全球视野, 下注中国
打开APP
2025-05-29 21:09 星期四
2022-07-15 14:04
大行评级 | 野村：下调新华保险(1336.HK)目标价至26.11港元 评级“买入”
格隆汇7月15日丨野村发评级报告，预料新华保险(1336.HK)今年上半年纯利同比下跌55%至47亿元人民币，意味着即使今年次季市场情绪升温，但因受到投资疲软及去年次季高基数拖累，今年次季纯利同比跌20%至34亿元人民币；该行表示，由于在疫情期间代理商数目减少，料今年上半年新业务价值同比跌45%至22.5亿元人民币。该行将新华保险今年及明年纯利预测下调14%及8%，以反映次季疲软的走势，并预计今年全年纯利同比跌24%，明年则同比升22%；该行将其目标价由27.37港元下调至26.11港元，维持其评级为“买入”。该股现报18.42港元，总市值575亿港元。
HK 新华保险 SH 新华保险
12.1w 阅读
2022-07-15 13:38
恒生科技指数跌3% 恒指跌2%
格隆汇7月15日丨港股继续走弱，恒生科技指数跌幅扩大至3%，恒指跌2%，成分股中，哔哩哔哩跌约6%，阿里巴巴跌约4%，美团跌约3%。上午公布的数据显示，中国二季度GDP同比增0.4%，低于市场预期的1%。
HK 恒生指数 HK 恒生科技指数
34.3w 阅读
2022-07-15 13:25
大行评级 | 里昂：维持舜宇光学(2382.HK)跑输大市评级 目标价下调至111港元
格隆汇7月15日丨里昂发表报告，舜宇光学(2382.HK)发盈警，料上半年纯利按年跌45%至50%；同时6亿美元债券产生未变现外汇亏损约2.01亿元人民币。如果不计非现金外汇影响，该行估计上半年经调整盈利将按年下降40.5%。
该行指，虽然第三季手机市场依然严峻，但在低基数下，料下半年盈利按年下跌幅度会收窄。将其目标价由117港元下调至111港元，维持“跑输大市”评级。
HK 舜宇光学科技
11.8w 阅读
2022-07-15 13:20
大行评级 | 野村：维持舜宇光学(2382.HK)中性评级 目标价降至125港元
格隆汇7月15日丨野村发表报告指，舜宇光学(2382.HK)发布中期盈警，料上半年纯利按年跌45%至50%，介乎约13.44至14.78亿元人民币，低过市场预计的15至20亿元人民币。
另外该行指，今次盈警与2019年初发布的盈警不同，管理层并未对未来前景发表评论，相信主要是由于前景能见度低。
野村补充，由于第三季初智能手机需求未见明显复苏，维持舜宇“中性”评级，加上考虑到盈警因素，将目标价由235港元大幅削减至125港元。
HK 舜宇光学科技
12.2w 阅读
2022-07-15 13:15
大行评级 | 瑞信：上调比亚迪(1211.HK)目标价至380港元 维持跑赢大市评级
格隆汇7月15日丨瑞信发表评级报告指，比亚迪(1211.HK)发盈喜，料上半年纯利录得28亿元至36亿元人民币，按年增139%至207%，意味着今年次季纯利或达20亿元至28亿元，按季增146%至245%，呈大幅季度上升，该行表示，令人感到惊喜是次季利润率表现优于预期。
该行表示，考虑到利润率优于预期表现，及订单积压高于预期，故将比亚迪在2022年至24财年盈利预测上调71.2%至76.4%，并将其目标价由368港元上调至380港元，维持其评级为“跑赢大市”。
HK 比亚迪股份
4.8w 阅读
2022-07-15 13:07
大行评级 | 瑞信：下调舜宇光学(2382.HK)每股盈利预测 维持跑赢大市评级
格隆汇7月15日丨瑞信发表研究报告指，舜宇(2382.HK)日前发盈警，预料中期纯利将按年下跌45%至50%，中位数较该行及市场预期低13%及24%，跌幅大于预测相信主要由于人民币贬值所导致。
虽然市场充满挑战，但瑞信仍预期舜宇上半年盈利表现可跑赢同业，预期瑞声中期盈利可能按年跌72%，丘钛科技或下跌50%至70%。该行将舜宇2022至2024年每股盈利预测下调 8%、2%及2%，以反映外汇影响，并将目标价从141港元下调至138港元，认为大部分智能手机行业的负面因素已被消化，维持“跑赢大市”评级。
HK 舜宇光学科技
7.1w 阅读
大行评级 | 瑞信：料协鑫科技(3800.HK)从多晶硅周期中受惠 升目标价至5港元
格隆汇7月15日丨瑞信发表报告指，协鑫科技(3800.HK)发盈喜，料上半年赚69亿人民币，按年增187.5%，高于该行预期的66亿元人民币。
该行认为，协鑫最有能力从多晶硅的超级周期中受惠，因其产能增长高于其他同行，并料粒状硅的全球市场份额可能从2021年的4%增长到2022年的11%，2023年升至18%。
该行将协鑫科技2022至2023财年的每股盈利预测提高38至62%，以反映多晶硅价格假设提高，2022和2023财年每公斤价格预测分别由200和110元人民币，提高到每公斤250和140元。该股目标价相应由4.5港元升至5港元，维持评级“跑赢大市”，是该行近期在太阳能领域的首选。
HK 协鑫科技
4.1w 阅读
信达证券：汽车电动化和智能化时代到来 线控底盘渗透率有望持续提升
格隆汇7月15日丨信达证券指出，随着汽车电动化和智能化时代到来，线控底盘渗透率有望持续提升，其中线控转向、线控制动及线控悬架属于线控底盘核心技术，正处于大规模商业化前夜。线控底盘零部件的单车价值量较传统零部件有明显的提升，线控底盘细分行业将迎来量价齐升。以耐世特、伯特利为代表的国产自主企业正打破海外零部件大厂的技术封锁，国产零部件厂商将有望凭借性价比进一步提高市场份额。重点关注以下：1）线控制动：伯特利、拓普集团、亚太股份和长城汽车；2）线控悬架：中鼎股份、保隆科技、拓普集团和天润工业；3）线控转向：耐世特、长城汽车和华域汽车；4）线控换挡：宁波高发；5）底盘域：经纬恒润和科博达。
HK 长城汽车 SZ 中鼎股份
16.7w 阅读
2022-07-15 12:53
大行评级 | 瑞信：维持中海油(0883.HK)跑赢大市评级 目标价13.3港元
格隆汇7月15日丨瑞信发表报告指，中海油(0883.HK)就中期业绩发出盈喜，支持今年全年盈利预测。该行维持中海油H股目标价13.3港元不变，评级维持“跑赢大市”。
瑞信表示，尽管近期油价调整可能对中海油构成不利影响，其最低派息率40%的承诺，意味着中海油仅从今年上半年派息，股息率已达7%，在目前市场波动下为投资者提供保障。由于该行估计今年下半年油价为每桶95美元，已考虑了较上半年11%的跌幅，认为对2022年的业绩估算应该保持不变。
HK 中国海洋石油
11.4w 阅读
2022-07-15 12:50
大行评级 | 瑞信：上调长城汽车(2333.HK)盈利预测 维持跑赢大市评级
格隆汇7月15日丨瑞信发表报告指，长城汽车(2333.HK)公布今年上半年盈利预告，其中报告利润优于预期，但持续性盈利则较预期低。上半年盈利预告意味集团第二季纯利按季下跌24%至62%，介乎5亿元至10亿元人民币，主要由于内地疫情爆发及半导体供应问题，令销量按季下跌17%，加上管理层股票激励相关的费用上升。
考虑及今年汇兑收益较预期大，瑞信上调长汽今年盈利预测12.1%，但明年及2024年则降低4.2%至9.3%，主因销量假设下调及持续盈利能力较预期疲弱。该行同时将长汽H股目标价由22港元下调至20港元，评级维持“跑赢大市”。
HK 长城汽车
2.7w 阅读
2022-07-15 12:46
大行评级 | 瑞信：下调新华保险(1336.HK)目标价至20港元 评级中性
格隆汇7月15日丨瑞信发表评级报告指，继首季发盈警后，新华保险(1336.HK)则再次响起盈警，料上半年税后净利润(NPAT)下跌50%至60%，意味着次季则按年跌7%至32%，大致上符合该行预期，低于市场共识；该行表示，大幅下跌主要是由于资本市场低迷。
该行预计，其他内地人寿保险公司今年上半年盈利录得按年双位数下跌，惟其下滑幅度较小且没有发盈警；对比首季，该行预料今年次季税后盈利走势或有所改善。该行将其目标由22.5港元下调至20港元，维持其评级为“中性”。
HK 新华保险
10.7w 阅读
2022-07-15 12:42
大行评级 | 摩通：维持百威亚太(1876.HK)增持评级 目标价降至26港元
格隆汇7月15日丨摩根大通发表研究报告，预测百威亚太(1876.HK)上半年销售额将按年下跌1.1%，EBITDA按年跌4.8%，表现较其他香港上市的啤酒股弱，当中预期第二季业务按季转差。
摩通预测，百威亚太全年销售表现将将持平，较大多数同行逊色，但为2023年的增长提供较低基数，维持“增持”评级。摩通并将今明两年经调整后每股盈利由每股0.08及0.1美元，下调至0.07及0.09美元，目标价由30港元降至26港元，对应远期企业价值对EBITDA比率约15倍。
HK 百威亚太
9.9w 阅读
2022-07-15 12:38
大行评级 | 摩通：维持申洲国际(2313.HK)增持评级 目标价下调至109港元
格隆汇7月15日丨摩通发表报告，估计申洲(2313.HK)今年上半年净利润按年下跌11%，收入上升12%，鉴于美国和欧盟经济的不确定性和疫情走势，将2022年的销量增长率预测从14%下调至12%，并考虑到产能利用率导致毛利率较低。该行将2022-2024年申洲盈利预测下调5%-9%，目标价由136港元下调至109港元，维持“增持”评级。
摩通表示，看好申洲市场份额持续增长，受惠于海外和国内广泛的产能建设、垂直整合、经过验证的创新、精明的自动化、更好的ESG管治。
HK 申洲国际
12.2w 阅读
2022-07-15 12:10
格隆汇7月15日丨361度在港交所公告，361º主品牌产品于2022年上半年的零售额较2021年同期比较录得中双位数的增长。
HK 361度
10.1w 阅读
2022-07-15 12:03
业绩超预期！比亚迪AH股大涨，市值重回万亿上方
格隆汇7月15日丨业绩亮眼，比亚迪AH股大涨。截至半日收盘，A股涨7.15%报346.09元，H股涨4.88%报296.8港元；比亚迪A股盘中成交已超百亿，市值重回万亿上方。公司昨晚公告，预计2022年上半年归母净利28亿元-36亿元，同比增长138.59%-206.76%。这已基本与去年全年的盈利(30.45亿元)水平持平。这一数据也意味着，比亚迪第二季净利润介于19.92亿元至27.92亿元，好于市场预期。业绩公布后，高盛将比亚迪H股维持在确信买入名单内，目标价405港元。高盛认为，在产能范围内，比亚迪一直在将生产结构从低单价型号转向高单价型号，在第二季电池成本上涨下维持了毛利率，相信比亚迪的盈利能力在今年下半年持续扩大。
HK 比亚迪股份 SZ 比亚迪
14.3w 阅读
