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2026-05-22 08:31 星期五
03-04 16:17
公司问答丨有研粉材：公司的新型散热铜粉是与华为公司合作开发的产品 该产品为我司独家供应
格隆汇3月4日｜有投资者在互动平台向有研粉材提问：公司在应用于国产人工智能芯片比如昇腾系列的铜粉，是直接供给到下游芯片公司还是供给到做铜针、铜板的公司呢？这方面的业务是否未来存在进一步增量？
有研粉材回复称，公司的新型散热铜粉是与华为公司合作开发的产品，经双方合作两年研制成功，该产品为我司独家供应。公司目前仍通过下游客户最终供给华为公司。未来将根据华为公司需求，积极配合新产品的验证和批量使用。
SH 有研粉材
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03-04 16:16
公司问答丨航材股份：公司收购航材院所持有的六种高温合金母合金知识产权后 相对于收购前每年可降低成本约1500万元
格隆汇3月4日｜有投资者在互动平台向航材股份提问：请问贵司于2025年7月花费1.84亿元购买控股股东航材院六种高温合金母合金的知识产权对公司的业绩提升有何影响，目前从贵司的业绩预告来看很难不让投资者产生负面的联想，希望贵司能详细加以说明。
航材股份回复称，公司收购航材院所持有的DZ406等六种高温合金母合金知识产权后将其作为无形资产在预计使用年限内摊销，相对于收购前使用授权使用费的方式，每年可降低成本约1500万元。公司2025年度营业收入下降的主要原因是受行业环境、产品结构和产品订单交付节奏变化等因素影响。
SH 航材股份
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03-04 16:12
首架回国航班从阿联酋迪拜起飞
格隆汇3月4日｜据一财，当地时间3月4日11:04，阿联酋航空EK362（迪拜-广州）航班从迪拜国际机场起飞，预计北京时间3月4日21:18到达广州白云机场。这是中东战火下阿联酋航空恢复少量航班运营后第一架飞往中国内地的航班。
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03-04 16:07
公司问答丨虹软科技：公司成功助力多家AI眼镜公司首款产品发售 占据绝对的头部厂商市占率优势
格隆汇3月4日｜有投资者在互动平台向虹软科技提问：千问将在2026年世界移动通信大会（MWC）发布AI眼镜，公司在AI眼镜上有哪些布局，技术壁垒有哪些？公司与千问，字节，rokid的AI眼镜有相关合作么
虹软科技回复称，公司与多家知名AI眼镜品牌商建立了深度合作关系，并根据其产品定位与市场需求定制化开发影像算法解决方案。公司成功助力多家AI眼镜公司首款产品发售，已经与多家头部厂商签约，占据绝对的头部厂商市占率优势，相关产品方案在多个标杆项目中完成量产落地，产品上市后市场反馈良好，为后续的产品、技术扩展打下良好的基础。
SH 虹软科技
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03-04 16:06
公司问答丨聚辰股份：公司DDR5 SPD适配MRDIMM、LRDIMM、RDIMM、SOCAMM、UDIMM、SODIMM、LPCAMM等多种内存模组
格隆汇3月4日｜有投资者在互动平台向聚辰股份提问：公司在这一轮AI浪潮和芯片涨价行情里，能否趁势做大做强？对公司的哪些业务有实质性的促进？具体有哪些业务涨价了、赚钱了、毛利高了？
聚辰股份回复称，AI浪潮对内存有更高的需求，例如当前主流的AI服务器单机内存模组用量超过20根，是传统通用服务器的2倍左右，公司DDR5 SPD适配MRDIMM、LRDIMM、RDIMM、SOCAMM、UDIMM、SODIMM、LPCAMM等多种内存模组。
SH 聚辰股份
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03-04 16:04
公司问答丨有研粉材：公司产品目前尚无提价计划 但预计对26年业绩贡献较25年有显著提升
格隆汇3月4日｜有投资者在互动平台向有研粉材提问：公司的电子级别氧化铜粉目前是否是满仓状态，与江南新材等竞争对手相比，公司的产品的优势体现在哪里，随着AI加速发展，PCB上游材料通胀加剧，公司的产品是否已经开始提价，对26年的业绩增量贡献如何？
有研粉材回复称，氧化铜粉目前处于正常生产状态，公司氧化铜产品具有纯度高、溶解速度快、流动性好等优点。公司产品目前尚无提价计划，但预计对26年业绩贡献较25年有显著提升。
SH 有研粉材
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03-04 16:04
公司问答丨索辰科技：目前公司物理AI业务尚处于布局初期
格隆汇3月4日｜有投资者在互动平台向索辰科技提问：2026年被称为物理ai元年，请问贵公司在世界大模型等相关领域有哪些布局？索辰科技回复称，公司物理AI聚焦于多物理场仿真、物理规律驱动的智能体训练及行业级应用，面向新能源电池、具身智能、低空经济等领域的虚拟训练，具备自主可控、安全可定制等优势。通过持续的技术创新与战略布局，公司在物理AI领域建立了先发优势，形成了从核心算法、平台架构到行业应用的全链条技术体系，为客户提供全面、高效、智能的工程仿真解决方案。目前公司物理AI业务尚处于布局初期，敬请广大投资者理性投资，注意风险。
SH 索辰科技
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03-04 16:02
中远海运：鉴于中东地区冲突持续升级 即日起暂停相关航线新订舱业务
格隆汇3月4日｜中远海运今日发布关于中东地区局势更新的服务提示。鉴于中东地区冲突持续升级，霍尔木兹海峡海上交通受到相应限制，为最大程度保障您的货物运输安全及整体航运运营的稳定性，根据中远海运集运最新的风险评估结果，现决定即日起暂停相关航线新订舱业务，恢复时间另行通知为止。涉及业务范围如下：1、暂停全球至阿联酋（富查伊拉、豪尔费坎除外）、卡塔尔、巴林、伊拉克、沙特阿拉伯王国（吉达除外）、科威特的所有新订舱业务。2、暂停阿联酋（富查伊拉、豪尔费坎除外）、卡塔尔、巴林、伊拉克、沙特阿拉伯王国（吉达除外）、科威特至全球的所有新订舱业务。
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03-04 15:58
研报掘金丨申万宏源研究：维持泸州老窖“买入”评级，认为26年公司将迎来周期反转
格隆汇3月4日｜申万宏源研究指出，短期来看，预计泸州老窖业绩有望触底，价格维持稳定。预计25Q4公司或将进一步释放报表压力，降低渠道库存，业绩有望触底。价格方面，25年老窖坚持控货挺价策略，由于泸州老窖在渠道的扁平化和数字化上的提前准备，管理到位，24 年以来价格表现坚挺。认为泸州老窖在团队能力、管理水平、激励机制、品牌高度、产品结构、渠道能力六个方面有全方位的竞争优势，是白酒中的“六边形战士”。认为26年公司将迎来周期反转，27年有望加速增长，26-27年有望迎来估值与业绩双击，参考头部白酒公司2017-2024年估值水平，给予27年20-25倍PE，对应市值空间2704-3380亿，维持“买入”评级。
SZ 泸州老窖
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03-04 15:53
公司问答丨佰维存储：公司预计2026年底晶圆级先进封测制造项目月产能将达到5000片 预计2027年底月产能将达到1万片
格隆汇3月4日｜有投资者在互动平台向佰维存储提问：关注到公司HBM2e已量产出货、ePOP产品被Meta采用。请问：1 HBM3/HBM3E研发进展如何？预计何时实现量产？2 ePOP(AI眼镜)产品2026年订单可见度如何？除Meta外还有哪些头部客户？3 晶圆级先进封测项目预计何时贡献收入？目标月产能如何？
佰维存储回复称，公司ePOP系列产品目前已被Meta、Google、小米、阿里、小天才、Rokid、雷鸟创新等国内外知名企业应用于其AI/AR眼镜、智能手表等智能穿戴设备上。2026年度公司在AI新兴端侧领域将持续保持高速增长趋势。公司晶圆级先进封测制造项目整体进展顺利，目前正按照客户需求推进打样和验证工作，为客户提供“存储+晶圆级先进封测”一站式综合解决方案，公司预计2026年底晶圆级先进封测制造项目月产能将达到5000片，预计2027年底月产能将达到1万片，并预计将于2026年年底开始贡献收入。具体进展以公司公开披露的信息为准。
SH 佰维存储
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03-04 15:39
中金：短期看情绪，中期看逻辑，长期看国运
格隆汇3月4日｜中金财富发文称，美伊冲突升级，不只是一场地缘政治事件，更是一场可能重塑全球能源格局的风暴。短期内，地缘冲击对股市的首轮冲击通常体现为情绪冲击和风险溢价跳升，表现为波动率上升与资金再配置。
但我们不应忘记一句朴素却有效的真谛：<u>短期看情绪，中期看逻辑，长期看国运</u>。对中国资产而言，短期受恐慌情绪影响，震荡在所难免。如果把时间拉长，历史经验告诉我们，<u>市场最终还是会回到它自己的主线上来，那就是国内的经济基本面、产业趋势和政策周期</u>。
从配置方向看，中金研究部给出以下中期可关注的领域：
1.<u>景气成长</u>：AI有望逐步进入产业应用兑现阶段，可围绕算力、半导体、云计算等基础设施层面，以及机器人、智能驾驶等应用层面布局，商业航天、储能电池等方向也步入景气周期；
2.<u>外需突围</u>：出海预期有短期影响但仍是当前确定性的增长机会，如工程机械、商用客车、电网设备和游戏等出海相对成功的领域；
3.<u>受地缘环境影响的有色金属、油气资源涨价和业绩提升的机会</u>；
4.<u>高股息</u>：虽然在成长占优环境下难有超额收益，但低利率环境下仍具备较好的底仓价值。
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03-04 15:39
公司问答丨联芸科技：公司车载感知信号处理芯片已实现小批量出货 并成功获得多家车企定点
格隆汇3月4日｜有投资者在互动平台向联芸科技提问：公司新一代车载感知信号处理芯片客户拓展情况怎么样，出货了吗？联芸科技回复称，公司车载感知信号处理芯片已实现小批量出货，并成功获得多家车企定点，顺利进入其供应体系。公司将继续积极拓展客户，预计2026年在车载赛道将取得进一步成长。
SH 联芸科技
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03-04 15:39
研报掘金丨长江证券：维持比亚迪“买入”评级，盈利能力有望继续提升
格隆汇3月4日｜长江证券研报指出，比亚迪2月整体销量19.0万辆，同比-41.1%，环比-9.5%，乘用车销量18.8万辆，同比-41.0%，环比-8.6%。出海销量再超10万辆，3月新技术+产品周期蓄势待发。新能源汽车全球龙头，技术与规模构建超越行业竞争力，蓄势待发迎接新技术周期。随着3月回暖进入季度旺季，Beta有望向上。同时，智能化大战略下，智驾转型坚定。腾势、仰望与方程豹车型储备丰富，加速布局高端市场。出海持续发力，海外渠道与车型矩阵将进一步完善。随着出海与高端化放量，盈利能力有望继续提升。预计2025年公司归母净利润350亿元，对应PE 23X，维持“买入”评级。
SZ 比亚迪
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03-04 15:38
公司问答丨信科移动：公司位于武汉的6G和卫星互联网研发制造基地(一期)预计最快于2026年年中投产
格隆汇3月4日｜有投资者在互动平台向信科移动提问：请问公司在武汉的6G和卫星互联网研发制造基地(一期)，今年最快什么时候能投产啊，投产后对发展我国6G，空天地一体化有什么作用和影响啊，公司也会据此扩大效益，早日扭亏为盈吗？
信科移动回复称，公司位于武汉的6G和卫星互联网研发制造基地(一期)预计最快于2026年年中投产，该基地聚焦公司主业，重点部署面向空天地一体的移动通信产业化能力。公司将加快构建6G及空天地一体化核心竞争优势，持续提升经营质量，力争早日实现扭亏。
SH 信科移动
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03-04 15:37
公司问答丨精进电动：公司目前为北京越野旗下的两款量产车型提供电驱动系统配套 未参与该客户其他车型的开发工作
格隆汇3月4日｜有投资者在互动平台向精进电动提问：公司同北京越野是否有其他在研车型？精进电动回复称，公司目前为该客户旗下的两款量产车型提供电驱动系统配套，未参与该客户其他车型的开发工作。关于未来合作的具体进展，请以公司正式公告为准。
SH 精进电动
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