格隆汇7月8日｜隔夜美股道指创新高后回落收跌0.25%，日韩股市低开转涨。港股三大指数高开，恒指涨0.19%，国指涨0.43%，恒生科技指数涨0.42%。权重科技股普遍上涨，小米涨1.73%，阿里巴巴涨1.2%，京东、百度小幅上涨，腾讯平开；国际油价大涨，石油股、油气设备股强势，尤其是山东墨龙开涨近15%大幅领先，芯片半导体多数回暖。另外，黄金股、核电股、光伏股、航空股多数走低。(格隆汇)

格隆汇7月8日｜美银证券最新发布半导体产业报告指出，近期半导体类股回调属于市场正常修正，而非AI需求转弱的讯号。历史经验显示，半导体类股在夏季经常出现整理，待市场完成获利了结与估值修正后，秋季往往迎来新一波反弹行情。 该行指出，市场目前更应聚焦AI需求是否持续转化为企业获利，而非短期股价波动。随着超大型云端服务业者持续扩大AI投资，以及全球资料中心建设需求增加，半导体产业中长期基本面仍维持正向。报告预估，到2027年，全球云端运算及AI基础建设资本支出将逼近1.5万亿美元，较目前水准增长约40%至50%。 在记忆体芯片方面，该行认为，随着HBM、DDR5及企业级储存需求持续扩大，加上AI服务器持续拉动DRAM及NAND Flash需求，记忆体产业仍将是AI投资浪潮的重要受惠者，估值修复空间依然明确。该行重申对美光的“买入”评级，并维持目标价1550美元，认为公司仍是目前记忆体产业中最具吸引力的投资标的。

格隆汇7月8日｜中国央行：今日开展150亿元7天逆回购操作，投标量150亿元，中标量150亿元，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有1000亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼850亿元。

格隆汇7月8日｜据The Information，内部备忘录显示， SpaceX旗下AI部门SpaceXAI与Cursor计划最早于周三推出双方联合开发的首款AI模型。 SpaceXAI的前身是xAI，被SpaceX收购后更名为SpaceXAI。今年6月，SpaceX宣布以600亿美元全股票交易收购Cursor，增强其在利润丰厚的企业AI工具市场中的布局。Cursor是Anthropic和OpenAI的重要竞争对手之一，但由于缺乏足够的计算资源支持，其增长面临挑战。 The Information称，SpaceXAI与Cursor在本周初推迟了该模型的发布计划，以便提升其运行效率。报道指出，新模型信息处理速度突出，部分性能可对标Anthropic的Opus 4.8与OpenAI的GPT 5.5。

格隆汇7月8日｜日本10年期国债收益率上涨2.5个基点至2.865%，创1996年9月以来最高。有分析称，日本国债在东京市场早盘下跌，追随隔夜美债价格跌势。日本国债价格可能受到原油价格最新上涨的拖累，这可能导致日本通胀加剧以及日本央行加快加息步伐。

格隆汇7月8日｜在基石投资解禁窗口临近之际，智谱(2513.HK)获多家机构投资者明确表态长期持有，同时获摩根大通上调目标价，长期资本与专业市场机构的双重信心进一步显现。 7月7日晚，JSC International Investment Fund SPC表示，基于对智谱未来发展态势的长期看好，愿意继续持有公司股票。根据公开信息，其所管理基金背后的核心国资投资人包括北京市人工智能产业投资基金、北京京能绿色能源并购投资基金、北京信息产业发展投资基金及北京中关村科学城三期科技成长股权投资合伙企业。与此同时，专业市场化投资机构WT Asset Management、Optimas Capital Limited，以及智谱早期股东及基石投资人凌云光技术股份有限公司也相继表达长期持有意愿。上述机构合计持股占本次解禁基石股数近七成。 与此同时，摩根大通近日将智谱目标价由1800港元上调至2000港元，并维持“增持”评级。研报认为，智谱最新推出的GLM-5.2已具备全球竞争力，其开放权重策略有望借助云服务商、推理平台及企业私有化部署等外部基础设施进一步扩大模型使用规模，并形成“更广分发—更大使用规模—更强付费转化”的增长路径。摩根大通指出，市场已基本消化智谱年底10亿美元ARR指引，但开放权重模式所带来的规模化增长潜力仍具有尚未被充分定价的“期权价值”。 从基石股东在解禁窗口选择继续持有，到国际投行上调目标价，市场对智谱的定价逻辑正进一步从短期业绩兑现转向技术竞争力、生态扩张能力与长期商业化空间。业内人士认为，这也反映出耐心资本与专业市场机构对中国基座大模型企业长期价值的共同判断。

格隆汇7月8日｜上期所欧线集运主力合约大涨5%，报2588点。