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2025-07-20 18:38 星期日
2023-02-23 14:13
遭做空机构狙击，创科实业(0669.HK)跳水跌超18%
格隆汇2月23日丨创科实业午后快速下挫暴跌超18%。做空机构Jehoshaphat Research昨日发报告，指正在沽空创科实业，其股价潜在跌幅达60%至80%。该机构认为，创科十多年来一直涉嫌透过操控会计方法来夸大利润，公司的利润率持续上升的同时，其同业的利润率则跌至数十年来的低位。报告还指，创科正在拖欠债务，而且进行大规模裁员，有关情况在金融危机期间未曾出现，故综合上述原因，预期创科2023年业绩将是一个“灾难”。
HK 创科实业
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2023-02-23 14:11
大行评级 | 高盛：料百度本季广告收入回升 维持“买入”评级
格隆汇2月23日丨高盛发研报指，百度(9888.HK)去年第四季收入和盈利表现均好过该行预期，核心每股美国存托股盈利分别较该行和市场预期高约15%和11%。报告维持百度“买入”评级，目标价由184港元轻微调低至183港元。报告预期，百度今年第一季广告业务将回复增长，并于第二季进一步加快。而尽管去年第四季广告收入下跌，但利润率按年仍持续改善，令该行有所惊喜；报告又预期云收入将于今年第二季重新加速。报告上调百度今明两年的收入预测各2.8%，调升纯利预测分别4.6%和2.6%，以反映百度的移动生态事业群(MEG)利润率持续改善以及调整了部分盈利水平较低的云业务合约。该股现报140.5港元，总市值3884亿港元。
HK 百度集团-SW
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2023-02-23 14:06
大行评级 | 花旗：百度(9888.HK)上季表现胜预期 在AI技术上处有利位置
格隆汇2月23日丨花旗发研报指，百度(9888.HK)第四季业绩优于预期，相信百度在中国经济复苏和正在到来的人工智能技术突破中处于有利位置，因此维持其美股的“买入”评级，目标价调升8.5%至191美元，以反映更好的利润率和爱奇艺更高的估值。报告引述集团管理层指，留意到线上广告在春节后出现了不错的复苏趋势，预计需求将会在第二季进一步复苏；分别上调公司2023-24年的营收预测3.2%和3.5%，上调经调整净利润预测12.4%和11.4%。该股现报140.5港元，总市值3884亿港元。
US 百度 HK 百度集团-SW
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港股异动 | 航空股普涨 民航业回暖 机构指盈利周期逻辑即将兑现
格隆汇2月23日丨中国东方航空涨约3%，中国国航涨超2%，中国南方航空、美兰空港涨1.5%。最新数据显示，1月，民航运输总体呈现快速恢复态势。其中，民航旅客运输量3977.5万人次，同比增长34.8%。已经恢复至2019年同期的74.5%。华泰证券研报认为，2023年1月航司运营借助春运快速修复。由于今年春运开始较早，主要上市航司1月整体供需回升显著。该行看好航司收益水平弹性释放，民航盈利周期即将来临，持续推荐景气向上的航空板块。
HK 中国东方航空股份 HK 中国国航 HK 中国南方航空股份 HK 美兰空港
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2023-02-23 13:36
台股收涨1.28%，联发科技(2454.TW)大涨4.49%
格隆汇2月23日丨台湾加权指数收盘上涨196.64点，涨幅1.28%，报15615.41点。大市值股中，台积电(2330.TW)涨2.37%报519新台币，鸿海精密(2317.TW)涨0.98%，联发科技(2454.TW)大涨4.49%，联华电子(2303.TW)涨1.31%。
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2023-02-23 13:13
大行评级 | 高盛：恒生银行(0011.HK)去年下半年纯利超预期 目标价上调至124港元
格隆汇2月23日丨高盛发表报告指出，恒生银行(0011.HK)去年下半年纯利超预期，每股派息亦高过预期，尽管普通股权一级资本比率仍低于同业，派息比率仍高达约83%。该行对恒生2023至2025财年的净利息收入预测上调6%至7%，预期2023至2024财年净息差将保持在去年第四季的约2.1%的水平，2025年则料有所收窄。
报告将恒生2023至2025财年各年每股盈测各上调11%、10%及2%，每股派息预测升11%、8%及8%，惟仍略低于市场预期。该行维持对恒生“沽售”评级，目标价由116港元上调至124港元，并认为相比于本地同业中银香港(2388.HK)，恒生的普通股权一级资本比率较低，对房地产的敞口较高，且对内地持续宏观经济复苏的杠杆较低。
HK 恒生银行
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2023-02-23 13:09
大行评级 | 美银证券：重申百度-SW(9888.HK)买入评级 目标价230港元
格隆汇2月23日丨美银证券发表报告指，百度-SW(9888.HK)核心业务如预期复苏，公司管理层透露表示，旅游、医疗保健、本地服务、特许经营和商业服务等行业的广告客户自今年首季起出现开支增加的趋势，特别是1月份后用户量及查询持续增长，因此该行预测今年首季线上营销收入将按年增长约3%。
该行表示，将百度2023及2024年每股盈利预测分别调整为42.02及50.19元人民币，重申其“买入”评级及目标价230港元，预期公司旗下广告及云端等业务增长将在今年反弹，同时人工智能发展会继续支持公司各项业务回升。
HK 百度集团-SW
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2023-02-23 13:05
大行评级 | 富瑞：上调中国中药(0570.HK)目标价至5.5港元 评级买入
格隆汇2月23日丨富瑞发表报告指，将中国中药(0570.HK)目标价由4.7港元上调至5.5港元，评级为“买入”，预计集团的处方药(RX)配方颗粒会录得销售复苏，因为新冠疫情已经基本过去。
富瑞预计中国中药2023财年的销售额、净利润率和每股盈利将分别为170亿元人民币、6.6%及0.22元人民币；2024财年分别为200亿人民币、8.5%及0.34元人民币；而2025财年则是230亿人民币、9.4%及0.43元人民币，意味着2023至25年的收入复合年增长率为17%和盈利复合年增长率为39%。
HK 中国中药
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2023-02-23 13:01
工信部：2022年全国锂离子电池产量达750GWh 行业总产值突破1.2万亿元
格隆汇2月23日丨根据行业规范公告企业信息及研究机构测算，2022年全国锂离子电池产量达750GWh，同比增长超过130%，其中储能型锂电产量突破100GWh；正极材料、负极材料、隔膜、电解液等锂电一阶材料产量分别约为185万吨、140万吨、130亿平方米、85万吨，同比增长均达60%以上；产业规模进一步扩大，行业总产值突破1.2万亿元。2022年全国新能源汽车动力电池装车量约295GWh，储能锂电累计装机增速超过130%。2022年全国锂电出口总额3426.5亿元，同比增长86.7%。据不完全统计，2022年仅电芯环节规划项目40余个，规划总产能超1.2TWh，规划投资4300亿元。
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2023-02-23 12:59
大行评级 | 摩根大通：电讯行业估值仍然具有吸引力 首选中国电信
格隆汇2月23日丨摩根大通发表报告指，内地电讯股股价自去年11月以来已飙升23%至82%，原因是投资者对其高增长的云业务、股息增长前景和潜在AI敞口等的兴趣增加。该行认为，即使是升浪后，行业估值仍然具有吸引力，相当于企业价值对EBITDA不足两倍，料2022至24财年的平均收益率为7%，每股派息复合年增长率为15%。
该行料内地电讯股在3月业绩期仍有上升空间，因为云分拆时间表和电信AI业务的可见度更高，以及中移动(0941.HK)及中电信(0728.HK)今年后派息比率有望进一步增加。
该行将中电信及联通(0762.HK)的目标价分别由4.5港元及5.8港元，上调至分别5港元及6.7港元，评级分别为“增持”及“中性”；续列中电信为行业首选，其次为中移动，最后为联通。
HK 中国电信 HK 中国移动
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2023-02-23 12:56
大行评级 | 富瑞：上调百度(9888.HK)目标价至207港元 评级买入
格隆汇2月23日丨富瑞发表报告指，百度宣布去年末季业绩，收入及盈利均好过市场及该行预期，预测其今年上半年业务将继续向好。百度管理层透露广告业务在农历新年过后恢复良好，尤其是在医疗保健、旅游、生活和特许经营等领域，富瑞预计第二季度增长将加快，全年广告增长将超逾内地GDP增速，又指出AI云首季收入增长速度亦将按季加快。对于集团推出的文心一言聊天机械人，富瑞认为技术具有很高的入门壁垒，并能为旗下产品提升用户体验和生产力。该行维持百度H股买入评级，目标价由204港元上调至207港元。
HK 百度集团-SW
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2023-02-23 12:53
大行评级 | 野村：维持康方生物(9926.HK)买入评级 目标价上调至50.14港元
格隆汇2月23日丨野村发表研究报告，将康方生物－B(9926.HK)2022财年收入及净亏损预测，分别下调2%及2.2%，以反映去年第四季的疫情影响。
然而，该行对康方生物2023及2024财年收入预测上调4.9%及11.3%，盈利预测上调4.3%及7.2%，主要由于公司与Summit Therapeutics就Ivonescimab (PD-1/VEGF)的许可协议中，已收到首付款5亿美元，该行维持对康方生物“买入” 评级，目标价由46.04港元上调至50.14港元，看好公司在内地双特异性抗体(BsAb)市场的领先地位。
HK 康方生物
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2023-02-23 12:49
大行评级 | 摩根大通：香港新的预算案对地产商影响小 料新鸿基地产较受惠
格隆汇2月23日丨摩根大通发表报告指，新一份《财政预算案》建议减少首置买家的印花税，料相较收租股而言，对地产股的影响更正面。不过，该行相信影响较轻微，根据政府估计，影响(估计少收税款)亦只有19亿港元。该行指，预算案讲话的重点主要集中在振兴经济、发展新经济动能和人才招聘等方面。
该行认为，是次预算案在住房政策方面相对温和，又相信新地(0016.HK)将较受益于新措施，因为集团有更长远的推售管线，并有相对较低的销售均价。
HK 新鸿基地产
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研究：每天两次外卖 癌症死亡率增加67%
格隆汇2月23日丨据澎湃援引转化医学网，从我国外卖的规模来看，以《2018-2019中国在线外卖行业研究报告》显示的数据，在2018年时，我国吃外卖的人已达到3.58亿人，几乎每10个人中至少有2人吃外卖。另外，《中国在线外卖行业数据分析》显示，51.2%的男性消费者每周会点3-10次外卖，5%的男性消费者每周会点20次以上的外卖，相比于女性，他们受到的威胁无疑更大。
众所周知，经常在外吃对身体无益。爱荷华大学公共卫生学院的研究学者发现，与每周在外就餐<1次的人相比，每天≥2顿在外就餐，全因死亡率增加49%，心血管疾病死亡率增加18%，癌症死亡率增加67%。该研究发表于《Journal of the Academy of Nutrition and Dietetics》。
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2023-02-23 12:46
大行评级 | 里昂：维持九毛九(9922.HK)跑赢大市评级 目标价下调至23港元
格隆汇2月23日丨里昂发表研究报告指，九毛九(09922.HK)发盈警预期去年收入将按年下跌4%，远逊于该行预期的增长11%；全年净利润预期仅录4,700万元人民币，即下半年净亏损达到1,100万元人民币。
该行指出，虽然投资者对此并不担心，但预期亏损将导致公司开店步伐变得更加保守，指出九毛九的高效商业模式是一种可持续的竞争优势，但公司短期内或优先考虑改善盈利能力，相应地将今明两年净利润预测下调19.5%及18.8%，以反映太二酸菜鱼品牌的门店及单位销售额增长放缓。该行将目标价从27港元下调至23港元。维持“跑赢大市”评级，预计太二的单店销售额要到2024年才能回升至2021年水平以上。
HK 九毛九
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