格隆汇7月26日｜香港电讯(6823.HK)中期盈利19.9亿港元，同比增长2%，派中期息32.92港仙。摩通发表报告，重申香港电讯“增持”评级，以及本地电讯股首选，目标价11港元不变。 摩根大通表示，香港电讯中期业绩亮丽，9厘的股息率吸引；由于漫游业务持续复苏及5G渗透上升，支持流动服务收入维持同比5%的稳定增长。集团上半年度每股派息(DPS)稳步增长3%，在严谨的营运支出/资本开支控制、税务减少和积极的营运资本变化，抵消了上半年度利息支付增加约30%(由较高的借贷成本推动)。假设未来几年香港电讯在潜在减息及债务负担减少下，每股派息同比增长将由2023及2024年分别的3%，加速至增长4%至5%。

格隆汇7月26日｜大和发表研究报告指，截至今年5月底止第四财季“与辉同行”贡献的GMV占约“东方甄选”所有直播频道总GMV的约一半，预期董宇辉离任将为东方甄选(1797.HK)2025财年带来14%至18%的收入负面影响，同时估计董氏离任对东方甄选2025财年盈利带来25%至40%负面影响。虽然相信东方甄选会将通过扩大自有品牌SKU和创造优质内容持续推动增长，但考虑到市场反应并不理想，大和认为公司未来经营仍面临来自“与辉同行”的竞争和舆论压力等打击，相应将2025至2026财年收入预测下调2%至4%，每股盈测大幅下调54%至58%，评级从“持有”下调至“跑输大市”，目标价从29港元大幅削减至11港元。

格隆汇7月26日｜瑞银发表报告，上调对香港电讯目标价，由12.1港元上调至12.5港元，维持“买入”评级。该行指，香港电讯每股份合订单位中期派息32.92港仙，按年增加2.7%，符合该行全年预测，并指目前单位价格的预测股息率达8.6厘。该行亦指，香港电讯上半年服务收入按年升2.9%至157亿港元，除息税折旧及摊销前溢利(EBITDA)按年升2.6%至62亿港元，两者均大致符合市场预期；净利润按年升1.9%至20亿港元，则较市场预期低5%，可能受高于预期的利息支出影响。

格隆汇7月26日丨据新浪科技，7月25日，东方甄选在港交所发布公告，宣布董宇辉从东方甄选离职，同时与辉同行独立运营。7月26日，东方甄选召开股东会回应相关争议。东方甄选董事长俞敏洪再次回应了“乱七八糟”事件，“‘乱七八糟’在我们家乡是一个口头禅，表明事情没有做的太好，这个也导致了股价的（下跌）”，“我向各位股东表示一下歉意”。此前，俞敏洪在物美创始人张文中的直播间表示，“东方甄选现在做得乱七八糟，没有任何向你提建议的本领”，引发股价下跌。

格隆汇7月26日｜花旗发表报告指，东方甄选宣布主播董宇辉离职、以逾7,600万元人民币向董宇辉出售直播平台“与辉同行”，以及最高5亿元人民币的股份回购计划。该行认为，这些行动是公司战略转型的关键一步，显示公司致力于减少对明星主播的依赖、精简营运，并专注实现自营产品持续价值创造，该业务目前占GMV总额约50%。花旗维持对东方甄选的“买入”评级，目标价为36港元，并留意公司在重新定位以实现可持续增长时的执行力。

格隆汇7月26日｜花旗发表报告指，由于药明合联项目需求强劲，预期上半年将录得理想业绩，料盈利按年增长57%，而市场预测增长为48%。另外，管理层亦表示订单趋势良好。花旗对药明合联开启30日上行催化观察，目标价41港元，评级“买入”。

格隆汇7月26日｜高盛指，友邦股价自5月20日以来累跌22%，蒸发公司4月公布资本管理政策及扩大股份回购计划以来的升幅，相信情况反映恒指下跌及投资者持续关注盈利反弹、内涵值与新业务价值增长。该行相信友邦下月22日公布中期业绩，为公司回应投资者关注的第一步。该行预测友邦第二季新业务价值，按固定汇率及实质汇率计分别按年升17%及15%，中期税后溢利增长将转负为正，按年升2%，该行将关注友邦管理层对下半年的展望。高盛重申对友邦“买入”评级，且将其列入确信买入名单，基于公司稳固的新业务价值增长、强劲资产负债表及盈利生成。该行料投资者对公司税后溢利及自由盈余反弹与增长前景有更高能见度后，将现价值重估。该行予友邦目标价为92港元，为2025年预测新业务价值9倍。

格隆汇7月26日｜海通国际发表研报指，新东方股价周四盘前下跌6%，为市场对董宇辉离任消息的过度反应。该行表示，新东方的监管环境稳定、需求旺盛、竞争适度、公司作为行业龙头地位、大部分业务保持良好增长。若不包含东方甄选业务，其核心教育业务的估值为每股ADR 78美元；若计及45.5亿美元净现金及30%的企业折让因素，估值则为每股97美元。故海通国际建议投资者应趁低吸纳新东方股份。

格隆汇7月26日｜麦格理发表研究报告指，金沙中国第二季赌收按年上升14%，按季则持平，相对之下，澳门整体赌收按年升24%，按季则跌2%。该行下调金沙中国2024至26财年的净利润预测19%、13%及12%，以反映由于收入预测下降所致的营运杠杆。由于下调了2024财年的盈测，目标价亦下调11%至24.9港元，评级为“跑赢大市”。该行提到，金沙中国管理层表示，酒店和赌场中断营运对盈利的影响将在今年第三季达到高峰。赌场计划于今年12月重新开放，而伦敦人两座大楼的翻修工程将分别于本年底和明年5月完成。该行相信，从长远来看，翻新工程将带来更多客流量及更高品质的顾客。

格隆汇7月26日｜花旗发表报告，对华润医疗开启30天下行催化观察，预计公司上半年业绩将令市场失望，主要受以下因素拖累，包括淮阴医院潜在减值；华润健康(辽宁)收入增长较预期缓慢。该行预期华润医疗股价将对业绩压力作出负面反应，目标价为7港元，评级“买入”。