格隆汇6月29日｜摩根士丹利发表研报指，申洲国际2026年上半年的订单波动将影响其收入和利润率，但今年以来股价跑输大市，已充分反映了上述疲弱因素。不过，该行预期随着中东冲突影响消退及客户情绪改善，加上低基数效应，下半年出货量及收入均将按年增长9%，净利润预期按年增长19%。因应宏观不确定性，该行将2026至2028年的盈利预测分别下调3%、5%及8%，并将目标市盈率由14倍下调至12倍，目标价由58港元下调至50港元，重申“增持”评级，并认为该股目前提供超过6%的预期现金股息率，具备吸引力。

格隆汇6月29日｜港股旅游概念股拉升，其中，携程集团涨超6%，同程旅游涨4%，香港中旅涨2%，中国中免、粤运交通跟涨。 消息上，随着全国中高考陆续结束，各地中小学生也相继进入暑假节奏，暑期出游高峰期即将到来。综合民航、铁路及主流在线旅游平台数据来看，今年暑期出行需求集中释放，推动机票价格小幅上涨，亲子、学生客群仍是出行主力。小众目的地、特色旅游列车和深度文化体验的升温，则让今年的暑运出行市场较往年更加多元化，整体呈现“稳中有升、结构优化”的特征。 华西证券认为，暑期旺季临近有望提振出行链相关板块表现，免签政策的持续优化带来入境游持续增长，看好OTA平台（携程、同程旅行）及出境游旅行社龙头。国金证券指出，Q2起景点板块低基数效应明显叠加休闲旅游需求火热，市场对出境游核心资产携程关注度提升。

格隆汇6月29日｜野村发表报告，对联想集团维持“买入”评级，基于2027财年预测每股盈利20倍计，目标价由16港元大幅上调至35港元。尽管联想股价自5月以来已上升逾100%，但野村认为此超额表现可能持续，因为该行相信：(1)市场尚未充分反映联想服务器业务的潜力；(2)野村对2027/28财年的盈利预测现已较市场共识高出约10%；(3)联想目前正处于重估过程中，其主要同业戴尔正以30倍的一年预期市盈率交易，野村认为这为联想的重估创造了空间。该行上调联想集团2027/28财年盈利预测12%。

格隆汇6月29日｜综合韩媒消息，业内人士近日透露，三星电机正与一家美国大型科技公司就一份AI服务器MLCC供应合同进行最后的谈判，价值约5000亿韩元(约合22亿元人民币)。另外，该公司还计划于近期与住友化学签署正式协议，成立玻璃基板合资公司(JV)，两家公司将投资5000亿韩元，三星电机计划持有超过半数的股份，并投资约3000亿韩元(约合13.2亿元人民币)。

格隆汇6月29日｜港股港口及海运股继续跌势，其中，中远海能跌6.7%，中远海发跌2.2%，中远海控跌1.5%，德翔海运、青岛港、秦港股份跌超1%。 消息上，行业景气度的先行指标——波罗的海干散货运价指数（BDI）近期持续走弱。6月26日，BDI下跌91点（近4%）至2204点，为4月20日以来最低水平。上周五（6月26日）BDI收报2524点，单日再跌2.6%。 集装箱航运数据公司Linerlytica指出，近期中国和美国西海岸港口的拥堵缓解，为市场释放了更多运力，但旺季运输需求尚未体现，预计在7月底之前运价将保持疲软。欧洲北部和美国东海岸的拥堵虽在加剧，但尚未对整体运价产生显著影响。

格隆汇6月29日｜迅策(3317.HK)大涨超26%，最高触及130.1港元。消息面上，近期迅策利好消息频发。6月26日，2025年度股东大会审议并通过了12项议案，包括授予董事会一般购回授权的特别决议案。根据该授权，董事会获准可在适当时机回购不超过决议通过当日公司已发行H股总数10%的股份，回购所需资金将完全来自公司内部资源（包括盈余资金及保留利润）。 同时，中信证券、华泰证券、中信建投、海通国际四家头部机构接连覆盖或上调迅策科技评级，目标价最高看至240港元——这在港股新股中极为罕见。其中，中信证券将公司评级上调至“买入”，目标价由160港元大幅上调至205港元，看好迅策TokenOS操作系统切入企业级知识工作者AI赛道的长期成长空间。华泰证券首次覆盖迅策，给予“买入”评级及目标价240.08港元，看好公司依托硬核实时数据技术、跨行业扩张红利与按 Token 计费的商业模式，持续兑现业绩高增，打开中长期成长与估值天花板。(格隆汇)

格隆汇6月29日｜港股家电股盘初集体拉升，其中，美的集团涨超4%，海尔智家、JS环球生活涨超2%，海信家电涨1.8%。 消息上，近期欧洲多地连日遭遇高温并打破历史纪录，空调需求出现爆发式增长。面对欧洲特殊的安装痛点和急迫需求，中国家电企业的灵活创新找到了突破口。美的、格力、海尔等品牌针对欧洲老式公寓无法打孔、不能破坏外立面的痛点，推出了免安装、可移动的分体式空调。 这类产品在欧洲市场被抢购一空。美的PortaSplit移动分体式空调在德国、西班牙、法国等地已经售罄，二手市场价格一度炒至原价的两到三倍。美的方面表示，今年集团在西欧市场空调销售强劲，法国、西班牙、德国、英国等市场同比增幅均超70%。 多家机构和行业分析师认为，此次极端高温并非孤立事件，而是气候变暖背景下欧洲高温“常态化”的信号。欧洲制冷设备市场有望迎来持续性、结构性增长机会。