格隆汇7月25日丨市场调研机构CINNO Research统计数据显示，2023年第二季度国内AR消费级市场销量为5.2万台，同比增长251%，环比增长19%。从整体市场格局来看，国内号称“AR四小龙”的Rayneo、Xreal、Rokid、INMO在第二季度占国内整体市场份额约90%，领先于其他厂商。

格隆汇7月25日丨了解全球最新半导体动态和趋势，格隆汇投资学苑每日准时提供精选资讯： 1、美股市场芯片股多数回调，费城半导体指数跌0.2%，但离18个月高位不远。AMD跌0.3%徘徊一个月低位，英特尔转跌超1%，但英伟达涨0.7%脱离一周新低，台积电美股涨1%脱离两个月新低。 2、日本《朝日新闻》报道称，日本政府将从23日起对先进半导体制造所需的23个品类的半导体设备追加出口管制。此举旨在防止中国生产先进半导体，也是对美国收紧对华限制的响应。 3、消息人士称，德国政府计划拨款200 亿欧元用于发展本国的半导体生产。据悉，政府拟拨出这笔资金支持德国的科技行业，并在地缘政治局势日益紧张的情况下确保关键零部件的供应。据消息人士透露，这笔资金将在2027年之前在德国公司和国际公司之间分配，并将从能源转型和气候保护基金中提取，该基金最初是为投资经济去碳化而设立的。 4、韩国政府已意识到半导体封装技术的重要性，正在规划大规模研发项目。该项目总成本规划为300亿至5000亿韩元，韩国政府目前正在调查企业参与该项目的意愿及实力。项目暂定名称为“半导体先进封装领先核心技术开发项目”，具体技术涉及2.5D、3D、Chiplet、fan-in、fan-out、WLP、PLP等。 5、多位国内封测厂商高管表示，封测行业订单量确实有所好转，但封测行业并未出现明显触底反弹的迹象。各大厂商都未实现满产，无论头部厂商还是中小型封测厂商都存在着不同程度的产能空置。“行业‘内卷’非常严重，封测端的价格都在不断下滑”，市场仍处于以价换量的过程中，传统封测的产品价格已经比上一轮半导体行业景气度谷底时期（2019年）更低。国内大厂中，目前华天科技天水厂区订单较为饱满，西安厂区产能利用率在80%-90%之间，南京厂区产能利用率也达到80%左右；通富微电苏州和槟城厂区的产能利用率在80%-85%之间，其他厂区的产能利用率在70%-75%之间。 6、据韩国先驱报报道，三星电子的半导体业务收入似乎已连续四个季度落后于竞争对手台积电。尽管三星电子本月早些时候公布了二季度的业绩，但并未提供各业务部门的具体数据。但市场观察人士预计，该公司芯片业务（DS）部门的销售额为101 亿-108 亿美元左右，几乎是去年同期221亿美元销售额的一半。如果三星DS部门二季度业绩符合市场预期，那么自去年第三季度以来，三星已连续四个季度将芯片营收第一的位置让给台积电。 7、印度韦丹塔集团（Vedanta）称，印度政府正在考虑公司提交的建设半导体制造厂的最新申请。 8、苹果搭载M3芯片的MacBook Pro及Mac Mini或将于明年推出，而非今年秋季 9、景嘉微公告，调整2023年度向特定对象发行A股股票方案，募集资金总额由42亿元调减为39.7亿元，扣除发行费用后将用于高性能通用GPU芯片研发及产业化项目、通用GPU先进架构研发中心建设项目。 10、国芯科技公告，公司研发的新一代汽车电子MCU产品“CCFC3008PT”于近日在公司内部测试中获得成功。目前，该芯片已经给客户送样并开展模组开发和测试。 11、飞凯材料在互动平台表示，公司现有产品光纤光缆涂覆材料主要用于光纤光缆制造领域，没有材料用于光模块领域。此外，EMC环氧塑封料是公司主营产品之一，主要应用于半导体封装以及分立器件中。客户为国内大型半导体封装OSAT厂商以及分立器件厂商，主要应用于FC、QFN、BGA等封装形式中。（格隆汇投资学苑）

格隆汇7月25日丨国际要闻： 1、道指连涨11日创六年半纪录 中概股指数大涨逾4%； 2、美元连涨五日 芝加哥小麦涨超8%； 3、欧元区主要经济体出现快速衰退警告信号； 4、德国拨款200亿欧元支持半导体制造业 以助力科技行业并确保关键零部件供应； 5、波罗的海干散货运价指数跌至6月初以来最低； 6、标准普尔全球预计2023年7月美国轻型车销量将达到133万辆，同比增长18%； 7、特斯拉或本月同印度讨论建厂计划 拟生产“目标售价2.4万美元的新车”； 8、苹果向开发者提供Vision Pro头显设备； 9、英美监管当局分别对瑞士信贷处以8700万英镑和2.685亿美元的罚款； 10、丰田旗下日野汽车将于明年在美国推出电动卡车； 11、奈飞推出“My Netflix”新应用； 12、欧盟正对Adobe以超过200亿美元价格收购Figma的交易进行深入调查。 大中华区要闻： 1、恒生科技指数期货夜盘暴涨近5% 升水194点；富时A50期指连续夜盘收涨1.5%，报12669点； 2、7.24中共中央政治局会议10大要点； 3、中信建投陈果：政治局会议有利于吸引增量资金流入 推动市场企稳回升； 4、国家卫健委：常态化开展药品和医用耗材集中带量采购； 5、报告：7月新房成交同比或缩水4成； 6、供求关系发生重大变化，多城有望自主调节楼市“四限”政策； 7、2023年暑期档总票房突破110亿元； 8、乘联会崔东树：1-6月中国汽车出口同比增长73%，其中对俄罗斯汽车出口大增622%； 9、北上资金净卖出A股51.43亿元，逆势加仓科大讯飞和恒瑞医药； 10、南下资金净买入碧桂园服务3.74亿 净卖出腾讯1.86亿； 11、碧桂园：“大小杨”在国内正常办公，目前所有债券本息都按期兑付； 12、北京文化：来源于电影《封神第一部：朝歌风云》营业收入逾2亿元； 13、中炬高新：董事会成立执行委员会； 14、福事特(301446.SZ)和港通医疗(301515.SZ)今日上市； 15、公告精选(港股)︱共享集团预期2022/23财年税后纯利约2200万港元；华侨城(亚洲)拟赎回3亿美元永续资本证券； 16、公告精选︱华光环能：拟14.21亿元投资建设300MW光伏电站项目；山西汾酒：预计上半年净利润67.75亿元左右 同比增长35.15%左右。

格隆汇7月25日丨华虹公司(688347.SH)和民爆光电(301362.SZ)今日申购，福事特(301446.SZ)和港通医疗(301515.SZ)今日上市。

格隆汇7月25日丨据中国基金报，贝莱德基金首席投资官陆文杰表示，我们对全球股市的配置观点可以概括为“东升西降”。无论是美股还是A股，软件服务、信息科技等行业相对于硬件公司还有很大的上涨空间，尤其是在AI的应用层面。随着大模型的基础被嵌入越来越多创造性的场景，我们认为AI对更多产业的发展都会产生较大影响。在风电、光伏、储能等产业链中，中国公司有成本优势、技术优势，我们认为这些行业具有较强的投资价值。贝莱德首席中国经济学家宋宇认为，综合金融、经济基本面及政策的影响，人民币汇率的持续贬值大概率已经结束，下一步可能会看到波动，但不会有特别明显的贬值预期。

格隆汇7月24日丨中央政治局今日召开会议，为下半年经济工作进行部署。中信建投证券策略首席分析师陈果认为，这是一场政策“及时雨”，对于当前经济形势判断，重点领域风险化解，特别是房地产相关表述，此外对资本市场、扩大内需等方面的表述有颇多亮点。资本市场方面，在此前历次中央政治局会议中，鲜有直接提及“资本市场”的政策表达。去年4月会议表述为“保持资本市场平稳运行”，而此次定调“活跃资本市场，提振投资者信心”，表现出中央最高层对于资本市场的关注，这也意味着当前市场的长期低迷并不符合国家战略需求。此前已经推出的“公募基金费率改革”有助于提升基民“赚钱效应”和“获得感”，未来有望推出更多政策提振市场信心。陈果认为，当前市场底部特征明显，此次政治局会议可谓是一场政策“及时雨”，有利于强化市场信心，吸引增量资金流入，提振国内消费，推动市场企稳回升。建议把握底部布局机会，逢低加仓，重点关注：券商、保险、地产链、汽车、半导体、通信、有色/石油、农化品、机械设备等。主题层面关注一带一路、中特估的新一轮机会。

格隆汇7月24日丨中炬高新技术实业（集团）股份有限公司于2023年7月24日召开中炬高新第一次临时股东大会，完成了公司董事会的改选工作。同日公司以现场方式召开中炬高新第十届董事会第十五次会议，审议通过了免去田秋先生副总经理、董事会秘书职务，免去孔令云女士副总经理、财务负责人职务，免去秦君雪女士副总经理的议案。由余健华先生、林颖女士、吴剑先生、张万庆先生作为执行委员会委员，其中余健华先生作为执行委员会主任，执行委员会在董事会的领导和授权下开展工作、直接对董事会负责，实行集体决策、集体负责制。执行委员会自公司董事会审议批准之日起成立，在总经理、相关高级管理人员到位并能正常履职后可根据实际情况解散或由董事会决议解散。