格隆汇2月6日｜今日，半导体股继续呈现强势上涨行情，半导体ETF(159813)盘中飙涨近4%，两日上涨7.39%，成份股中安凯微20cm涨停且录得2连板，炬芯科技涨超12%，瑞芯微涨停再创新高，和林微纳、拓荆科技、芯源微涨幅均在6.5%以上。 从长远来看，DeepSeek等大模型降本增效可能刺激更大规模的应用部署，有望催化AI应用端，进而带动算力，从而提振AI芯片的需求。市场对定制款AI芯片ASIC的需求预计到2027年将达到600亿至900亿美元，预示着AI相关半导体业务的快速增长潜力。此外，目前美国限制高端GPU出口，国产算力自主可控需求迫切。 招商证券指出，DeepSeek-R1带来的模型优化降本虽然短期来看是对训练侧算力需求增速产生一定影响，但从AI大模型推理和应用维度对产业链仍将带来较多机遇，自主可控系主动和被动的共同选择，算力芯片渠道供应紧张，自主可控适配进行时。DeepSeek的降本增效技术与国产算力芯片结合，国产计算、存储及网络芯片迎来新的机遇。 半导体ETF(159813)联接基金(A类:012969，C类:012970，I类：022863)

格隆汇2月6日｜外媒报道称，国家市场监督管理总局正检视苹果的应用商店政策，包括对应用程序收入抽取最多30%佣金，以及禁用第三方支付和第三方应用商店等规定。大摩发表报告指，降低佣金费对主要游戏公司腾讯和网易有利。 对于腾讯，假设其国内移动游戏(不包括自营渠道)的iOS/Android组合占比为40/60，估计iOS佣金费降低13个百分点，即从30%降至17%，可带来约160个基点互联网增值服务利润率上涨及2%非国际财务报告准则每股盈利增长。如果Android跟随节省23个百分点佣金费，即从约40%减至17%，则可带来600个基点互联网增值服务利润率上涨或7%非国际财务报告准则每股盈利增长。 网易方面，该行假设其iOS/Android的组合占比为40/60，其中Android的50%来自手机游戏的自营渠道。如果iOS佣金费降至17%，估计游戏毛利率可获得350个基点的上涨或7%的非国际财务报告准则每股盈利增长。如果Android跟随节省23个百分点佣金费，则游戏毛利率将可提升810个基点，或16%的非国际财务报告准则每股盈利增长。

格隆汇2月6日｜A股持续拉升，沪指涨1.1%，创业板指涨2.7%，深证成指涨近2%。超4400股上涨，不到800股下跌。半导体、DeepSeek概念、机器人板块涨幅居前。

格隆汇2月6日｜6日早盘，DeepSeek延续强势，CPO概念超跌反弹，创业板人工智能指数低开高走涨逾1.5%。截至发稿，全志科技大涨超7%，软通动力、博创科技、星宸科技等多股涨超6%，新易盛、航宇微、国投智能、飞利信、拓尔思等多股涨超4%。 热门ETF方面，重仓光模块龙头的创业板人工智能ETF华宝（159363）场内走高涨近3%，实时成交额超1亿元，换手率超12%，交投维持高度活跃。 AI高速发展，算力硬件、端侧应用、数据中心等行业被视为2025年重要的投资布局方向。从同类AI主题指数表现来看，创业板人工智能指数中长期业绩更优。Wind数据显示，截至2025.1.31，创业板人工智能指数自2023年以来累计涨幅超104%，大幅跑赢科创AI、CS人工智等同类主题指数。

格隆汇2月6日｜国际金价昨日接连刷新多个纪录高位，国内金价继续上涨，多家价格报869元/克，最高报872元/克，较昨日涨幅在6-9元/克不等。