格隆汇3月10日丨1. 硅谷银行当前面临着客户存款缩水的问题，该行在投资者信函中称，出售债券是因为利率上升和客户高额的现金需求。该行的客户群体主要是初创公司，而当前的环境下，不断地燃烧现金的初创公司收到的投资较此前明显下滑。 2. 硅谷银行CEO在信函中表示，已经出售了基本上所有可供出售的证券。公司提交的文件显示，可供出售的证券基本上都是美国国债。由于利率上升，债券价格下跌。信函显示，出售可供出售的证券将导致18亿美元的税后损失。公司补充说，将所获的收益进行再投资应该能“立即(对其资产负债表)产生增效”。 3. 硅谷银行年报显示，截至2022年12月31日，其持有的可供出售的证券价值913亿美元。该行在其最新财务报表的一个脚注中表示，其持有至到期的证券的公允市场价值为762亿美元，比其年报资产负债表中的价值低151亿美元。这个差距几乎与该行163亿美元的所有者权益一样大。 4. 在这样的处境下，硅谷银行还决定发新股来筹集现金以保障其业务：该行周三公告，将发行12.5亿美元的普通股，5亿美元的可转换优先股，以及向私募股权公司General Atlantic单独出售5亿美元的普通股。 5. 硅谷银行CEO在周四召开的电话会议中称，“我们有充足的流动性来支持我们的客户，但有一个例外，那就是如果每个人都在告诉其他人硅谷银行有问题，这将是一个挑战。” 6. 熟悉此事的人士称，一些风投投资者以流动性问题为由，建议初创企业将资金撤出硅谷银行。 7. 有人推测，如果不是面临大量的存款外流，硅谷银行是不需要亏损出售债券的。在这样的担忧下，作为标普500成分股的硅谷银行单日暴跌近70%（计入盘后跌幅）。 8. 美国联邦存款保险公司的数据显示，截至2022年年末，美国银行业持有的“可供出售和持有至到期证券”浮亏高达6200亿美元。

格隆汇3月10日丨据每经，导致昨晚美国银行股大跌的雷，主要有两颗。 第一颗雷是专注于投资加密货币的银行Silvergate宣布停止营业并将全额退还存款。此前，知名加密货币平台FTX倒闭后，大批投资者从市场撤资，Silvergate的客户不得不从该行提取大量资金，导致Silvergate被迫贱卖资产以筹集资金，从而满足客户的提款需求。Silvergate昨夜收跌42.16%。 第二颗雷则比第一个大得多——当地时间周四早晨，规模比Silvergate大得多的硅谷银行宣布，出售投资组合中的部分证券将导致18亿美元的亏损，并寻求通过出售普通股和优先股募资22.5亿美元。 这被华尔街视为是恐慌性的资产抛售和对股权的猛烈稀释。这种自救举措非但没有帮助硅谷银行获得一线生机，反而令硅谷银行暴跌。9日，这只标准普尔500成份股跌逾60%，该行母公司硅谷银行金融集团盘中跌幅超过20%。 硅谷银行为何会出现如今的流动性危机？我们都知道，银行的主要盈利手段除了利息差之外，还会把储户的存款拿去做投资业务。 在2021年科技投资的热潮中，硅谷的客户存款激增，充斥着“过剩的流动性”。而硅谷银行使用这些存款的方式相当保守——购买美国政府机构发行的长期抵押贷款支持证券和美国国债。根据一份证券备案文件，截至2022年第四季度末，硅谷银行可供出售的证券主要是美国国债。 而这种投资策略极易受到利率的影响，在利率维持低位时，政府债务的收益率相对较高。 据硅谷银行财报显示，截至2022年底，硅谷银行总资产2118亿美元，拥有1201亿美元的投资证券，其中包括910亿美元的抵押贷款支持证券组合，远远超过了743亿美元的贷款总额。 而美联储在过去一年大幅加息，这就导致债券价值下跌，尤其是那些还有很多年到期的债券。因为从资金供给方的角度来说，既然银行存款利率都上调了，如果债券利率没上调，那还不如把钱存到银行，何必去买债券呢？所以，在美联储上调存贷款利率后，美国国债利率会出现上升。而债券利率的上升，又必然会造成债券价格的下跌。 持有大量长期债券的硅谷银行就这么做了“冤大头”，与此同时，硅谷银行告诉投资者，预计2023年其净利息收入将比去年的45亿美元下降17%-19%。 除此之外，随着美国科技初创企业面临自本世纪初互联网泡沫破裂以来最大的市值暴跌，硅谷银行的市值已从不到两年前逾440亿美元的峰值降至今年初的133亿美元。在这其中，空头们扮演了至关重要的角色，他们押注该行股价将进一步下跌：自2022年初至最新收盘，硅谷银行股价已下跌53%，而从目前盘后股价看，这一跌势仍未停止。

格隆汇3月10日丨美国接连两家银行暴雷，银行股集体重挫，拖累美股指数。纳指收跌2.05%，标普500指数跌1.85%，道指下跌543.54点，跌幅1.66%。 硅谷银行遭遇流动性危机，股价重挫60%,创纪录以来最大跌幅；Silvergate跌近42%，股价创历史新低，Silvergate银行的控股母公司Silvergate Capital在官网发布新闻稿称，该公司有意按照适用的监管程序，有序地结束银行业务，并自愿清算银行。 随着这两家公司的暴跌，引发了金融板块的抛售，美国四大银行在当地时间周四的交易中损失了465亿美元(约人民币3239亿元)的市值。其中，美国银行、富国银行跌超6%，摩根大通跌超5%，花旗集团跌4.1%。

格隆汇3月10日丨据TechCrunch，多位消息人士透露，硅谷银行的一些客户正努力从他们的银行账户中转出资金。早些时候，硅谷银行宣布出售了投资组合中的部分证券，这可能会导致18亿美元的亏损，此后该行经历了一波试图撤资的浪潮。消息人士称，数十家风投公司建议其投资组合的公司从银行撤出资产，而其他风投公司则在推动创始人至少分散持有资金的地方。一位消息人士称，尽管他们使用不同的浏览器和应用程序试图转移资金，但SVB网站部分已经瘫痪。还有人称，现在只能查看账户访问控制，这意味着用户不能取款或转账。该行CEO今早表示，希望客户能保持冷静，该行拥有“充足的流动性”来支持客户。

格隆汇3月10日丨据美媒，根据地契、其他土地记录和知情人士，马斯克在得州首府奥斯汀外新购入了数千英亩的牧场和农田，并计划在其中一部分建造一个自己的城镇。在与地主和房地产经纪人的会面中，马斯克和他公司的员工将他的建设愿景描述为一个科罗拉多河沿岸的得州乌托邦，让他的员工能在当地生活和工作。据透露，马斯克旗下隧道运营公司Boring Co.的高管已讨论并研究在距离奥斯汀约35英里的巴斯特罗普县建立这个城镇，这将使马斯克能在他的城镇制定一些法规，并加速推进他的计划。

格隆汇3月10日丨日经225指数开盘下跌0.8%，至28385.29点； 东证指数开盘下跌1.1%，至2048.99点。韩国KOSPI指数开盘下跌1.2%，至2389.82点。