格隆汇7月30日｜中银国际发表报告指，投资者日益关注腾讯每股盈利预测及AI投资回报。该行预测腾讯2026年资本现金支出达1600至1800亿元(视乎供应链动态而定)，惟认为公司会维持谨慎的投资节奏以保持业务弹性。该行指出，目前谈论2027年之后的资本开支量级仍为时过早，预期2027年后腾讯将采取较今年温和增长的资本支出规划，除非C端AI应用证明能创造规模收入及良好盈利模型，或核心社交生态及主营业务被AI竞争对手动摇。该行认为，腾讯目前会把高端算力资源优先投放于混元大模型，“小微”因潜在算力消耗、合规因素及尚未有有效商业化手段，短期内非重点推进项目。该行认为，腾讯核心业务尤其是游戏，受惠常青游戏组合及丰富游戏管线，未来几个季度将持续保持韧性，维持“买入”评级及目标价655港元不变。

格隆汇7月30日｜里昂发表报告指，ASMPT第二季经调整纯利6.38亿港元，较市场预期高出76%，受惠强劲收入及毛利率；收入49.4亿港元，较公司指引中位数高出10.5%；订单70.8亿港元，显著优于公司对半导体及SMT业务的预期，订单出货比1.43倍；经调整毛利率42.5%，较市场预期高出2.8个百分点。管理层预期第三季订单按季录高单位数增长，主要由热压焊接及光通讯业务带动。热压焊接业务在先进逻辑及存储器客户方面获得强劲订单动能，光收发器解决方案收入稳健增长。里昂上调2026年盈利预测17%，对2027及2028年盈利预测大致维持不变，按2027年预测市盈率35倍估值，目标价226.2港元，维持“跑赢大市”评级。

格隆汇7月30日｜高盛发表研报指，东方甄选持续受母公司新东方品牌支持，旗下知名主播离职后，仍展示稳健经营表现，商品交易总额、收入及盈利能力均复苏，并正持续扩展自营品牌产品组合。但高盛亦指出，东方甄选目前估值相对其增长前景及同业仍属偏高，因此维持“沽售”评级。因应东方甄选7月23日发布的盈利预警及新东方2026财年第四季业绩，高盛调整对东方甄选的预测，将2026至2028财年收入预测分别上调4%、15%及16%，以反映商品交易总额上升，尤其来自新抖音直播账号及其他电商渠道的贡献；但由于销售及营销费用增加，将净利润预测下调11%、7%及4%；经调整净利润预测则分别下调8%、上调2%及上调4%，以反映较高的股份基础薪酬开支，目标价由12.4港元上调至13.6港元。

格隆汇7月30日｜摩根士丹利发表研报指，香港电讯上半年经调整资金流(AFF)同比增长3%，符合该行预期，而进一步节省成本应可支持公司明年现金流增长。该行维持“增持”评级，目标价14港元。大摩表示，香港电讯采取轻资产AI模式，意味对现金流及资本开支的忧虑有限，惟AI业务仍处于早期阶段，采用曲线将会是下一个关键观察点；估计现价股息收益率为6.6%，基于稳健的执行力、成本节约和AI选择性，估值很有吸引力。

格隆汇7月30日｜摩根士丹利发表研报指，美高梅中国第二季经调整EBITDA为23.27亿港元(约3亿美元)，低于该行及市场预期。大摩提到，美高梅中国目前预测2026年EV/EBITDA为6.9倍，低于历史平均水平及同业，加上资本开支较同业低，股息收益率6%，估值吸引。该行维持公司“增持”评级，目标价13.5港元。

格隆汇7月30日｜花旗发表报告，将复星国际加入30天上行短期观察，评级“买入”，目标价5.6港元。报告指，复星发布2026年上半年正面盈利预告，预计盈利约为15亿元至18亿元，区间中位数约相当于该行目前2026年全年盈利预测的54%，或市场2026年全年共识盈利预测的约66%。该行认为高于预期的盈利或可推动复星短期股价表现。

格隆汇7月30日｜友达上半年营收1,399.2亿元台币，同比下降1%；净利润1.996亿元台币，同比下降96%；每股收益0.03元台币，上年同期0.69元台币。

格隆汇7月30日｜被动元件大厂国巨29日举行法说会，称看好AI服务器、高效能运算(HPC)需求持续升温，加上工业、车用市场同步回温，强调市场需求“非常、非常强劲”，部分客户愿意支付溢价确保供货，甚至洽谈长期供货协议(LTA)。关于价格策略，国巨表示，公司二季度已完成一波价格调整，若后续材料成本持续垫高，将视市场状况进一步调整售价，维持合理获利能力。

格隆汇7月30日｜黑芝麻智能发布自愿公告，公司创始人、董事长、执行董事兼首席执行官单记章先生自愿进一步延长其禁售承诺，自2026年8月8日起至2027年8月7日止，为期12个月，涉及股份4,410.00万股。该禁售股份占公司已发行股份（不含库存股）约6.18%。本次延长期限系基于单先生对公司长期价值、端侧AI推理解决方案转型战略的坚定信心。

格隆汇7月30日｜腾讯WorkBuddy(V5.3.5版)联合腾讯文档，正式推出“人机双写”协同编辑能力。用户可以在WorkBuddy中直接和AI在同一份文档里共同创作、修改、实时协作。升级后，WorkBuddy支持Word、Excel、PPT、Markdown等主流办公格式，并同时兼容本地Office文件和腾讯文档。

格隆汇7月30日｜摩根士丹利发表研报指，新东方5月底止第四财季业绩略胜于预期。考虑到公司首季的指引，加上公司承诺回购股份及派发股息，相信可支持股价。大摩提到，新东方预期明年5月底止2027财年收入增长介乎14%至18%。虽然公司并未提供全年利润指引，但预期学习中心产能将同比增长10%至15%。结合持续的成本控制及东方甄选利润率提升，该行预计公司非通用会计准则(non-GAAP)经营溢利率同比增长1.1个百分点，non-GAAP经营溢利同比增27%至9.3亿美元。该行维持新东方“与大市同步”评级，目标价58美元。