全球视野, 下注中国
打开APP
2026-11-14 06:00 星期六
10-26 11:29
SpaceX加码AI算力竞赛 马斯克融资400亿美元采购GPU
格隆汇10月26日｜北京时间10月26日凌晨，埃隆·马斯克在社交媒体上发文表示，SpaceX已完成400亿美元债务融资，资金将用于采购GPU。“这笔融资主要由用于GPU的可赎回债务组成，预计将在2027年第一季度和第二季度到位。”他补充称。
此前有消息称，SpaceX正在与银行和投资者洽谈筹集400亿美元，用于购买英伟达芯片。拟议中的融资将使用特殊目的载体(SPV)，使这笔债务不进入SpaceX的资产负债表，从而保持其投资级信用评级。这笔融资也凸显了AI热潮的巨大资本需求。高盛发布的报告预计，亚马逊、Alphabet、微软、甲骨文和 Meta 今年将在AI能力建设上投入8000亿美元。高盛团队认为，明年的支出仍会大幅增长，但资本支出增速将开始放缓。
US SpaceX
29.0w 阅读
10-26 11:29
图解丨物理AI时代的新风口：“新中天”
格隆汇10月26日｜在人工智能赋能新型工业化的产业大背景下，物理AI(Physical AI)正成为市场关注的核心焦点。东吴证券指出，上一轮算力行情的代表为光模块“三剑客”(新易盛、中际旭创、天孚通信，即“易中天”)，而本轮物理AI行情则孕育出了“新中天”组合，分别在物理AI的感官、大脑、数据三个关键环节各占核心卡位：
<u>“新”(谐音“芯”)—— 敏芯股份(物理AI的感官)： </u>占据六维力/力矩传感器稀缺卡位，力觉数据是真机数据中质量最高的一类。
<u>“中” —— 中控技术(物理AI的大脑)： </u>主打工业AI模型与工业操作系统，占据最核心卡位，覆盖约4万家流程工业客户。
<u>“天” —— 海天瑞声(物理AI的数据)：</u> 扮演数据“卖铲人”角色，具身智能数据订单有望过亿，布局领先市场热度一年以上。
该机构认为，明确的政策方向与重大产业变化的共振是本轮行情的主要驱动力，其本质在于人工智能对新型工业化的深度赋能。
SH 敏芯股份 SH 中控技术 SH 海天瑞声
139.9w 阅读
10-26 11:28
研报掘金｜中金：维持中国电信“跑赢行业”评级，智能业务有望成收入增长驱动力
格隆汇10月26日｜中金发表报告指，中国电信今年首三季营业收入同比跌3.6%至3801亿元，净利润同比跌14.8%至262亿元，剔除增值税影响后可比口径同比保持良好增长。第三季可比净利润同比良好增长，营业收入同比跌3%至1211亿元，净利润同比跌14.7%至66.2亿元。随着AI应用普及拓展用户规模，智能业务有望成为收入增长驱动力。该行维持盈利预测不变，维持AH股“跑赢行业”评级，目标价分别为7.3元和6.3港元。
SH 中国电信 HK 中国电信
48.0w 阅读
10-26 11:27
我国人形机器人年产量或破10万台
格隆汇10月26日｜据央视，工信部数据显示，2026年上半年我国人形机器人产量超4万台，预计全年突破10万台。人形机器人正在工厂、乐园、商超密集“上岗”；在海外市场，中国人形机器人的交付同样在加速。中国完善的供应链正在帮企业跨过制造的门槛。但当机器人真正开始向千行百业交付，一场更严峻的考验也随之而来。
摩根士丹利最新报告指出，多家整机厂大幅上调2026年出货目标。当前行业的核心矛盾已经不再是“能不能做出机器人”，而是能否在真实场景中持续完成任务，并将实际部署转化为数据积累、模型迭代和成本下降。中国工程院院士、香港中文大学(深圳)校长徐扬生认为，目前人形机器人最缺的既不是制造，也不是资金，而是能将通用与专用融合的领军人才。
20.9w 阅读
10-26 11:26
安徽：前三季度GDP为42371亿元 同比增长5.3%
格隆汇10月26日｜安徽省今日发布前三季度经济运行情况。根据地区生产总值统一核算结果，前三季度全省地区生产总值42371亿元，按不变价格计算，同比增长5.3%。分产业看，第一产业增加值2033亿元，增长2.3%；第二产业增加值16522亿元，增长6.0%；第三产业增加值23816亿元，增长5.1%。
18.8w 阅读
10-26 11:25
北方稀土：从镨钕产品供需结构看 预计四季度产品价格以稳为主
格隆汇10月26日｜北方稀土在2026年第三季度业绩说明会上表示，从当前镨钕产品供需结构来看，预计四季度产品价格将以稳为主，毛利率稳定向好，具体还要看四季度市场产品供需情况。公司根据稀土总量控制指标、生产计划、市场需求等因素采购稀土精矿。
SH 北方稀土
28.9w 阅读
10-26 11:24
研报掘金｜中金：英伟达云端部署提速助ROI增长，重申“跑赢行业”评级
格隆汇10月26日｜中金发表研报指，英伟达管理层在柏林GTC大会上强调当下DSX POD系统级交付有望加快云端算力变现，及全栈推动Agent、端侧应用落地的战略。该行认为，公司正通过缩短投产周期、降低Agent应用门槛的方式加快客户现金回收、改善ROI并支撑算力需求增长；同时，AI原生企业有望对公司贡献硬件采购增量，机器人与PC上的个人Agent应用则进一步利好公司拓展端侧市场。该行维持2027及2028财年净利润预测2226亿及3776亿美元，重申“跑赢行业”评级，维持目标价308.1美元。
US 英伟达
31.5w 阅读
10-26 11:21
财信证券袁闯：宽基ETF基金持续放量 市场支撑力量较强
格隆汇10月26日｜近期在海外多重风险因素扰动下，A股市场出现较大震荡调整。对此，财信证券首席经济学家袁闯表示，10月23日午后，多只宽基ETF基金持续放量，大盘探底后放量回升，市场情绪得到提振。往后看，美国国会中期选举、美联储加息周期、美伊冲突不确定性、AI产业融资担忧、美国科技公司财报披露等仍可能对市场情绪有所扰动，但袁闯表示，近期海外风险事件扰动并不会改变A股中长期投资价值，投资者应客观对待市场非理性行为。10月至11月A股市场或在延续震荡整理后将逐步企稳，建议合理控制仓位、右侧布局为主，静待市场走出新一轮趋势行情。
29.3w 阅读
全国太阳能装机16年暴涨4万倍
格隆汇10月26日｜国家统计局最新出版的《中国统计年鉴2026》发电装机长时序数据，记录了2000年至2025年国内电源版图的演变。梳理数据看到，2000年全国发电装机总量31932万千瓦，电源结构高度依赖火电。当年火电装机23754万千瓦，占绝对主体；水电7935万千瓦；核电仅210万千瓦；风电装机只有34万千瓦，太阳能发电装机尚为0，清洁能源里的新能源赛道几乎还未起步。
到2025年，全国发电装机容量达到389664万千瓦，对比2000年增长超11倍。电源内部结构已经发生颠覆性变化。其中，太阳能发电是增长最为惊人的板块：2000年国内太阳能发电装机几乎空白，《中国统计年鉴2026》表格2009年才首次统计到3万千瓦，2025年太阳能装机已经达到120205万千瓦。
<u>以2009年为统计起点计算，短短16年增长40068倍</u>；即便从2010年26万千瓦算起，至2025年也增长超过4600倍，是所有电源类型里增速最高的品类。分布式光伏、大型风光基地持续落地，推动光伏一跃成为国内第二大电源。
71.5w 阅读
10-26 11:18
格隆汇10月26日｜宝发控股有限公司在港交所暂停交易。
HK 宝发控股
55.6w 阅读
10-26 11:17
分析：若内塔尼亚胡在大选中落败 以色列市场或还有进一步上涨空间
格隆汇10月26日｜尽管经历了三年战争和政治动荡，以色列市场仍大幅上涨，但一些投资者认为，如果反对派在周二选举中击败内塔尼亚胡，市场还有进一步上行空间，因为这可能缓解地区紧张局势和政治风险。民调显示选情胶着，内塔尼亚胡领导的执政党利库德集团和以前军方首脑加迪·艾森科特为核心的反对派联盟，预计都无法在120席的议会中获得执政所需的61席。这引发了漫长组阁谈判甚至再次选举的可能性。
摩根大通表示，反对派获胜若改善与西方盟友的关系，并停止2023年引发大规模抗议的司法改革，可能提振谢克尔；而内塔尼亚胡再次领导的政府则可能削弱谢克尔。IBI首席经济学家拉菲·戈兹兰表示，预计反对派获胜将提振市场。从资本市场角度看，这可能反映为以色列风险溢价下降、谢克尔面临升值压力，以及本地市场的积极反应。
29.7w 阅读
10-26 11:16
苏博特：聚焦主业外加剂业务 积极探索相关材料领域发展机会
格隆汇10月26日｜苏博特在2026年第三季度业绩说明会上表示，公司在聚焦主业外加剂业务的同时，积极探索相关领域的业务发展机会，关注包括土木工程材料在内的新型材料的创新与发展机会。条件成熟时，公司将采用投资、并购等多种方式，参与相关材料领域的业务，并争取与主营业务形成良好的联动效应。
SH 苏博特
36.0w 阅读
10-26 11:15
宇树科技升至A股第五高价股 7天累涨超60%
格隆汇10月26日｜宇树科技今日盘中一度涨超9%创逾两个月新高，最高报682元/股，超越频准激光成为A股第五高价股，市值超2700亿元。该股近期持续走高，上周五罕见20cm涨停，自10月16日起的7个交易日，该股累计涨幅已超60%。
消息面上，王兴兴在物理AI生态大会上明确表示未来大模型可能“击穿”物理AI，宇树也在同步推进自身的物理AI系统。10月21日，宇树科技正式推出H2系列全新衍生机型 ——H2-X功夫传奇・守护全尺寸人形机器人。官方演示视频中，机器人展示了徒手抬举轿车、一脚踢凹车门的硬核画面，搭配流畅的武术身法与大幅升级的续航能力，宇树人形机器人正从“舞台表演”加速走向“场景实战”。
SH 宇树科技
69.7w 阅读
10-26 11:15
大行评级｜花旗：洛阳钼业第三季EBIT略逊预期，维持“买入”评级
格隆汇10月26日｜花旗发表报告指，洛阳钼业今年首九个月纯利240亿元，同比升68%，分别相当于该行全年预测及市场预期的70%及73%。首九个月经常性纯利及EBIT分别为233亿元及398亿元，同比分别升61%及62%。推算第三季EBIT为131亿元，同比升45%、环比跌8%，略低于该行预期，主要因钴分部毛利较低，或与平均售价重列调整有关；推算第三季纯利79亿元，同比升40%、环比跌6%。该行维持对其“买入”评级及目标价29港元，指H股现价相当于2026年及2027年预测市盈率分别6.9倍及6.4倍，估值吸引。
SH 洛阳钼业 HK 洛阳钼业
57.6w 阅读
10-26 11:13
巴克莱上调SAP目标价至288美元
格隆汇10月26日｜巴克莱将SAP的目标价从243美元上调至288美元，维持“增持”评级。(格隆汇)
US 思爱普
42.0w 阅读