格隆汇2月25日丨此前持续调整的港A医药股今日出现久违的集体大反弹行情。A股通策医疗、佛慈制药、金域医学、太安堂涨停，博腾股份涨近10%，翰宇药业、昭衍新药、九州药业涨超8%，凯莱英、康龙化成、爱尔眼科、智飞生物、泰格医药等涨幅均超5%。港股药明生物涨超5%。 消息面上，美国白官2月24日声明，拜登哈里斯政府计划采取10项具体行动以提高关键供应链的复原力，促进小型企业的作用，以此确保本国供应链安全。其中部分关键项目有：提出一项进出口银行倡议，增强本土半导体、生科科技、生物医药、可再生能源和储能产品生产的融资支持；通过财政部和小企业局向小型生产商提供更多资金；启动一项4.5亿美元的港口等基建改善计划；将在未来几周内提出一项新的买美国货”规则，对于关键产品提供新的参考价格和本土产品含量门槛：使用《国防生产法》建造和扩展一系列医药资源产业基地，以减少美国在关键医药产品和原料药对进口的高度依赖等。西部证券医药研究团队点评称： 此次声明为2021年2月24日拜登政府签署对四项关键品类半导体芯片、电动汽车大容量电池、稀土金属、药品等关键供应链确保安全政策的延续，当时拜登政府要求对相关供应链进行为期100天的审查及更深入的一年期审查。 关于生物医药领域的详细阐述体现在美国HHS(卫生与公众服务部)发布的报告里，其中重点阐述了美国公共安全供应链情况及相应产业基础。正文内容分为四个部分，即强化美国医药制造产业基础、个人防护及医疗设备、检测试剂、药品和疫苗。通篇报告集中在新冠疫情下美国所需的口罩/检测/疫苗/药品的供应链现有情况及过去一年所做的工作，并未涉及到任何涉及与他国供应链“对立”的观点及措施。 关于大家普遍关心的API及KSM(关键中间体)的供应链问题，该报告仅在第四部分药品和疫苗涉及，关注点集中在美国市场短缺的药品供应上。在提升措施中，重点提到通过提高国内自建产能解决供应问题，例如HHS已投资了超过1.05亿美元解决了API短缺药物的生产，包括右美托咪定、罗库溴按、芬太尼、咪达唑仑、丙泊酚、阿曲库铵。并在积极确定当前短缺药品，未来通过投资缓解更多药品短缺。上述行为主要是为了应付美国部分药品短缺，对全球产业链格局影响有限。 整体来看，此次声明及报告主要是回应拜登政府一年前政策和百日审查的表态，具体政策多为此前政策的延续，市场对于美国药品供应链安全性态度的担心可以基本消除。中国原料药企业和CXO公司在全球产业链中具有明显的比较优势，未来有望承接更多的全球CXO/原料药产能需求转移，行业维持高景气度。目前CXO板块估值已进入价值配置区间，坚定推荐CXO板块。

格隆汇2月25日丨金山股份、宁波能源封涨停，江泉实业触及涨停板，华能国际、三峡水利、吉电股份、恒盛能源、上海电力、华电国际等跟涨。

格隆汇2月25日丨A股新城控股跌超3%，招商蛇口、金地集团、金科股份跌超2%，万科A、保利发展、大悦城、招商积余跌超1%。港股龙光集团跌超14%，新城发展、宝龙地产、融创、中国金茂、龙湖集团跌超3%，万科企业、佳兆业集团、华润置地、远洋集团跌超2%，碧桂园跌超1%。 住建部副部长倪虹昨日表示，2022年将毫不动摇地坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，不把房地产作为短期刺激经济的工具和手段，加强预期引导，因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。

格隆汇2月25日丨两市主要指数冲高回落，沪指盘中最大涨幅为1.4%，创业板指最大涨幅达3.5%。市场情绪及赚钱效应回升，行业板块轮动，昨日大涨的石油、黄金、军工股回落，山东黄金跌超2%；资金主要切换至医药股，CXO概念暴涨，药明康德涨逾5%，新冠药、新冠检测、疫苗等相关题材大涨靠前；新能源股强劲，光伏、锂电池概念股普涨，宁德时代涨逾3%；钢铁股亦普涨，稀土、消费电子、氮化镓、新能源车等概念活跃。截止午间收盘，沪指涨0.54%报3448点，深成指涨1.08%，创业板指涨2.18%。两市3210股上涨，1230股下跌，成交额6700亿，北上资金净买入63.85亿。

格隆汇2月25日丨电池股集体走强，其中欣旺达涨超6.5%，科达利涨5.5%，厦钨新能涨5.3%，融捷股份涨近5%，璞泰来、壹石通、金银河、宁德时代、派能科技、恩捷股份涨超4%，声光电科、先导智能、天奈科技涨超3%。 2月24日，欣旺达发布公告称，旗下欣旺达电动汽车电池有限公司增资24.3亿元，理想汽车、上汽和蔚来等共19 家企业进行了认购合计19.5495%的股权。从19家企业的认缴比例和出资金额来看，终端车企占据了大头，其中包括理想汽车旗下的江苏车和家和蔚来汽车关联方蔚瑞投资，分别认购了4亿元和2.5亿元，传统车企上汽认购1亿元，总占比超过30%。 有市场分析称，当前火爆的新能源汽车市场既让车企们感到欣喜，又有着诸多焦虑，其中最头疼的一个就是供应链问题，激光雷达、芯片、动力电池等汽车重要组件短缺制约着车企交付量的提升，这其中又属动力电池短缺问题最为严重，于是各家车企纷纷通过自建或入股动力电池工厂以保障供应，提高整车毛利率。