格隆汇8月6日｜海通国际执行委员会委员、首席经济学家张忆东近日发布最新报告称，夏日寒风将尽，美伊冲突、美债利率高企及韩国第二轮监管去杠杆等风险释放之后，<u>最快8月上旬就有望逐步迎来转机</u>。A股和港股自5月中旬率先调整以来，已提前释放部分风险，<u>目前行情已经基本确认底部区域，并转入缩量磨底和蓄势阶段</u>。 所以，我们前瞻性看多，建议立足长期战略方向进行左侧布局，采用SMART框架<u>筛选AI时代的硬核资产，重点布局三大主线</u>：一是<u>高科技与硬科技</u>，锚定AI科技的主线分化和扩散、精选个股。二是<u>安全资产</u>，覆盖有色金属(黄金、铜、钨、钼、稀土)、能源等关键资源品类。三是<u>出海赛道</u>，包括电力设备、化工、生物医药等。最后，精选具有业绩改善弹性的传统产业的龙头公司，<u>建议配置非银龙头，重点看好“含AI量”较高的券商龙头</u>。 <u>韩国市场的去杠杆进程进入尾声，短期仍可能出现波动</u>，但对于海外市场的冲击将缓和。韩国本土单股杠杆ETF存在“规模下降、份额不降”的结构性矛盾。16只产品合计AUM(资产管理规模)已由6月25日的114.1亿美元峰值，回落64.0%至7月30日的41.1亿美元，约合6万亿韩元，一度接近监管部门测算的4万亿—5万亿韩元稳定水平；<u>但规模收缩主要来自净值下跌。截至7月31日，总份额反而升至8.03亿份，创上市以来新高，较5月27日增长289%</u>；相关产品AUM预计大幅回升至61亿美元，较前一日增长约48%，表明存量杠杆尚未充分出清。但积极因素也在积累，新增杠杆受到抑制、杠杆ETF散户主动减仓而长期资金承接，<u>存储龙头的基本面依然被投资者认可，有利于后续韩股市场企稳</u>。

格隆汇8月6日｜据央视，当地时间6日获悉，伊朗议会主持委员会发言人阿巴斯·古达尔齐表示，在经过一个多月的谈判后，伊朗和阿曼即将敲定霍尔木兹海峡新的航运安排协议。拟议的声明包括对通过该海峡航运路线的调整。此外，古达尔齐还表示，谈判仅在伊朗和阿曼之间进行，美国未被允许参与。伊朗副外长加里巴巴迪5日表示，伊朗和阿曼关于商业船舶通行霍尔木兹海峡的协议已接近最终敲定，届时伊朗一侧管控的北部航道和靠近阿曼一侧的南部航道均将关闭。

格隆汇8月6日｜Alphabet(GOOG.US)已开始推介一项美国投资级债券发行计划，在其上调2026年资本支出预期、并引发AI相关债券遭遇抛售后，公司此举正测试投资者对其债务融资的兴趣。据一名知情人士透露，<u>Alphabet此次计划发行最多10个部分的债券，期限从2年至40年不等</u>。该人士表示，最长期限债券的初步发行价格指引为较国债收益率高出约1.55个百分点。

格隆汇8月6日｜美银将AI应用股Applovin目标价从705美元大幅下调至430美元。

格隆汇8月6日｜派拉蒙(PSKY.US)：英国竞争和市场管理局(CMA)批准了派拉蒙天舞收购华纳兄弟的交易。交易未引发任何市场的反垄断担忧。