格隆汇2月4日｜全球最大的PC制造商联想集团预测，嵌入AI芯片和应用程序的AI PC将提振PC市场需求。 联想集团亚太区总裁对日经亚洲表示，这家PC巨头“已经开始看到复苏”，并补充说，“从现在开始，我们应该可以看到增长的回归。” 联想集团亚太区总裁阿玛尔·巴布(Amar Babu)负责该公司在东南亚、澳大利亚、印度、日本、韩国、新西兰、香港和台湾地区的业务，他在接受日经亚洲采访时表示，“人们对整个AI PC品类都感到兴奋。” 根据美国市场研究机构IDC的初步结果，2023年全球个人电脑出货量同比下降13.9%，这是连续第二年下降。在新冠疫情初期，由于在家办公和远程学习的迅速普及，个人电脑需求一度飙升，但目前尚未完全恢复。 Babu表示，PC市场库存调整进入尾声，联想“相信最糟糕的时期已经过去”。他补充说，公司对这一预测持“谨慎乐观”态度。 微软、英特尔及联想等全球科技巨头正押注于这种新型人工智能个人电脑，这种电脑可以更有效地利用人工智能。 Babu表示，联想还通过与这些公司合作，“坚定专注于构建人工智能战略”。他指出，AI PC将“让顾客回来更新他们在疫情期间购买的个人电脑”，并表示，“在疫情早期购买的一些产品就像4年前一样，庞大的安装及设备更新基础即将来临。” 除了个人电脑和智能手机等设备业务外，联想还经营着广泛的科技业务，包括服务器等企业硬件和IT服务。 Babu表示，生成式人工智能的普及将提振从云服务到企业服务器和个人设备的所有需求。“我们是少数几家拥有从口袋到云端这种实力的公司之一。”

格隆汇2月4日｜东吴证券发布研究报告称，首予赛生药业“买入”评级，预计2023-2025年实现归母净利润为10.14/11.87/13.75亿元，以分部估值法预计2023年净利润为10亿元。公司价值约200亿人民币，显著低估。研报指，2023H1收入约为16.03亿元(+8.7%)，近5年销售收入CAGR 18%；净利润约为6.3亿元(+18.4%)，近5年营业利润CAGR达到102%，公司的毛利维持在75%以上，净利率在30%以上，销售费用率在25%以下；公司连续两年现金派息，2023年完成7亿的溢价要约回购，未来派息及回购仍是公司长期策略。

格隆汇2月4日｜开源证券发布研究报告称，考虑到舜宇光学非经营性收益或超预期，将2023年净利润预测由10.56亿元上调至11.48亿元，考虑到手机品牌存量竞争或导致手机光学业务毛利率不复从前，维持2024-2025年净利润预测分别为16.79/21.39亿元，同比增速分别为-52.3%/46.2%/27.4%，EPS分别为1.0/1.5/2元，维持“增持”评级。 该行预期公司2023H2安卓手机镜头及模组ASP未见环比显著改善，因此手机摄像模组业务毛利率或低于该行此前预期，2023H2报价环境改善带来的ASP及毛利率改善或将集中在2024年体现。考虑到手机需求弱复苏、手机光学镜头及模组行业仍处在供给过剩状态、手机品牌商或将延续对供应链的强势议价能力，该行预计2024年手机摄像模组毛利率5.5%、手机摄像镜头毛利率20%。该行预期，车载镜头及车载模组业务稳健增长。VR业务方面，2023年表现或不及此前指引，主要由于其海外大客户销量不及预期；展望2024年VR业务主要取决于海外大客户新品销售、以及公司自身整机组装业务拓展情况。

格隆汇2月4日｜国泰君安发布研究报告称，维持中国东方航空“增持”评级，目标价5港元，考虑23Q4量价回落，下调2023年归母净利预测至-75(原-35)亿元，2024/25年归母净利润预测95/105亿元。公司业绩快报预计2023年归母净利润-68至-83亿元。其中，23Q3高油价下单季净利超36亿元，创历史新高；23Q4受换季/天气/淡季等影响致明显亏损，市场预期较为充分。该行认为中国航空消费尚处初级阶段，低渗透、低频次、高公商三大特征决定韧性良好，当下需求预期或已过于悲观。2024年1月上半月航空需求恢复增长，且近期春运预售趋势良好。预计2024年春运客流将创历史新高，且票价较2019年升幅将有望超2023年暑运，有望催化市场需求预期改善。

格隆汇2月4日｜据天眼查，近日，快手关联公司北京达佳互联信息技术有限公司申请注册一枚“喜番短剧”商标，国际分类为教育娱乐，当前商标状态为等待实质审查。不久前，快手上线一款独立短剧APP喜番，软件内呈现了各种题材类型的短剧内容。这是快手首次将短剧业务独立成为一款APP，是快手在短剧业务发展的一次重要探索。

格隆汇2月4日｜华西证券发布研究报告称，维持吉利汽车“推荐”评级，盈利预测不变，预计2023-2025收入为1852.7/2347.7/2809.0亿元，归母净利为56.8/76.6/110亿元。受益银河E8、领克08等新产品上量以及燃油车春节前需求向好，公司1月销量表现亮眼，批发总销量(含领克)21.3万辆，同比+110.0%，环比+45.7%；新能源批发65,826辆，同比+591%，环比+14.3%。展望2024年，新车包括银河E6、E7、L5，极氪新SUV，产品周期强劲，我们看好在极氪+银河+领克发力下新能源加速转型。智能驾驶方面，极氪从Mobileye逐步向自研转变，自研高速领航辅助系统NZP于1月与极氪007同步交付，支持全国超20种匝道类型，匝道通过率98.9%，变道成功率接近98%，全国可用；城市通勤模式将在24年6月开启公测，智能驾驶方面有望加速实现赶超。

格隆汇2月4日｜国联证券发布研究报告称，理想汽车公布2024年1月交付数据，1月理想汽车共计交付新车31,165辆，同比增长105.8%。交付数据延续高增长，Mega上市和L7/8/9改款有望延续产品优势。2023年全年累计交付37.6万辆，同比增长182.2%。2024年1月交付3.1万辆，同比增长105.8%。2024年3月，预计理想旗舰MPV车型Mega上市，同时L7/8/9迎来2024年款。2024年理想汽车产品矩阵不断完善，车型上市催化“产品大年”，公司有望保持在车型产品力和智驾功能、超充技术的领先，建议持续关注。该行预计其2023-2025年营业收入为1271.4/2084.4/3173.6亿元，归母净利润分别为91.5/165.4/280.9亿元。

格隆汇2月4日｜据天眼查，2月1日，合肥蔚来产业发展股权投资合伙企业(有限合伙)发生工商变更，新增安徽省混合所有制改革基金有限公司、常熟东南产业投资有限公司、建设银行旗下建信领航战略性新兴产业发展基金(有限合伙)等为合伙人，同时，该合伙企业出资额由9亿人民币增至30.8亿人民币，增幅约242.22%。

格隆汇2月4日｜国泰君安发布研究报告称，维持潍柴动力“买入”评级，微调2023-2025年每股盈利至人民币1.039元/1.37元/1.638元，目标价上调至17港元。公司预计2023年实现归属于母公司股东的净利润为85.8亿-93.2亿元，同比大增75%-90%，大致符合此前预期。公司目前正在加快WP发动机、甲醇发动机、氢内燃机等新能源动力总成的研发和应用。在进取的股权激励目标加持下，有望扩大公司的领先优势，进一步促进产品在国内外市场的销售。 自2023年以来，天然气重卡销量放量和持续高景气出口带动重卡行业复苏。2023年中国重卡销量(含出口)合计约91万辆，同比增长35.6%。该行预计2024年重卡行业将延续复苏态势。公司是中国重卡动力总成的龙头，因此该行持续看好其在重卡柴油引擎和高功率和大缸引擎的行业领先优势，全球市占率将稳步提升。公司将显著受益于行业结构调整带来的新机遇。

格隆汇2月4日｜兴业证券发布研究报告称，维持中国重汽“买入”评级，预测2023-2025年收入分别为898.7/958.79/1091.27亿元，2023-2025年归母净利润分别为52.91/54.70/66.75亿元。中国重汽是具有自主研发和制造能力、产业链完整的优秀卡车制造商。该行认为我国重卡高保有量将抬升行业销量中枢，物流车占比持续提升带来行业周期性减弱。海外业务的快速增长助力公司穿越重卡行业周期，保持业绩稳定性。 报告中称，根据第一商用车数据，得益于海外市场需求提升及国内重卡需求稳步复苏，2023年中国重卡行业实现销量91.1万辆，同比增长36%。其中，中国重汽实现累计销量23.4万辆，同比增长47%，累计份额达到25.7%，同比增加2.1个百分点。根据中国重汽公告，2023年公司通过抢抓市场机遇，不断进行产品结构与业务结构调整，产品销量实现大幅增长，高端产品占比持续提升，盈利能力显著提升，预计2023年公司拥有人应占溢利同比2022年(约16.7亿元)实现增长200%至240%(约50.1-56.8亿元)。

格隆汇2月4日｜安信国际发布研究报告称，2023年中广核矿业持股的合营企业谢公司生产天然铀976.8吨铀，另一持股的合营公司奥公司共生产天然铀1,643.6吨铀，年度计划完成率分别为100.2%和95.6%。公司去年产量情况符合预期。该行预计2024年如无开采所需原料供应问题，所参股哈萨克斯坦矿山预期产能可达到90%设计产能，产能进一步释放。全球天然铀矿市场供需关系错位，天然铀生产国主要位于中亚、澳洲以及非洲，而核电装机主要集中在亚洲、欧洲以及北美洲。在福岛核事故后，全球铀矿勘探进度放缓，导致供需两端失衡，未来预计缺口将持续扩大。因此，天然铀矿价格未来将在供需失衡的推动下持续上升，进一步推动公司利润增长。该行看好公司未来业绩增长趋势，上调目标价至2.25港元，予“买入”评级。

格隆汇2月4日｜英国竞争与市场管理局(CMA)宣布，就欧洲最大流动通讯营运商沃达丰旗下英国通讯业务、与长和旗下Three UK合并事宜启动调查。CMA 周五称，将用40天时间对交易作初步审查，调查重点是本宗交易对英国流动通讯市场竞争的影响；如有需要将会进行第二阶段审查，调查时限可延长至24周。两间公司去年公布该项涉及资金190亿美元的合并方案，可能令英国流动通讯市场的参与者数目，由4间减少为3间。沃达丰英国主管Ahmed Essam表示，将配合CMA的调查，有信心消费者将由于两间公司合并而受惠。Essam将主管两间公司合并后的业务。

格隆汇2月4日｜国泰航空人事董事黄玮彤表示，该集团正处于重建的里程，会致力吸引及培训新人，去年有约4000名员工的净增长，主要是机务人员。黄玮彤指出，国泰会不断检视薪酬福利，确保员工待遇具有竞争力。