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2025-06-25 18:59 星期三
2021-08-27 15:47
里昂：战略升级有望推动长期回报 重申平安好医生(1833.HK)“买入”评级及目标价98港元
格隆汇8月27日丨里昂发研报指，平安好医生(1833.HK)2021财年上半年的业绩符合市场预期，总营收同比增长39%至38.18亿元(人民币，下同)，主要受医疗服务和消费医疗板块增长的推动。
据悉，到2022年上半年，平安好医生将继续通过金融机构端、企业服务端和互联网医院端等多种渠道聚焦医疗服务升级和战略收购。里昂认为，在战略升级方面的投资有望推动长期回报。建立互联网医院可能需要一段时间才能实现盈利回报，因此应该更多地关注前两者。公司已与205家医院签订共建协议，共同发展互联网医院。此外，该行亦关注医疗保健服务的持续升级，包括线下医疗服务覆盖范围和医疗团队的扩展。
里昂维持平安好医生2021/22年度营收和盈利预测，重申“买入”评级，目标价98港元，较8月24日的收盘价61.75港元有59%的潜在升幅。
HK 平安好医生
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2021-08-27 15:43
智云健康递表赴港IPO 今年一季度收入和毛利同比增116%和180%
格隆汇8月27日丨据港交所文件显示，智云健康今日向港交所主板递交上市申请，摩根士丹利和摩根大通为其联席保荐人。
智云健康是中国最大的数字化慢病管理解决方案提供商，公司收入主要来自于三块业务：院内解决方案、药店解决方案及个人慢病管理解决方案及其他。
招股书显示，公司2018-2020年收入增长显著，分别为2.498亿元、5.244亿元和8.391亿元，今年一季度的收入同比增116%至3.1亿元；2018-2020年毛利分别为2770.5万元、5157.0万元和2.328亿元，今年一季度同比增180%至1.303亿元。同期毛利率分别为11.1%、11.7%、27.7%和42.0%。
自2020年以来，随着公司通过继续实施医院为先战略和扩大医院网络，并加大医院医疗用品供应、医院SaaS和数字营销服务，院内解决方案已成公司最大收入来源，于2020年和2021年前三个月分别占公司总收入的50.3%和76.7%。在药房解决方案业务中，药房SaaS自2019年底推出以来，已成为越来越重要的收入来源，于2020年和2021年前三个月分别占药房解决方案总收入的4.4%和20.8%。
智云健康的股东中包括太平集团，平安保险，阳光保险，泰格医药，周大福，绿地集团等战略投资人，及招银国际，中金资本，SIG，IDG等知名机构股东。
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2021-08-27 15:34
大行评级 | 花旗：重申旭辉控股(0884.HK)买入评级 目标价7.8港元
格隆汇8月27日丨花旗发表研究报告表示，旭辉控股(0884.HK)对未来盈利年复合增长率达10%以上有清晰的目标，包括长远毛利达20%，而销售年复合增长率达15%、2021至2023年租金年复合增长率达50%、资产负债表稳健等。该行又指，旭辉控股派息比率达35%，股本回报率22%，以及估值吸引，重申买入评级，下调对其目标价由9.5港元降至7.8港元，此相当预测市盈率6倍，以反映近期市场调整因素。该股现报5.13港元，最新总市值429.1亿港元。
HK 旭辉控股集团
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2021-08-27 15:29
大行评级 | 花旗：翰森制药(3692.HK)中期业绩疲软 降目标价至50港元
格隆汇8月27日丨花旗发表报告指，翰森制药(3692.HK)今年上半年业绩表现疲软，收入为44亿元人民币，按年增长11%；纯利则为13亿元，按年升6%；受到药品集中採购影响，毛利率下降45个基点至90.6%，但部分被创新药的收入贡献提高所抵销。该行下调翰森制药目标价，由60港元降至50港元，此按现金流折现率作估值，维持买入评级，并调低集团今年至2023年每股盈利预测至0.49元、0.58元及0.71元人民币。该股现报19.1港元，最新总市值1131.17亿港元。
HK 翰森制药
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2021-08-27 15:29
大行评级 | 高盛：下调新奥能源(2688.HK)目标价至170港元 评级“买入”
格隆汇8月27日丨高盛发研报指，新奥能源(2688.HK)中期核心盈利按年增长18%，大致符合预期，但业绩公布后股价却回落13%，对比同期恒指升2.5，认为是由于液化天然气价格上涨或进一步压低燃气销售价格；上半年增长部分源于去年低基数，市场忧虑下半年天然气销售增长可能会放缓；加上近期股价上升后估值偏高，所以有所回落。该行将2021至2025年净利润预测下调1%至4%，以反映低于预期的天然气销售价格，但认为股价回调过度，维持“买入”评级，目标价由176港元降至170港元。该股现报143.2港元，涨5.68%，最新市值1618亿港元。
HK 新奥能源
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2021-08-27 15:25
港股异动 | 波司登(3998.HK)大涨逾7%创历史新高 月内升幅近30%
格隆汇8月27日丨波司登(3998.HK)大幅拉升涨超7%，月内股价涨幅近30%。盘中高见6.2港元创历史新高价，大幅成交2.7亿港元，总市值达660亿港元。目前，公司旗下羽绒服品牌包括波司登、雪中飞、冰洁等，形成了完整的产品矩阵，通过这些品牌满足不同客户群体的需求及巩固其在中国市场的领导地位。
另外，相较于国际品牌1-2万元的销售单价，波司登产品价格集中在3000-5000元，对比羽绒服上的顶尖工艺、波司登高端化过程中提价成长空间巨大。线上方面，公司积极布局新零售，受益天猫+抖音的合作，线上销售能够保持30%以上的高增长，同时公司开始尝试微信小程序渠道，进一步扩大销售边界。
HK 波司登
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2021-08-27 15:17
大行评级 | 里昂：华润置地(1109.HK)估值吸引 重申为首选 目标价50港元
格隆汇8月27日丨里昂发报告指，华润置地(1109.HK)上半年业绩稳健，基础纯利按年增长18.3%至99.1亿元人民币，优于该行今年盈利增长预测的12%。盈利增长主要受收入上升64%所推动，但部分被毛利率下降2个百分点至31.3%，及合营和附属贡献较低所抵销。该行估计，未来三年租赁盈利将贡献集团每年基础利润增长的6%至7%，减轻物业发展毛利率的压力，并提供更清晰的盈利能见度。里昂重申润地股份“买入”评级及为首选，目标价维持50港元，相信集团是商场销售上升趋势的主要受惠者，且其现价相当于今年市盈率6倍，估值非常吸引。该股现报28.9港元，涨5.28%，最新市值2061亿港元。
HK 华润置地
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2021-08-27 14:57
港股异动丨五谷磨房(1837.HK)大涨近11% 中期由亏转盈3803万元
格隆汇8月27日丨五谷磨房(1837.HK)大涨近11%，报0.61港元，总市值13.4亿港元。五谷磨房发布公告，截至2021年6月30日止六个月，公司收入7.54亿元人民币，同比增长24%；公司拥有人应占溢利3803万元，上年同期亏损5234万元；每股盈利0.02元，中期股息每股普通股人民币0.016元。
HK 五谷磨房
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2021-08-27 14:50
港股异动丨阿里巴巴跌幅扩大至3.51% 腾讯、美团均转跌 最高法明确“996”严重违法
格隆汇8月27日丨阿里巴巴(9988.HK)跌幅扩大至3.51%，腾讯和美团均亦转跌，分别跌0.85%和0.71%。不少中国互联网巨头实施的“996”工作制，引发超时加班工作争议。近日，最高人民法院与人力资源和社会保障部联合发布了10件超时加班典型案例，两部门在其中一宗典型案例中明确：996即“工作时间为早9时至晚9时，每周工作6天”的内容，严重违反法律关于延长工作时间上限的规定，应认定为无效。
HK 阿里巴巴-SW HK 腾讯控股 HK 美团-W
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港股异动 | 绩后遭投行看空 信和置业(0083.HK)放量大跌逾7%
格隆汇8月27日丨信和置业(00083.HK)午后跌幅扩大至7.15%，报11.42港元，大幅成交1.3亿港元，总市值844.6亿港元。信和置业全年净利同比增长471.4%至96.46亿港元，派中期息14仙、末期息41仙、特别股息28仙。
小摩报告称，考虑信和置业股价本年至今跑赢市场，以及利好因素如强劲物业销售、特别息已反映，降其投资评级由增持下调至中性。该行并指特别息派发幅度令人略为失望。目标价由14.3港元降至13.5港元；高盛维持其“买入”评级，但目标价降12.5%至14港元。该行称投资物业方面，表现低于预期，零售出租率下跌，大部分收入都受到出租率及续租租金下跌影响。
HK 信和置业
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2021-08-27 14:37
大行评级 | 花旗：予华润置地(1109.HK)买入评级 目标价42港元
格隆汇8月27日丨花旗发表研究报告，指华润置地(1109.HK)为行业首选，因其全面的城市经营者策略，可见销售和租金收入至2025年录双倍增长，当中包括其多元化土储来源、强劲的投资物业组合、强劲的资产负债表，预期至2023年盈利年复合增长率可达10%以上，升2021至23年每股盈利预期，目标价由50港元下调至42港元，较NAV折让由20%扩阔至30%，反映政策风险，评级买入。该股现报28.95港元，最新总市值2064.4亿港元。
HK 华润置地
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2021-08-27 14:31
大行评级 | 大和：洛阳钼业(3993.HK)上半年纯利符预期 维持跑赢大市评级
格隆汇8月27日丨大和发表报告指，洛阳钼业(3993.HK)上半年纯利按年增长18%至24亿元人民币，表现符合预期。该行维持洛钼股份跑赢大市评级，不过目标价由7.6港元降至6.5港元，以反映该行预期钴及铜的上升周期即将完结。估计，由于大宗商品价格回落，集团明年盈利将按年下跌7%，但2023年则会因产能增加而按年增长34%。该股现报5.72港元，最新总市值1235.5亿港元。
HK 洛阳钼业
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2021-08-27 14:26
大行评级 | 大和：降海底捞(6862.HK)目标价至31.5港元 评级维持跑赢大市
格隆汇8月27日丨大和发表的研究报告指，海底捞(6862.HK)上半年净利为9,500万元人民币，主要因为疫情相关影响及公司积极扩张销售点拖累盈利能力。该行将公司2021-22年每股盈测降32-67%，以反映对开店及翻台率估算下降，目标价由58.5港元降至31.5港元，评级维持跑赢大市。该股现报28.25港元，最新总市值1542.2亿港元。
HK 海底捞
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2021-08-27 14:23
高铁板块异动拉升 中国中车涨超9%
格隆汇8月27日丨高铁板块午后异动拉升，中国中车A股盘中一度涨超9%，H股涨超7%；鼎汉技术、金杯电工、思源电气、天铁股份等跟涨。交通运输部发布中国中车集团开展绿色智能交通装备研制及应用等交通强国建设试点工作的意见：原则同意在绿色智能交通装备研制及应用，中高速磁悬浮列车研制及工程化应用，智慧城轨地铁列车研制及工程化应用，新能源汽车、海工装备关键技术研究等方面开展试点。
HK 中国中车 SH 中国中车
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