格隆汇7月26日｜花旗发表研究报告指，网易焦点大作《永劫无间》手游昨日(25日)正式公测，一如预期刚上线即位列下载榜首位，于iOS畅销榜上迅速攀升至第3位，考虑到其预约量达到4,000万，加上之前PC版的强劲表现，认为首日表现符合预期。该行指，网易过去两日股价表现跑赢大市，相信游戏表现将达到投资者预期，预测该游戏销售收入排名可在未来数天内进一步提升至首两位，假如可未来数周内维持于游戏畅销榜前三，预期《永劫无间》手游第三季收入预测有上调空间，目前保守预测第三季收入可达到5亿元。花旗目前给予网易“买入”评级，美股目标价为116美元。

格隆汇7月26日｜据彭博，由于未能就人工智能在电子游戏行业的使用达成协议，美国游戏配音演员将从当地时间周五凌晨0点01分开始罢工。代表这些游戏配音演员的美国演员工会SAG-AFTRA表示，它已经与微软公司旗下动视制作公司、艺电制作公司、迪士尼角色配音公司和华纳兄弟游戏公司等电子游戏工作室进行了18个月的谈判。美国演员工会主席Fran Drescher在一份声明中表示，我们不会同意一份允许游戏公司滥用AI来损害我们成员利益的合同。游戏公司的发言人Audrey Cooling表示，游戏公司和配音演员已经就25项提议中的24项达成了共识，其中包括“历史性”的薪酬增长和额外的安全条款；我们对于工会在我们如此接近达成协议的时候选择退出感到失望，我们仍准备恢复谈判。

格隆汇7月26日｜网易昨日(25日)新发布的《永劫无间》手机游戏，在苹果公司应用程序商店上架数小时后，排名跃升至第三位。摩根士丹利认为，排名符合该行的基本预期，惟增长速度比预期更快。 该行亦指，基于《永劫无间》每日活跃用户数(DAU)介乎500至1,000万、每月每使用者平均收入(ARPU)介乎50至100元，故预计该游戏的首月流水将为10亿元、首年将为60亿元。 大摩将网易美股目标价定于100美元，予以“与大市同步”评级。

格隆汇7月26日｜瑞银发表研报指，根据Alphabet今年上半年的业绩表现，预计谷歌今年的搜寻业务收入将增加约250亿美元，高于2023、2022及疫情前的水平。该行认为，公司股东将受惠于谷歌最重要的特许经营权中创新所驱动的货币化进步，并认为谷歌云端平台人工智能产品化所带来的潜在收入，最快要到明年上半年才会出现。另外，瑞银亦将Alphabet的2025及2026财年每股盈利预测上调约2%，相应将其目标价由200美元上调至204美元，维持“中性”评级。

格隆汇7月26日｜日经225指数早盘收盘报38057.61点，涨幅0.50%。

格隆汇7月26日｜发改委和财政部联合发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》。《措施》加大消费者乘用车以旧换新的补贴力道。置换新能源乘用车或2.0公升及以下排气量燃油乘用车，补贴标准分别提高至2万元人民币(先前为1万元人民币)和1.5万元人民币(此前为7000元人民币)。交银国际认为，这次新增刺激政策明显较4月底的更强，有利一步刺激老旧重卡加快更新为低排放重卡，并将加快老旧燃油乘用车置换。整体来看，该行认为新能源车和天然气重卡销售将受惠本轮刺激政策。相关商用车/乘用车板块优质标的：中国重汽和潍柴动力、比亚迪、理想汽车及蔚来。

格隆汇7月26日｜花旗发表研究报告指，OpenAI较早前发布SearchGPT，将GenAI搜寻和支援更自然语言搜寻、提供更直接答案和连结查询的能力推向搜寻前端。市场一直期待OpenAI推出搜寻产品，虽然目前仍处于早期阶段，但相信谷歌在全球范围内推出的AI Overviews使其能够更好地参与竞争，并至少保持其90%以上的搜寻份额。该行提到，谷歌AI浏览和产品光环定位良好，导致其搜寻量、满意度和参与度上升，重申谷歌的“买入”评级及目标价212美元。

格隆汇7月26日｜据印度经济时报，鸿海科技集团正评估在印度组装苹果iPad，是继现时集中生产iPhone之外重要的扩充计划。报道指，鸿海可能于泰米尔纳德邦的生产设施组装iPad，此举反映外界对印度扩充苹果供应链的信心。目前鸿海及其他全球的合约生产商只于当地组装iPhone。消息人士指，鸿海与当地政府已进行多次洽商，进展良好。苹果及鸿海方面未有回应，而行业专家认为，生产iPhone及iPad的设备相似，但笔记本电脑则需要较复杂设施。

格隆汇7月26日｜花旗发表研究报告，指Meta即将公布第二季业绩。该行预计集团表现或优于预期，更广泛的线上广告市场健康并正在增强，见诸Google次季搜寻收入按年增长14%。该行又关注Meta在AI方面的投资、采用更新的货币化工具、AI Studio测试版发布的早期进展、Llama 3.1的潜在收益及盈利能力所带来的持续参与效益。该行预计，Meta次季收入将同比增长20.2%，并相信集团的第三季收入指引范围可能介乎385亿至410亿美元，以中位数计算即按年增加16.4%，并预期今年公司的营运开支和资本支出指引范围基本不变。该行指出，Meta仍然是其行业首选，重申“买入”评级和目标价550美元。

格隆汇7月26日｜私募股权公司KKR & Co周四表示，将以48亿美元收购教育软件平台Infrastructure Holdings。此前贝恩资本曾同意以56亿美元收购PowerSchool Holdings。KKR的报价为每股23.60美元，较路透5月份报道称Thoma Bravo正考虑出售infrastructure之前的收盘价溢价约16%。根据LSEG的数据，Thoma Bravo持有该公司近84%的流通股，并在2020年以20亿美元的价格将该公司私有化，一年后通过IPO使infrastructure重返股市。据悉，Infrastructure Holdings的旗舰学习管理系统名为Canvas，与谷歌课堂(Google Classroom)、Blackboard Learn和Schoology等软件竞争。今年早些时候，infrastructure以8.35亿美元完成了对学术证书管理平台Parchment的收购。

格隆汇7月26日｜西南航空周四宣布重大调整，将取消其标志性的“先到先得”开放式座位政策。该公司的研究表明，80%的客户和86%的潜在客户更喜欢指定座位。该公司还计划提供加长腿部空间的高级座椅，这类座椅将占其机队座椅总数的三分之一左右。此次改革正值该公司正面临着投资者要求其改善业绩并提振股价的压力。维权投资者Elliott Investment Management正在推动西南航空领导层变动，称该公司需要新的视角来参与现代航空业的竞争。西南航空首席执行官Bob Jordan周四表示，Elliott并未表现出参与任何有意义对话的意愿，并补充称，该航空公司正在采取措施进行转型，以实现其财务目标。西南航空将在9月底的投资者日上提供有关政策变化的更多细节。