格隆汇7月29日｜英伟达(NVDA.US)盘前涨1.3%，报179.06美元，开盘势将再创新高。消息上，消息人士透露，英伟达上周向台积电新下了30万颗H20人工智能(AI)芯片的订单，以满足中国市场不断增长的需求。H20芯片是专门为中国市场设计的，因为美国在2023年末对更先进的AI处理器实施了出口限制。(格隆汇)

格隆汇7月29日｜摩根大通发表报告，优必选(9880.HK)在行业具领先地位，加上受惠政策扶持，故首予“增持”评级。 报告指出，优必选拥有大量知名客户，包括比亚迪、吉利系的极氪、北京汽车等，加上总部位于深圳，集团与比亚迪关系亦密切，加上身处机器人先进行业，未来有望获地方及中央政府政策支持。 该行又指，人形机器人为颠覆性行业，行业未来10年潜在发展规模庞大，优必选在行业具领先地位，前景值得看好。 因此，摩通首予优必选“增持”评级，目标价135港元，折合预期2027年11倍市销率。

格隆汇7月29日｜摩根士丹利发表研究报告指，药明康德上半年收入及经调整净利润分别按年升21%及44%，较该行预期高5%及15%，反映次季分别升20%及48%。管理层将全年收入增长指引上调至13%到17%，意味收入介乎425亿至435亿元。考虑到连续两季收入维持逾20%按年增速，该行认为公司上调全年收入的举措，既展现对下半年业绩的信心，亦为应对去年下半年的高基数预留缓冲空间。 该行又料TIDES业务将成为全年业绩关键驱动因素，该业务上半年收入按年增1.42倍至50亿元，占化学业务总收入比重超过30%，相当于公司整体收入的24%；预计固相多肽合成产能将在2025年内实现倍增。该行现予药明康德A股目标价92元及“增持”评级。

格隆汇7月29日｜瑞和数智(3680.HK)午后涨幅扩大，一度大涨10.62%至1.77港元，股价创去年4月17日以来逾15个月新高，年内累涨超51%，跑赢大盘表现(同期恒指累涨27%)。 瑞和数智公告，公司全资控股子公司深圳索信达数据技术有限公司已于2025年7月27日与上海源庐加佳信息科技有限公司签署战略合作协议。双方宣布将深度融合各自在金融科技与智能算力领域的核心优势，共同打造面向全行业的、以国产GPU为核心的"硬件+软件+产业解决方案"全链路数智解决方案，以国产创新力量驱动产业智能化升级。 此次合作是瑞和数智深化战略布局、拓展商业版图的关键一步。集团将成立创新事业部，重点培育AI、区块链、软硬件一体化及数字资产交易等前沿技术应用，打造新的业务增长点。董事会认为，这种战略合作关系能够增强集团的市场地位，并提升其作为智能金融创新者的声誉。此外，该战略伙伴关系使集团能够获取尖端人工智能技术并升级其金融解决方案。(格隆汇)

格隆汇7月29日｜中金发表报告指，《育儿补贴制度实施方案》落地，方案明确自2025年1月1日起，对符合法律法规生育的3岁以下婴幼儿家庭按年发放补贴，国家基础标准为每孩每年3600元。该行指，政策力度基本符合此前预期，需求扩容确定性增强。此次政策覆盖范围广，全国所有符合生育政策的3岁以下婴幼儿家庭均纳入补贴对象，预计按年发放模式形成持续稳定的消费支撑。 该行认为，短期利好奶粉及婴童相关标的，建议关注乳制品及纸尿裤龙头。短期看，育儿类可支配收入提升直接利好婴童相关产品需求扩容及结构升级，如奶粉、纸尿裤、儿童奶、婴童食品等，该行认为短期对包括奶粉在内的乳制品行业估值及整体消费行业估值均有一定提振作用，受益标的主要包括H&H控股、伊利股份、蒙牛乳业、妙可蓝多、恒安国际等。

格隆汇7月29日｜申万宏源研究指出，工商银行稳居港股大行股息率之首，低波红利属性更突出。回顾看，过去五年（2019-2024 年）工行总体保持稳健的盈利表现，归母净利润CAGR 为3.2%），背后映射了在资产质量“底盘”相对稳定的基础上，稳步改善的信用成本支撑ROE 维持11.5%的中枢水平。基于盈利稳定这一核心前提，看到工行（H）对应25年股息率约5.6%、为港股大行最高，有望持续吸引以险资为代表的中长期资金流入（2024年12月，中国平安已举牌工行-H）。银行业“哑铃”格局愈发明朗，作为金融稳定的压舱石，“做优做强”国有大行是明确方向；与此同时，伴随长期、耐心资本入市，权重个股也有望直接受益、率先享受估值修复，首次覆盖给予“买入”评级。

格隆汇7月29日｜据澎湃，龙光集团(3380.HK)将在今日向境内债权人支付0.2%本金比例的“同意费”。根据龙光集团对境内债权人的通知，此次兑付的对象为仅限在本轮境内债重组中提交有效表决票，且对两项议案均投“同意”票的债券持有人证券账户（简称“同意账户”）。偿付规则方面，对象限定：以债权登记日收市时登记在册的同意账户及其对应的同意张数为准。兑付比例方面，按每个同意账户所持相关债券同意张数的0.2%进行兑付，并同步注销对应张数的债券。

格隆汇7月29日｜美银证券发表研究报告指，中国物管股年初至今股价累计上涨逾20%，预期估值修复期已结束。美银将保利物业的评级从“买入”降至“中性”，中海物业评级从“中性”降至“跑输大市”，目标价分别升至37港元及5.5港元，预期中海物业今年预测股息回报率仅录3.6%，属行业最低；将绿城服务的评级从“跑输大市”升至“中性”，认为其高端品牌符合市场需求分化的趋势，目标价从3.8港元上调至5港元。在该行所评级的中国物管股当中，目前只有华润万象生活获“买入”评级，预期该公司盈利维持双位数增幅，而且派息比率高达100%，股息回报率料达约5%，予目标价44港元。

格隆汇7月29日｜创梦天地(1119.HK)午后盘中直线拉升，现涨9.43%至1.16港元，股价创逾4个月新高，较5月16日盘中创下的年内低点0.68港元已累计反弹超70%，市值重回20亿港元上方。 创梦天地今日早间发布公告称，2025年7月28日，公司及深圳创梦(为公司的中国综合联属主体)与认购人订立资本化协议，据此，认购人已有条件同意认购，而公司已有条件同意按每股认购股份1.024港元的发行价向认购人配发及发行3808.59万股认购股份，以按等额基准抵销深圳创梦应付认购人的特许权使用费。 认购人(即PLR Worldwide Sales Limited)主营业务为手机游戏的开发、多平台营销、分销及运营等，主要产品有《梦幻花园》《梦幻家园》等。PLR Worldwide Sales Limited由Playrix Holdings Limited全资持有，Dmitrii Bukhman先生与Igor Bukhman先生分别持有Playrix Holdings Limited 48.8%及48.8%的权益。(格隆汇)

格隆汇7月29日｜盛业(6069.HK)尾盘拉升，涨近6%，报15.2港元，截至目前成交额方法之7.3亿港元。 消息面上，盛业公告，公司决定设立新加坡国际总部，以加强其国际业务发展。此外，公司将探索Web3生态系统及稳定币创新应用场景，目的是提升技术能力和业务扩展。通过新加坡国际总部，公司期望利用当地的金融和科技优势，推动业务的全球化进程。此举有望加速公司在数字化领域的战略布局，并为未来的创新项目提供支持。