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2025-07-24 12:17 星期四
2022-03-18 17:40
大行评级 | 美银证券：长和(0001.HK)去年业绩符预期 重申买入评级
格隆汇3月18日丨美银证券发表研报表示，长和(0001.HK)去年业绩符预期，看好集团承诺在第二或三季完成向Cellnex出售英国通讯塔后重启股份回购，总体而言，认为估值具有吸引力。尽管上一次整合没有产生良好的回报，但之前的收购表明，如果所需的监管措施不太繁重，整合可以产生良好的协同效应。该行重申“买入”评级，目标价70港元。
报告指，长和去年纯利增长15％至335亿港元，符合该行预期，全年派息2.66港元，派息比率达30.5％，业绩强劲增长受益于港口和零售业务从疫情中复苏，但部分被欧洲电信业务持续的压力所抵销。这两年的一次性项目估计基本利润增长43％至290亿港元，集团将继续寻找能够增加收益和现金流的收购，例如电信整合、新零售店、新基建投资等。
HK 长和
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2022-03-18 17:34
大行评级 | 摩通：长和(0001.HK)去年纯利符预期 予增持评级
格隆汇3月18日丨摩根大通发表研究报告指，长和(0001.HK)去年纯利按年升16％至335亿港元，符预期，但欧洲电讯营运疲弱被出售英国发射塔所录得一次性收益掩盖；派息按年升15％，息率达4.8％。该行予其“增持”评级，将其目标价由82.5港元上调至84港元。
该行认为，长和股价的主要驱动因素将来自一旦在今年第二或第三季收到出售英国发射塔的现金收益，可能会延长股票回购，以及任何其他非核心资产出售。该行预期总回购金额将为100－120亿港元。
HK 长和
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2022-03-18 17:29
大行评级 | 高盛：维持长实集团(1113.HK)买入评级 目标价下调至72.4港元
格隆汇3月18日丨高盛发表研究报告指，长实集团(1113.HK)去年每股盈利按年升30％至5.77港元，低于该行预期30％，惟符合市场预期；低于该行预期主要由于物业销售收益入账低于预期。该行维持其“买入”评级，目标价由74港元下调至72.4港元。
高盛指，长实去年全年派息每股2.2元，按年升22％，符该行预期，胜市场预期。该行将其2022/23年每股盈利预测分别下调8％及9％；又预期2024年每股盈利及每股派息分别为4.53港元及2.31港元。
HK 长实集团
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2022-03-18 17:25
大行评级 | 高盛：将李宁(2331.HK)列入确信买入名单 目标价122港元
格隆汇3月18日丨高盛发表研究报告指，李宁(2331.HK)强劲的经营业绩、资产负债表和现金流令人鼓舞，特别是近期的消费环境充满挑战。该行予集团目标价122港元，及“买入”评级，并列入“确信买入”名单。
该行表示，李宁2021年下半年纯利20.49亿元人民币，按年增长102％，比该行预期高14％；销售额按年增长50％，较该行预测高10％，主要受惠于稳健的线上销售和强劲的批发业务；毛利率按年增1.9个百分点至50.7％，但低于该行预测的52.2％，原因是渠道组合和批发业务的销售表现不佳；派末期息45.97分人民币。
HK 李宁
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2022-03-18 17:19
大行评级 | 美银证券：重申光大环境(0257.HK)买入评级 目标价下调至6.8港元
格隆汇3月18日丨美银发表研究研究报告，指光大环境(0257.HK)去年度每股经常性纯利按年增长14.5%，分别较该行及市场普遍预期低8%及4%。
公司目标至2023年经营现金流提升至100亿港元，该行预计，今年运营服务收入增长将放缓至17%。考虑到WTE运营毛利率下降至40%，将2022至2023年业务毛利预测下调4%至6%，并指出过去两年项目建设进度较预期缓慢，预期危废处理项目产能增长放缓，将2022至2023年每股盈利预测下调10%及15%，较市场普遍预期低13%及23%。该行将其目标价由8港元下调至6.8港元，重申予“买入”评级。
HK 光大环境
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2022-03-18 17:17
诺辉健康：2021年营收同比增长202% 毛利率攀升至72.7%
格隆汇3月18日丨诺辉健康(6606.HK)今日发布截至2021年12月31日止年度业绩报告。期内，实现营业总收入2.1亿元(人民币，下同)，同比增长201.5%；实现毛利润1.5亿元，同比增长315.2%；毛利润率从2020年的52.8%攀升至72.7%。截至2021年底，公司包括定期存款、现金和现金等价物在内的资金总额为18.9亿元。
此外，“中国癌症早筛第一证”结直肠癌筛查产品常卫清在2021年实现收入9,720万元人民币，全年实现发货量超66万盒，发货量较2020年同比增长168%。中国首个居家自测便潜血（FIT）检测产品噗噗管在2021年实现收入近1.2亿元，全年实现发货量超过580万人份，发货量较2020年同比增长104%。2021年，常卫清实现同比2020年增长159%，噗噗管实现同比2020年增长263%。两款产品保持三位数的高速增长得益于公司在消费者教育和学术推广的坚决投入。
诺辉健康CEO朱叶青表示：“2021年，诺辉健康用业绩有力地证明了中国癌症早筛市场的规模和潜力，率先跑出了常卫清和噗噗管两个营收亿级的品牌和产品。2021年公司营收和毛利率的大幅提升得益于销售的强劲增长和优质渠道贡献比的提高。2022年初强势上市的幽幽管也为公司增长提供了新动能。
HK 诺辉健康
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2022-03-18 17:13
大行评级 | 大摩：长实集团(1113.HK)盈利能见度高 升目标价至60港元
格隆汇3月18日丨摩根士丹利发表报告指，长实集团(1113.HK)去年全年基础盈利为214亿港元，按年增长11%。全年每股派息增加22%至2.2港元，相当于股息收益率4.4%，高于市场预期的每股派2.07港元，及疫情前2019年的2.1港元。
该行认为，集团今年的盈利能见度高，因其去年底的未入账销售达295亿港元，当中85%会于今年确认，预期集团今年每股盈利将上升15%，每股派息则可增长10%。该行将长实集团股份目标价由54港元升至60港元，评级维持“增持”，并调低其今明两年每股盈利预测分别8%及13%，以反映最新的入账安排、租金预测降低及近期的资产出售。
HK 长实集团
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2022-03-18 17:08
大行评级 | 大摩：下调九毛九、海底捞、呷哺呷哺纯利预测及目标价
格隆汇3月18日丨摩根士丹利发表研究报告指出，于目前内地遏制疫情政策下，部分封锁城市的餐厅暂停营运，使该行下调对今年上半年餐桌营业额预期。此外，在疲弱的消费环境下，加上火锅业的竞争加剧，对餐厅营运商复苏带来不利影响。
该行分别下调九毛九(9922.HK)、海底捞(6862.HK)及呷哺呷哺(0520.HK)今年纯利预测14%、14%及94%，预期2022年下半年逐渐复苏，对2023年的盈利预测削减幅度较少。
摩根士丹利将海底捞目标价由26港元下调至17港元，维持“增持”评级。九毛九同样维持“增持”评级，目标价由23港元降至20港元。呷哺呷哺评级由“与大市同步”下调至“减持”，目标价由5.7港元下调至2.5港元。百胜中国(YUMC.US)目标价由64美元下调为62美元，重申“增持”评级。
HK 海底捞 HK 九毛九 HK 呷哺呷哺
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2022-03-18 16:59
大行评级 | 瑞信：维持顺丰房托(2191.HK)跑赢大市评级 目标价降至4.71港元
格隆汇3月18日丨瑞信发表报告，顺丰房托(2191.HK)自去年4月29日(成立日期)起至去年底期间，录得物业收入近额1.95亿港元；期内经营表现有所改善，投资组合的平均出租率上升至95.8%。此外，今年香港物业出租率亦有所提高，即97.3%的承诺出租率与截至2021年12月的92.6%相比，且续租租金回升。
同时报告指，顺丰房托的资产负债表保持健康，截至2021年12月，资产负债率为30.6%，意味著有约25亿元的债务空间用于收购资产。该行下调顺丰房托每基金单位分派预测，目标价由5.39港元降至4.71港元，以考虑离岸市场的加息因素，维持“跑赢大市”评级。
HK 顺丰房托
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2022-03-18 16:54
大行评级 | 瑞信：上调中升(0881.HK)目标价至92港元 评级跑赢大市
格隆汇3月18日丨瑞信指中升(0881.HK)去年纯利增50%至83亿元人民币，下半年纯利增43%，业绩胜预期，尤其豪华品牌新车型的毛利率按年升2.5个百分点，高于预期，为过去10年最高水平，带来惊喜。
该行认为，2021年第四季芯片供应好转，平治零售价折扣从去年10 月开始增加，中升作为中国第二大平治品牌经销商，料中升新车利润率或会下降，将其目标价由91港元调高至92港元，评级“跑赢大市”。
HK 中升控股
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2022-03-18 16:48
大行评级 | 瑞信：下调福耀玻璃(3606.HK)近两年盈利预测 目标价降至27港元
格隆汇3月18日丨瑞信发表报告表示，福耀玻璃(3606.HK)去年第四季纯利5.5亿元人民币，按年下跌37%及按季跌33%，低于市场预期，尤其是上季经营溢利率按年下降5个百分点、按季下降2个百分点至17.1%，主要由于原材料价格上涨和运输成本上涨。
瑞信表示，考虑到毛利率低于预期，将福耀玻璃2022至2023年盈利预测下调18.2%至19.5%，预计其“SAM”汽车饰件在2021年处于亏损状态，尽管收入增长不错，但由于铝价上涨，预计2022年盈利能力仍将疲弱；目标价相应由38港元下调至27港元，维持评级“跑输大市”。
HK 福耀玻璃
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2022-03-18 16:24
海昌海洋公园(2255.HK)一度涨超12% 获纳入富时全球股票指数 今日盘后生效
格隆汇3月18日丨海昌海洋公园(2255.HK)今日再度走强，盘中最高涨超12%至3.14港元，为连续第三日上涨。富时罗素指数公司曾在2月23日宣布，海昌海洋公园(2255.HK)被新纳入富时全球股票指数系列-中国指数，自2022年3月18日收市后正式生效。
HK 海昌海洋公园
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2022-03-18 16:23
恒指周涨4.18% 创约16个月最大单周涨幅
格隆汇3月18日丨恒生指数本周累涨4.18%，为2020年11月以来最大单周涨幅；恒生科技指数本周累涨5.6%。
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2022-03-18 16:13
格隆汇3月18日丨南下资金全天净流入44.73亿港元，已连续20日呈现净流入态势。
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2022-03-18 16:13
港股收评：科技股熄火 恒生科指跌近2%再度失守4500点 恒指跌0.41%
格隆汇3月18日丨港股未能延续前2日的大反弹行情，恒指午后一度转涨，最终收跌0.41%，恒生科技指数跌1.92%，再度失守4500点。今日南下资金逆势净流入44.73亿港元，大市成交额为2366亿港元。
盘面上，日前飙涨的大型科技股纷纷熄火，京东跌超4%，阿里巴巴跌3.58%，腾讯、美团、网易均跌超2%；物管板块领跌，体育用品股、燃气股、烟草概念股、家电股全天萎靡，李宁、新奥能源、海尔智家皆跌超4%。
另一方面，大金融股与内房股午后拉升，助力大市跌幅收窄，石油股、汽车股、餐饮股、濠赌股、纸业股、教育股多数上涨，猪肉概念股中粮家佳康绩后大涨逾10%表现较佳。
HK 恒生指数 HK 恒生科技指数
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