全球视野, 下注中国
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2026-08-22 11:48 星期六
06-22 12:08
格隆汇6月22日｜贝恩公司通过“情绪编码”AI复刻体来评估软件收购目标。
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06-22 12:05
格隆汇6月22日｜日本20年期国债收益率上升3.5个基点，至3.600%。
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06-22 11:59
机构：存储芯片价格上涨的负担或从消费电子产品传导至AI
格隆汇6月22日｜Bernstein的分析师在一份研究报告中表示，存储芯片价格上涨的负担可能会从消费电子产品传导至AI。受大量供应向HBM转移以支持AI计算的推动，传统DRAM价格在最近几个季度大幅上涨。然而，HBM的价格受年度合同锁定，并未发生变动。分析师表示，存储芯片供应商和GPU/XPU公司正在就提高2027年HBM价格进行谈判，以缩小与传统DRAM的盈利差距。GPU/XPU供应商也可能进一步提高HBM价格，以保护其利润率。因此，Bernstein估计，超大规模云服务提供商可能需要将其AI资本支出提高30%，以覆盖更高的存储芯片成本。考虑到竞争压力和资金可用性，超大规模云服务提供商不太可能放缓其AI投资。
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06-22 11:53
大行评级丨招银国际：AI投入对龙头科技公司盈利影响可控，看好微软、谷歌、亚马逊等
格隆汇6月22日｜招银国际发表报告指，回顾海外龙头TMT公司首季业绩，观察到龙头科技公司2026财年收入及利润预期进一步上修，得益于强劲的AI算力需求及AI持续赋能主业，但同时多家企业上修资本开支指引，导致自由现金流短期承压。从中长期看，该行认为AI投入对龙头科技公司的盈利影响可控，2027/2028财年整体运营利润增速仍有望维持20%以上，自由现金流比率虽然因资本开支短期承压，但自2028财年起有望迎来拐点重新向上。
该行指，软件板块业绩后整体估值有所修复，盈利预期稳健上修，但板块内整体表现仍然较为分化，企业应用软件赛道整体表现平稳，基础设施软件赛道受益于AI趋势表现更加积极。展望未来，该行认为决定基本面和股价的关键在于公司是否能够在AI投入浪潮中获得足够高的收益与ROIC，从而支撑短期业绩稳健以及中长期盈利的可持续增长。综合目前基本面和估值水平，该行推荐微软、谷歌、亚马逊、Palo Alto Networks及Meta。
US 微软 US 谷歌-A US 亚马逊 US PaloAltoNetworks,Inc. US MetaPlatformsIncClassA
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06-22 11:47
韩国政策负责人警示芯片红利或引发房地产风险
格隆汇6月22日｜韩国总统府政策负责人金容范表示，政策制定者需考虑芯片产业繁荣所带来的收益如何扩散至整个经济体系，并警告称，历史上过剩的流动性往往最终流入房地产市场。金容范指出，在全球人工智能热潮推动下，半导体行业利润飙升，韩国名义经济增长率已达到二十多年来最快水平。尽管宏观经济指标显示经济进入异常强劲增长阶段，但许多家庭和中小企业尚未真正感受到其红利。金容范提到，一季度韩国实际GDP增长为3.8%，而实际国内总收入增长达到13.2%，两者之间差距显著，表明芯片价格上涨对韩国购买力的提振远高于实际产出的增长。他表示，大部分由此产生的收入增长尚未在更广泛经济中体现，但可能在未来几个季度通过奖金、工资上涨以及出口收入回流逐步显现，并最终可能支撑奢侈品消费和房地产需求。“回顾历史，这类资金曾多次流入房地产市场，很难假设这一轮周期会有所不同。”
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06-22 11:46
格隆汇6月22日｜澳大利亚农业部长：检测已确认在西澳大利亚发现的第二只禽鸟中检出H5禽流感病毒。
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06-22 11:45
SK海力士超越三星电子 成为韩国市值最高企业
格隆汇6月22日｜周一，韩国芯片制造商SK海力士（SK Hynix）的市值一度超过同行三星电子，跃居韩国市值第一大企业。SK海力士股价上涨5.7%，总市值达2082.5万亿韩元（折合1.35万亿美元）；同期三星电子股价仅上涨0.4%，总市值为2081.3万亿韩元。三星电子自2000年起便稳居韩国市值榜首，此次宝座被SK海力士短暂取代。受美国科技巨头争相建设人工智能数据中心带动，存储芯片需求暴涨、供给收紧、产品价格走高，韩国两大芯片企业均斩获史上最高利润。仅今年年内，SK海力士股价涨幅超340%，大幅跑赢三星电子200%的涨幅。
HK XL二南三星 HK XL二南方海力士
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06-22 11:45
美军在加勒比海打击“贩毒船”致2人死亡
格隆汇6月22日｜美军南方司令部21日发表声明说，美军当天在加勒比海打击了一艘“贩毒船”，船上2人被打死。声明说，根据美军南方司令部司令弗朗西斯·多诺万的命令，美军“南方之矛”联合特遣部队对一艘由“被认定的恐怖组织”运营的船只实施打击，打死船上2名男性，无美军人员伤亡。
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06-22 11:45
最新研究：iPhone是一种高级避孕工具
格隆汇6月22日｜据快科技，“iPhone是一种高级避孕工具”。这个听起来荒诞的说法，最近得到了两项学术研究的支持。2007年，苹果发布第一代iPhone，同年美国生育率开始持续下滑。这看似是一种巧合，但美国国家经济研究局(NBER)最新发表的论文却提供了一系列二者有联系的证据。
2011年以前，AT&T是iPhone在美国的独家电信商。明德学院(MiddleburyCollege)经济学家凯特琳・迈尔斯(Caitlin Myers)与学生伊齐基尔・胡珀(Ezekie lHooper)对比了美国各地的AT&T覆盖率与生育率变化，发现2007至2011年间，iPhone的普及可以解释美国生育率下降幅度的33%至52%，其中15至24岁的年轻群体受影响最为显著。
研究者提出了三种可能的解释。最核心的是智能手机彻底改变了社交模式，年轻人将越来越多的时间花在手机屏幕上，面对面的线下互动大幅减少，性行为频率随之下降。其次，iPhone让色情内容变得触手可及，在一定程度上替代了真实的亲密关系。此外，手机也让避孕和堕胎信息更容易获取，帮助年轻人更好地规划生育。
另一项覆盖128个国家的研究进一步验证了这一结论。辛辛那提大学教授埃尔南・莫斯科索・博埃多(Hernan Moscoso Boedo)团队发现，无论各国的医疗体系、宗教传统、经济状况和人口政策有多大差异，智能手机普及后青少年生育率的下降速度都明显加快。在美国国内，高速移动网络覆盖越好的地区，生育率下降也越快。
US 苹果
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06-22 11:39
马来西亚将下调补贴柴油价格
格隆汇6月22日｜马来西亚总理安瓦尔·易卜拉欣表示，政府将从下月起下调补贴柴油价格，并称这是基于美伊高级谈判所取得的进展。据马来西亚媒体报道，安瓦尔在当地时间周日表示：“我宣布推行定向补贴柴油，并非为了涨价，而是为了降低柴油价格，尽管当前局势仍存在不确定性。到目前为止，一直在协调大部分谈判工作的巴基斯坦总理夏巴兹·谢里夫告诉我，他这次有信心中东危机能够得到缓解。因此，这将有助于我们稳定柴油价格。”
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06-22 11:39
英国媒体评论员：斯塔默和里夫斯毁了英国经济
格隆汇6月22日｜英国媒体TalkTV主持人及评论员Samara Gill痛批英国首相斯塔默和财政大臣里夫斯，称他们在任期间摧毁了国家和经济。英国财政大臣里夫斯一上台就开了个坏头，她在简历上造假，她在英国央行工作的年限根本没有她声称的那么长。她也会跟着下台，因为她和斯塔默是绑在一起的。过去18个月里，她和斯塔默两个人就把国家和经济搞垮了。我相信英国绝大多数民众都会非常乐意看见他们走人。
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历史首次！日本五大芯片设备商对华销售额暴跌12%
格隆汇6月22日｜据日经亚洲，近年来，随着中国本土半导体产业的持续发力，国内设备制造商正逐步从日本及欧美竞争对手手中夺取市场份额，全球设备供应格局正在悄然重塑。据东京电子、爱德万测试、斯库林集团、迪斯科和国际电气五家日本主要设备企业披露的财报数据，上财年它们在中国市场的合计销售额为1.47万亿日元(约合人民币588亿元)，较前一财年下滑12%，这是这一数据有史以来首次出现下降。
以东京电子为例，今年第一季度其中国区销售额占总销售额的比重已降至27%，较去年同期减少7个百分点，而这一比例在2024年第二季度曾一度高达50%，回落幅度可见一斑。欧美主要设备厂商同样在中国市场承压。全球光刻机龙头ASML今年第一季度对华销售占比降至19%，同比下降8个百分点；应用材料、科磊等美系企业亦面临相似困境。
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06-22 11:30
格隆汇6月22日｜惠誉评级称，日本主要证券公司盈利可能放缓。
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06-22 11:26
孟加拉国总理：同意与马来西亚推进自由贸易协定谈判
格隆汇6月22日｜孟加拉国总理：同意与马来西亚推进自由贸易协定谈判。已请求马来西亚总理尽快考虑招聘更多孟加拉工人，并尽早开放劳动力市场。
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06-22 11:21
强生旗下创新治疗药物泽倍珂®在华获批
格隆汇6月22日｜强生公司宣布，旗下创新治疗药物泽倍珂®(尼拉帕利阿比特龙片)正式获得国家药品监督管理局批准，联合泼尼松或泼尼松龙用于携带胚系和/或体系BRCA2基因突变的转移性内分泌治疗敏感性前列腺癌成人患者(mHSPC)。此前，泽倍珂®已获批用于治疗携带胚系和/或体系BRCA基因突变的转移性去势抵抗性前列腺癌成人患者(mCRPC)。
US 强生
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