2025-07-10 15:46 星期四
2024-09-02 15:58
大行评级|高盛:下调天齐锂业目标价至19港元 维持“沽售”评级
格隆汇9月2日|高盛发表报告,称天齐锂业上半年剔除一次性项目后经常性亏损为31亿元,不及该行及市场预期,因此将公司今年经常性亏损预测扩大至22亿元人民币,未来两年经常性盈余削减10%至16%,以反映今年较低的基准锂价格预测。高盛维持对锂供求及价格前景的负面看法,因供应量持续大量过剩,维持天齐锂业“沽售”评级,目标价由22港元降至19港元。
SZ 天齐锂业 HK 天齐锂业
2024-09-02 15:51
大行评级|中银国际:下调邮储银行目标价至5.69港元 指其估值被低估
格隆汇9月2日|中银国际发表报告,邮储银行上半年归属母公司利润按年下跌1.7%,不及该行预期,不过资产质素维持优异。中银国际称,邮储银行的估值被低估,今年预测市账率为0.45倍,下调其目标价至5.69港元,维持“买入”评级。
SH 邮储银行 HK 邮储银行
2024-09-02 15:44
格隆汇9月2日丨南下资金净买入港股超110亿港元。
2024-09-02 15:40
大行评级|瑞银:下调赣锋锂业目标价至17.7港元 预期内地锂价有进一步下行风险
格隆汇9月2日|瑞银发表报告,将赣锋锂业2024至2026财年每股盈利预测分别下调至0.06元、0.08元及1.14元,而市场普遍预期为1.63元、2.19元及3.07元。主要由于预期内地锂价有进一步下行风险;电池行业竞争激烈,预期2024至2026财年电池业务盈利较低;赣锋锂业财务成本较高;2024年金融资产公允价值变动将出现非经常性损失。该行预期,赣锋锂业于2024至2026财年期间将继续烧钱,料公司将于2024财年继续以72亿元的资本开支,完成锂及电池项目的建设,然后在2025及2026财年出现放缓。该行将赣锋锂业H股目标价由46.96港元削至17.7港元,相当预测2025年企业价值对EBITDA的8.4倍、相当预测2025财年市盈率20倍,评级由“买入”下调至“沽售”。
SZ 赣锋锂业 HK 赣锋锂业
2024-09-02 15:37
大行评级丨小摩:工商银行季绩失望 削级降价至5.1港元
格隆汇9月2日|摩根大通发表报告,工商银行季绩令市场失望,但相信股息率能支撑股价,将其评级及由“增持”下调至“中性”,目标价也由5.5港元下调7.2%,降至5.1港元。 报告指出,工商银行上季业绩令市场失望,尤其净息差及零售资产质素等,加上内地或将楼按转按,将会令净息差有压力,料不利对内地银行业的信心。摩通又指,工行股价相对同业硬净,由于季绩逊预期,相信近期表现会比对手及市场弱,但相信股息率对股价有支持作用。
HK 工商银行
2024-09-02 15:34
大行评级|高盛:维持对腾讯及网易的“买入”评级 各新获两款游戏版号
格隆汇9月2日|高盛发表报告指出,内地8月国产网络游戏批出版号,今年至今已累计有941款游戏获得批准。在新一批游戏版号中,腾讯及网易各获两款游戏版号,哔哩哔哩亦获一款游戏版号。该行维持对腾讯及网易的“买入”评级。该行提及,腾讯的《异人之下》是由知名国漫IP改编,由腾讯选下MoreFun工作室开发的3D冒险动作游戏,腾讯获得该款游戏的手机版及PC版游戏版号的批准。此外,《矩阵:零日危机》为一款射击的PC游戏,目前所披露的消息或讯息有限,由无端科技开发,很可能由腾讯发行。至于网易旗下《界外狂潮》PC游戏预定于2025年推出,目前已进行多轮海外测试,国内测试亦即将展开。另一款游戏《易日之后》PC版亦获得游戏版号。
HK 腾讯控股 HK 网易-S US 网易
2024-09-02 15:27
研报掘金|中金:下调民生银行目标价至3.55港元 下调今明两年盈测
格隆汇9月2日|中金发表报告指,民生银行上半年营收、净利润分别按年降6.2%、5.5%,其中第二季营收、净利润分别按年降低5.5%、5.3 %,降幅均有所收窄,业绩基本符合中金预期。报告指,民生银行公告计划中期每10股派发现金股利1.3元、合计总额约56.92亿元,对应分红比率29.9%,与2023年底30%的分红率基本一致。该行认为中期分红落地有利于改善部分机构投资者现金流、增强投资者信心。由于经济复苏、银行业扩表降速,中金下调民生银行全年利润预测6%至355亿元,下调明年利润预测8%至372亿元。该行下调H股目标价5%至3.55港元,维持“跑赢行业”评级。
SH 民生银行 HK 民生银行
2024-09-02 15:19
大行评级|里昂:下调蒙牛目标价至19.4港元 下调2024至26年盈测
格隆汇9月2日|里昂发表报告指,蒙牛乳业中期业绩发布后股价上升10%,认为市场看好蒙牛下半年销售额按年持平或略增,经营利润率扩张30至50个基点的指引目标,以及改善股东回报的行动,包括未来12个月最多20亿港元的股票回购计划,以及未来两年派息比率提高至50%的目标。里昂认为蒙牛一直审慎控制营运成本开支,并预期其将受惠于下半年较轻松的基数效应等。考虑到上半年业绩,下调其2024至2026年盈利预测5%至7%,目标价相应由22港元下调至19.4港元,重申“跑赢大市”评级。
HK 蒙牛乳业
2024-09-02 15:16
瑞银:香港银行或到今年底至明年初才会跟减最优惠利率
格隆汇9月2日|瑞银投资银行香港房地产分析师梁展嘉表示,市场目前预计美国未来12个月内会减息200基点,香港银行或到今年底至明年初才会跟减最优惠利率。梁展嘉认为,楼市最大隐忧会是香港失业率上升,但租金是反映市场对住宅需求的真实因素,只要住宅租金持续上升,代表香港楼市仍然健康。他同时看淡零售及写字楼板块,认为前者面对结构性挑战,即港人疫情后出外旅游以及内地访港数字及人均消费额均不及预期;而后者在未来数年仍有约10%的新写字楼供应,中环甲级写字楼空置率有可能达高双位数至20%水平,料要待西九新写字楼供应,才可令中环办公室租金下调,才有望进一步减低空置率。
2024-09-02 15:09
研报掘金|中金:下调长城汽车的A/H股目标价 近期板块估值承压
格隆汇9月2日|中金发表报告指,长城汽车第二季营业收入485.7亿元,按年增18.7%;净利润38.5亿元,按年增224.4%,业绩符合该行预期。报告指,今年尚为公司的新能源产品蓄力期,期待明年公司混动与纯电产品共同发力,以更强的产品周期加速新能源转型。另外,公司近年在部分海外市场份额领先,规划巴西、墨西哥等拉美国家为下一个重点区域市场,公司擅长的越野车、皮卡车与当地消费需求较契合,预计有望成为重要增长点。中金维持长汽今明年盈利预测,维持“跑赢行业”评级,考虑近期板块估值承压,下调A/H股目标价各10%和12%至33元人民币和15.8港元。
SH 长城汽车 HK 长城汽车
2024-09-02 15:05
研报掘金|中金:上调中银香港目标价至29.53港元 维持“跑赢行业”评级
格隆汇9月2日|中金发表研究报告指,中银香港上半年业绩略高于预期,主要是由于净利息收入表现较好。集团上半年ROE达12.39%,是2019年以来首次回到12%以上水平。中银香港的估值仍处于历史较低水平。中金表示,中银香港派中期息0.57港元,派息比率为30%,虽然派息比率较去年同期下降3个百分点,但股息有稳定提升。该行认为相比中期派息比率,全年派息比率更值得关注,看好公司全年的派息比率稳定提升。此外,考虑到集团资本较为充足,期待公司未来透过派息、回购或对外并购等方式实现对资本的有效运用。考虑ROE明显改善,资产质量稳健,中金上调中银香港目标价4.7%至29.53港元,维持“跑赢行业”评级,盈测则维持不变。
HK 中银香港
2024-09-02 15:01
大行评级|中银国际:上调华润燃气目标价至35.41港元 重申“买入”评级
格隆汇9月2日|中银国际发表报告,华润燃气上半年盈利按年跌2%至34.57亿元,较该行预测高出6%,因毛差较预期高。报告预计,华润燃气下半年盈利将较上半年下降40%,因公司通常会在下半年会有更多开支入帐,将公司2024年至2026年盈利预测上调7至9%,重申“买入”评级,目标价上调至35.41港元。
HK 华润燃气
2024-09-02 14:55
大摩:澳门8月赌收胜预期 预计第三季度赌收将按季持平
格隆汇9月2日|摩根士丹利发表研报指,澳门8月赌收198亿澳门元(日均赌收6.37亿澳门元),按年升15%,优于市场预期的按年升13%。相关赌收表现已恢复至2019年水平的81%。该行表示,澳门8月赌收表现主要受惠于休闲旅客及中场赌客的贡献,部分亦由于访澳旅行团回升。据澳门政府数据显示,当地8月旅客量或已接近2019年水平,7月的旅客量接近2019年水平的86%。大摩预计,若澳门9月赌收按月跌9%,今年第三季度赌收将按季持平;若休闲旅游表现仍然强劲对澳门赌收有帮助。该行预期,澳门博彩业的EV/EBITDA为9倍,股权自由现金流(FCFE)为11.6%。
2024-09-02 14:50
大行评级|中银国际:下调青岛啤酒目标价至57港元 当前估值相当吸引
格隆汇9月2日|中银国际发表报告指,青岛啤酒上半年营收按年下降7.1%,逊于预期;但净利按年上升6.3%,基本达到预期。单看第二季,营收按年降8.9%或按季降2.3%。其中,由于总体消费需求疲软,加上天气条件不利,即饮渠道销售尤为承压,青啤销量按年下降8%。吨价按年略跌0.9%,中止了此前连续五个季度的按年上行;但结构性改善趋势仍未改变,中高档以上销量占比按年增加1个百分点至38.3%。盈利能力方面,公司继续受惠于原材料及包材成本下行,第二季毛利率和净利率改善,创历史新高,且相比第一季进一步加速扩张。 展望下半年,旺季销售应相对平缓,在相对低的可比基数上,销量有望实现小幅正增长,而吨价则预计大致不变。中长期看,盈利能力优化仍取决于高端化节奏以及降本增效成果。公司计划在现有基础上持续提升分红率,增厚股东回报。该行认为,投资者对中国啤酒行业展望陷入过度悲观,青啤当前的估值显得相当吸引。该行重申对其“买入”评级,H股目标价降至57港元。
SH 青岛啤酒 HK 青岛啤酒股份
2024-09-02 14:44
大行评级|高盛:下调江西铜业目标价至19.5港元 维持“买入”评级
格隆汇9月2日|高盛报告指出,江西铜业股份剔除与对冲和外汇损失相关的一次性公允价值损失,上半年经常性净利润按年增73%,胜该行及市场预期,主因电解铜及黄金价格较佳所致。该行下调集团2024至2026年盈测4%至9%,反映2024年市场铜价走势,目标价由22港元相应降至19.5港元,维持“买入”评级。该行以市场定价将2024年上海期货交易所(SHFE)铜价预测下调至每磅4.31美元(原为每磅4.48美元)。预计集团经常性净利润将自2023年的64亿元,增至2024年的87亿元,2025年净利润再一步增至117亿元,这意味着复合年增长率为35%,主要是由铜价上涨所推动的。
SH 江西铜业 HK 江西铜业股份
下一页
手机号码
+86
验证码
* 微信登录请先绑定手机号,绑定后可通过手机号在APP/网站登录。
绑定

绑定失败

该手机号已注册格隆汇账号,您可以选择合并账号。

关于合并:

1.合并后可使用手机号或微信快捷登录;

2.仅保留手机账号信息,清除原有微信账号信息;

3.付费权益将同步至手机账号;

4.部分特殊情形可能导致无法合并;

合并
返回上一步
确认您合并的手机号
获取验证码输入后提交合并账号
合并