格隆汇7月31日丨国海策略：展望8月，A股市场进入业绩密集披露期，“经济弱复苏+流动性充裕”组合下成长优于价值。一方面，政治局会议定调在防疫情和稳增长上更趋平衡，疫情防控力度放松有限的情形下经济弱势部门修复相对偏慢。另一方面，随着美联储再次加息75BP落地，美联储紧缩最快的阶段已基本过去，美债利率后续上行空间有限，困扰A股市场的外部负面因素有所缓和，与此同时国内流动性大概率维持合理充裕，当前经济与流动性的组合对A股环境而言更加有利。

格隆汇7月31日丨中信建投认为，对于8月市场来说，海外因素的影响会边际减弱，美联储7月加息后，后续将进入经济数据的观察期，而且这个观察期可能会持续整个三季度，后市海外市场会进入加息高峰暂时过去，衰退暂时未到来的阶段，这会给市场提供一个估值修复的窗口期。政治局会议对此前市场许多的关注点和预期给予了定调，这会使短线市场呈现一个预期修正的过程。修正过后，在政策保持稳定性特征的宏观环境下，后市行情将主要由经济指标自身的环比变化来定价，经济的内生性推动将成为行情表现的主要影响因素。而经济内生推动，又无外乎投资、进出口、消费、疫情、政策等的综合博弈。经济下半年总体会维持向上的修复态势，预计三四季度GDP能达到潜在的5%以上的增速，但中间各个因素的博弈则可能会产生短期的扰动，在此背景下，下半年整体行情预计会维持强势震荡的大格局。主线上，下半年主要关注基建和制造业在政策支持下的发力，消费和服务业则仍面临一定的不确定性，新能源和新能源汽车产业链仍可继续关注，同时也需关注行情的切换，并把握行情切换节奏。

格隆汇7月31日丨截至7月31日，有13家券商公布了8月月度投资组合，涉及食品饮料、农林牧渔、汽车等多个领域。据不完全统计，在各家券商的“金股”名单中，获机构推荐次数最多的是贵州茅台，共获得3家券商的推荐。此外，华阳集团、牧原股份、新洁能、中航重机等均获得2家券商的推荐。配置方向上，多数券商推荐稳增长稳消费的配置思路，如光伏、消费、新能源等板块。此外，券商普遍看好成长股。

格隆汇7月31日丨数据显示，除将上市的新股外，下周将有37只股票面临限售股解禁，合计解禁量为38.85亿股。按最新收盘价计算，合计解禁市值为713.24亿元，较本周解禁市值环比增22.06%。从解禁股情况来看，国联股份、复旦微电、苏州银行将解禁金额超120亿元，神马电力、华维设计、复旦微电、倍杰特流通盘将增加超200%。