格隆汇7月5日丨国盛证券4日研报指出，上半年需求强劲，汤臣倍健(300146.SZ)业绩表现亮眼，略上调全年盈利预测，维持“增持”评级。在国民健康意识提升、免疫需求提升的大背景下，尽管居民消费能力短期承压，但膳食营养补充剂品类需求旺盛，消费者渗透率提升。 综合来看，受益于需求超预期强劲，公司二季度收入有望保持较快增长。由于线下推广活动恢复、线上渠道占比提升带动费用率提升，预期二季度销售费用较高，扣非归母净利润增速环比回落。公司成本端无显著压力，未来2-3年销售费用率有望回落至35%-40%，2023年或小幅回落至区间上限，后续费用端仍有改善空间。

格隆汇7月5日丨智能驾驶板块盘中冲高回落，东风科技触及跌停，德赛西威、巨星科技、湘油泵、天准科技、北斗星通、瑞玛精密等跌幅靠前。

格隆汇7月5日丨中金发表内房行业报告表示，内地6月新房销售同比下降约三成，二手房同比持平略增。6月15个样本城市二手房销售面积环比降约一成，同比增幅收窄至升6%(5月升53%)；同期，58个样本城市新房销售面积环比增约一成，同比转跌至-26%(5月升12%)，其中6月下旬以来受重点城市推盘量上升影响，新房销售环比改善明显，该行认为该趋势或仍将延续1至2周。向前看，考虑到上半年土地成交量在低基数上同比仍降近三成，预计下半年库存水平不高的超高/高能级城市销售表现或仍在一定程度上受推盘供应制约，但占全国销售面积主体的中低能级城市的销售表现，仍取决于需求端居民预期的企稳节奏。整体上，该行认为下半年地产基本面将延续“弱复苏，强分化”趋势，政策重心短期或仍优先供给侧“保交楼”和支持合理融资。该行表示，考虑到合理的行业政策支持和基本面弱复苏态势，认为短期内市场将持续博弈基本面恢复与政策预期，年内偏弱啤打下区间震荡行情或延续；另一方面，考虑到当前市场环境下个体经营分化仍在加剧，中金提示选股需更加自下而上关注各房企当前土储质量，以及当期销售增速、拿地强度等经营指标，推荐有望优先受益于局地复苏和供给侧改革之股份，并兼顾具备强防御性的高息股。 内房港股推荐中国海外发展(0688.HK)、华润置地(1109.HK)、建发国际(1908.HK)、越秀地产(0123.HK)、中国海外宏洋(0081.HK)及高股息的恒隆地产(0101.HK)。物管股方面，中金推荐保利物业(6049.HK)、中海物业(2669.HK)、万物云(2602.HK)、华润万像生活(1209.HK)；代建板块方面，上周绿城管理控股(9979.HK)上涨5%，该行坚定看好公司为房地产行业变革中的重点受益者。中金引述6月克而瑞百强房企销售数据，面积、金额环比均增长10%，销售面积同比跌幅走阔至-38%(5月-13%)，销售金额同比转负至-28%(5月+6%)；2023上半年百强房企销售面积和金额累计同比下降14%和持平(今年首五个月为-7%和+8%)。

格隆汇7月5日丨曙光数创跌近6%，中石科技跌超5%，锐捷网络、强瑞技术等跟跌。

格隆汇7月5日丨海通证券4日研报指出，滔搏(6110.HK)2023/24财年Q1流水表现显著提速。认为同店增速表现在零售环境相对艰难的时期仍有较强韧性，渠道结构优化，大店占比提升，私域贡献提升，且库存规模可控，结构改善，认为公司突出的运营能力正在获得更多优质品牌的认可，与具备良好成长性的新品牌的合作共赢将有机会为公司奠定更好的增长基础。该行预测2024-26FY的EPS为0.39/0.47/0.54元/股，给予2024FY18-20倍PE，按照1港元=0.9209 元人民币折算，对应合理价值区间为7.62-8.47港元/股，维持“优于大市”评级。

格隆汇7月5日丨中国投资有限责任公司(中投公司)周二表示，其全资子公司福布罗投资有限责任公司(Fullbloom Investment Corporation)以每股约56.30加元的价格出售了3000股泰克资源(TECK.US)B类股，总收益近16.9万加元(约合12.78万美元)。中投公司表示，此项交易是为了调整其投资组合。减持后，福布罗投资公司持有泰克资源5080万股B类股，约占后者已发行B类股的9.895%。

格隆汇7月5日丨交银国际发表研究报告指出，比亚迪(1211.HK)公布了6月销量成绩，总销量为25.3万辆，同比增长88.79%，环比增长5.3%。理想汽车-W(2015.HK) 6月交付量突破3万辆，再创新高，今年首六个月销量已超去年全年。根据理想汽车的第三季规划，销量挑战超4万辆月销交付。蔚来-SW(9866.HK)及小鹏-W(9868.HK)环比改善。蔚来交付量为1.07万辆，环比上升74%。小鹏6月交付8,620辆新车，环比上升15%。长城汽车(2333.HK)也发布6月新能源车销量数据，新能源乘用车销量2.66万辆，同比增长110.1%。该行认为，6月新能源汽车销量按月续改善，并符合该行对下半年行业的判断，即最坏时刻已过，汽车板块下半年好于上半年，下半年销量开始环比持续改善。预计新车型交付和需求改善将支持7月销量继续改善。汽车板块中，该行看好比亚迪和理想汽车，齐予以“买入”评级。

格隆汇7月5日丨日久光电在互动平台表示，公司开发的2A/3A光学膜产品可广泛用于包含HUD在内的车载显示、折叠屏手机等电子消费产品领域。目前公司正不断配合客户进行样品认证、解决技术难点，其中，2A光学膜已通过部分客户量产认证并小批量生产。

格隆汇7月5日丨中金发表研究报告指，小鹏汽车(9868.HK)于6月9日启动“G6”车型的预售，截至6月28日预售订单已突破3.5万辆，该车型已于6月29日正式上市及交付，每辆零售价介乎20.99万至27.69万元人民币，定价较小鹏G9低，超出市场预期。该行相信，零售价低于预期，将带来更多的新订单和较高的预售转化率，相信凭借该车型在技术和价格方面的竞争优势，将可迅速成为20万至30万元人民币售价的B级电动SUV中最畅销车型之一，预计今年全年交付量将突破1万辆，带动公司销量及现金流等财务指标改善。中金预计小鹏下半年每月总销量将逐步达到1.5万辆至2万辆，料交付量逐季上升，毛利率逐步稳定，现金流逐季改善，估计公司将在其技术专长和基于平台的开发的支持下，实现降低成本的目标，维持“跑赢行业”评级。考虑到产能提升，中金维持小鹏今年收入预测，上调小鹏2024年收入预测11.6%至772亿元人民币，目标价上调22%至55港元。

格隆汇7月5日丨据日本朝日电视台，被视作日本国内黄金零售指标价格的田中贵金属店内黄金售价达到每克9886日元（约合人民币493元），连续4日出现上涨，创历史新高。

格隆汇7月5日丨华金证券4日研报指出，近日，天岳先进(688234.SH)在Semicon China展会阐述8英寸碳化硅衬底最新技术动态。公司采用液相法制备出低缺陷8英寸晶体，通过热场、溶液设计及工艺创新突破碳化硅单晶高质量生长界面控制和缺陷控制难题，尚属业内首创。在大尺寸单晶高效制备方面，采用公司最新技术制备的晶体厚度已突破60mm；通过自主扩径技术制备的高品质8英寸产品，目前也已具备产业化能力。考虑到天岳先进为国内碳化硅衬底稀缺性标的，且为国内同时大规模量产导电型碳化硅衬底和半绝缘型碳化硅衬底领军企业，叠加第三代半导体渗透率逐步提升，维持“增持-A”建议。

格隆汇7月5日丨瑞银发表研究报告指出，由于复苏势头逊预期，市场对内地餐饮业的信心在重新开放后有所缓和。因此，九毛九(9922.HK)的股价由今年高位累跌41%，但该行认为九毛九旗下太二及九毛九品牌的复苏率仍然是上市休闲餐饮同业中最高。该行首次覆盖九毛九，并首予“买入”评级，预期公司2023至2025财年的收入年均复合增长率达32%，为该行覆盖的内需股中最高。展望旺季和暑假，在潜在的宏观和消费政策支持、重新开放后第二波疫情结束，以及公司上半年盈喜都是潜在的股价催化剂。予其目标价19港元。