新指引；H股目标价从92.4港元上调至113.7港元，A股目标价从92.4元上调至103.4元，维持“跑赢大市”投资评级。

格隆汇7月29日丨慕尼黑再保险公司表示，今年1月肆虐洛杉矶的山火将使今年的保险损失总额远高于该行业的历史平均水平。公司在周二发布的一份报告中指出，2025年上半年，全球各类自然灾害已造成约800亿美元的保险损失，其中，2025年头几周发生在洛杉矶及周边地区的山火就占了总损失的一半，达400亿美元。“由于北美飓风季主要集中在下半年，通常下半年的损失会高于上半年，”高管格里姆表示，“如今，年度保险损失突破1000亿美元的情况正变得越来越频繁。这在过去是罕见事件，而现在已成为新常态。”

格隆汇7月29日｜汽配股新坐标(603040.SH)今日早盘一度跌3.42%，后股价拉升转涨，股价一度触及52.99元续创历史新高，日内振幅达9.93%，年内累涨1.38倍。新坐标公布，截至本公告披露日，本次减持计划实施期限届满，郑晓玲女士减持公司股份3万股。(格隆汇)

格隆汇7月29日｜中邮证券研报指出，中石科技高效散热模组等营收快速增长，盈利能力稳步提升。公司顺应AI产业趋势，不断扩展产品及解决方案在AI终端设备、AI基础设施等新兴领域和行业客户中的应用。目前以石墨与均热板（VC）的组合方案成为各主流品牌厂商的散热解决方案。公司在人工合成石墨材料领域保持龙头地位，不断提升模切组件产品市场份额。公司已实现热管、VC、液冷模组等产品在消费电子、数据中心通信、服务器、医疗设备等行业客户的量产交付。2025年公司拟使用募集资金2亿元对宜兴子公司进行增资，用于投向高效散热模组建设项目，为新业务和新市场的开拓提供资金和产能保证。首次覆盖，给予“买入”评级。

格隆汇7月29日｜A股猪肉股普跌，其中，神农集团跌超8%，邦基科技、温氏股份、牧原股份、东瑞股份、龙大美食跌超2%。

格隆汇7月29日｜据每经，苹果中国官网显示，位于大连百年城的AppleStore店将于今年8月9日20:00停止营业。对于本次大连百年城直营店关闭的原因，7月29日午间，公司在一份声明中回应称：“鉴于大连百年城购物中心内多家零售商的离开，我们决定于8月9日关闭那里的零售店。”从声明来看，苹果此番决策似乎更多是出于外部商业环境的变动。另据一位知情人士透露：“大连百年城购物中心自2022年以来一直卷入诉讼，到今年2月，大股东已全面掌控租赁和运营事务。购物中心内几家知名零售商，包括Coach、Kenzo、MCM、UGG等在租约到期时都关闭了他们的门店。”

格隆汇7月29日｜摩根大通发表报告指出，政府反内卷举措与企业层面的结构性改革将推动产业于2026年迎来转机，相关个股有望自2025年下半年起反映此预期。摩通将广汽集团投资评级从“减持”上调至“增持”，H股目标价由1.8港元上调至5港元；A股目标价由3.5元上调至11元；将中升控股评级上调至“增持”，目标价由12港元上调至20港元。两家公司均具备自主改善潜力：广汽集团受益于2026年产品周期向好及结构调整，中升控股则受惠于经销网络优化。市场交流显示，多数投资者已将焦点转向2025年下半年可能被低估的标的，当前竞争环境与疲弱盈利导致的低关注度，使广汽集团及中升控股符合此类投资逻辑。

格隆汇7月29日丨巴克莱第二季度投资银行营收33.1亿英镑，预估30.7亿英镑。巴克莱将启动至多10亿英镑的股票回购计划。