格隆汇4月4日丨国金证券表示，TMT为代表的科技成长将是超额收益核心主线。TMT可能已经具备新主线的所有重要特征。具体来说，“基本面见底回升、机构配置低位”是必要条件，“产业趋势新变化”是充分条件。类比移动互联网浪潮的产业趋势，2016年AlphaGo类比2007年的初代iPhone，技术和产品出现拐点式的变化；当前AIGC类比2010年的iPhone4，技术和产品开始不断普及；未来1-2年或呈现2013年移动互联网应用大爆发。

格隆汇4月4日丨4月3日，CINNO Research发布报告指出，随着下游品牌客户开始备货年中促销季，拉升库存水位，3月LCD TV面板价格全面拉升，相比2月涨幅有所扩大。另一方面，面板厂趁此良机逐步提高稼动率，改善营收状况。CINNO Research预计这种稼动率和价格双双提升的局面将在整个第二季中得以延续。

格隆汇4月4日丨北京市人民政府印发《关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的实施方案》的通知，通知提及，健全乡村振兴多元投入机制。坚持把农业农村作为一般公共预算优先保障领域，市政府固定资产投资进一步向农业农村倾斜，完善农业支持保护各项制度，全市土地出让收入用于农业农村的比例不低于7.5%。

格隆汇4月4日丨天虹股份4月3日披露投资者关系活动记录表显示，目前积极关注ChatGPT发展，并跟进相关产品的发展与应用。公司正在和相关产品接洽，并在内部开展创新及尝试，在客服、社媒沟通以及在线购物插件等方向积极开展应用探索。数字化是天虹的战略，也是天虹的竞争优势，目前天虹线上渠道销售占比约20%。

格隆汇4月4日丨截至4月3日，上交所融资余额报7986.16亿元，较前一交易日增加35.82亿元；深交所融资余额报7241.93亿元，较前一交易日增加63.56亿元；两市合计15228.09亿元，较前一交易日增加99.38亿元。

格隆汇4月4日丨国金证券表示，复盘历史，存储器价格下行周期为1-2年，本轮下行周期从2021年年中开始，目前存储器价格已从高点跌幅超60%，已超过历史最大跌幅50%，但结合各存储大厂已纷纷下调产能计划，并随着物联网 (IoT)、智能汽车、工业机器人、AI算力提升带动数据中心需求以及ChatGPT催化智能化应用对存储芯片的需求拉动，我们认为存储价格有望逐渐接近下行周期底部，并看好2023年下半年存储板块迎来拐点。

格隆汇4月4日丨银河证券表示，海外黑天鹅事件对A股的冲击不大，一是中国内地的银行股业务较为稳健，银行系统安全，对银行股的直接冲击较小。二是中美经济周期错位，美国处于经济衰退叠加美联储加息的风险中，但中国目前经济逐步复苏，政策面较为宽松，3月17日央行的降准也缓解了市场波动风险，将有效提振市场信心。建议配置：（1）数字经济：云计算、大数据、AIGC等数字中国主题建设相关的板块；（2）关注央企估值重塑。

格隆汇4月4日丨据上证报，4月8日至9日，由中国人工智能学会主办的人工智能大模型技术高峰论坛将在杭州萧山举办。会议议程显示，华为云人工智能领域首席科学家田奇将介绍“盘古大模型的进展及其应用”。根据华为云官网显示，华为即将上线的“盘古系列AI大模型”分别为NLP大模型、CV大模型、科学计算大模型（气象大模型）。其中NLP大模型是被认为最接近人类中文理解能力的AI大模型，而CV大模型首次兼顾了图像判别与生成能力。

格隆汇4月4日丨银河证券表示，近期龙头纸企两轮均提价1,000元/吨，且细分纸种供需格局优良，有望充分受益于浆价下行；中长期来看，特种纸下游需求扩张，竞争格局良好，龙头持续建设产能，布局自给浆，成长性显著。

格隆汇4月4日丨中信证券研报建议，二季度寻找电子行业低估值下的确定性。电子行业一季度整体终端库存逐步去化，下游需求呈现弱复苏。二季度建议投资人重点关注三条投资思路：一、创新维度。预计苹果MR年内发布，关注光学、显示、芯片、交互创新。关注苹果新机创新，其中潜望式为重点方向。iPhone15有望在高端机型上搭载潜望式模组，后续有望逐步向下渗透。二、政策维度。芯片制造战略地位显著，本土化趋势明确，建议关注半导体制造-设备-零部件全产业链自主化。三、复苏维度。其中，PCB方面，数据中心、汽车电子两大高景气增量+消费复苏的推动下，行业有望底部向上。

格隆汇4月4日丨中信证券研报指出，AI大模型和应用的快速发展，正在对光模块的速率和功耗提出更高要求，高速率（800G/1.6T）与低功耗（光电共封/线性直驱）等先进方案有望加速发展与放量，驱动光模块产品价值量与需求不断提升。我国光模块厂商全球竞争力和份额领先，龙头厂商在上述先进方案上布局靠前，有望在未来AI驱动下的高端产品竞争中持续胜出。

格隆汇4月4日丨信达证券指出，AI模型的持续突破，人工智能行业的快速发展，一方面，将进一步加速我国数字经济产业发展，加快国内经济结构转型，尽早实现经济高质量发展；另一方面，需要高度重视新兴产业（新一代信息传输、数据中心、半导体设备制造等）本身高能耗、高电耗的特性。在数字产业增长驱动，新兴产业有力拉动之下，我国全社会用电量增速有望维持高位。结合当前国内“以煤为主”的能源格局和新能源体量相对不足的现状，电力需求的持续增长将对煤炭需求形成有力支撑。能源大通胀背景下，叠加下游需求的复苏回暖，优质煤炭企业依然具有高壁垒、高现金、高分红的属性，煤炭板块彰显出配置高性价比，煤炭板块更具备长期投资价值，亦有望迎来一轮业绩与估值双升的历史性行情。综合以上，我们继续全面看多煤炭板块，继续建议关注煤炭的历史性配置机遇。自下而上重点关注：一是内生外延增长空间大的兖矿能源、陕西煤业、广汇能源等；二是“中特估”政策下资产重估未来提升空间大的煤炭央企中国神华、中煤能源等。

格隆汇4月4日丨4月4日，据中国石油新闻中心，3月下旬，大港油田页岩油首个效益开发先导试验平台——沧东凹陷5号平台已正式投入生产，9口页岩油井日产能力稳定在280吨左右，整体形成10万吨年生产能力，标志着我国首个10万吨级陆相页岩油效益开发示范平台在大港油田建成投产。

格隆汇4月4日丨中信建投研报认为，以GPT-4为代表的大语言模型除了赋能和升级搜索引擎、办公软件、图片/视频/音频生成、CAD/EDA等工业设计、代码自动生成等以ToC为主的工具类场景应用外，未来通过与垂直行业深度结合，基于通用模型形成具备垂直行业know-how与知识图谱的行业大模型，可以为用户提供专业度更高、可实际商用的AI解决方案。借助通用大模型在垂直行业落地AI应用的过程中，数据和行业know-how是关键。例如建筑行业的项目数据、医疗行业的医保数据、金融行业的用户画像数据、海运行业的船位数据等是AI大模型赋能相关垂直行业的关键，相关企业将主要受益。