格隆汇9月23日｜据台湾工商时报，业界调查显示，12英寸外延片新长约价格预估上涨15％-25％，抛光硅片涨幅或达40％以上，部分二线客户涨幅超过50％，且2028年仍有续涨空间。12英寸主要对应的是算力与手机/PC等先进制程需求，而8/6英寸主要对应汽车与工业功率芯片。 半导体硅片价格分为现货及长约价。目前，12英寸硅片现货价格持续上涨，分析师预计，今年第四季度现货价格有望超过既有长约价格，成为2027年新长约重新议价的重要支撑。不同产品及客户的对应涨幅各有不同，其中外延片涨幅相对温和，抛光硅片涨幅相对而言更为显著。

格隆汇9月23日｜今日在网易未来大会上，知名智囊学者刘煜辉指出，AI产业周期从2022年底到今天，3年过去了，技术成熟的蓝图现在已经形成共识，从最开始的大语言模型，到形成思维链，然后到Agent，到持续学习，现在进入了一个非常关键的节点，叫自我迭代，这是一个智能奇点。 今天的美国，大体上已经打到了这个关口，至少一只脚已经到了这个关口；一旦通过这个关口以后，AGI就在招手了；将能看到一个伟大生产力突然喷发的时间窗口。但如果美国闯关不顺，将带来金融层面的巨大冲击。因为攻坚这个智能奇点非常烧钱。 但是，AI资本开支的速度是停不下来的，一定是砸锅卖铁、用尽所有的金融手段，一定要筹到钱投进去，一定要通过，不能减速，减速前功尽弃。如果美国过不去，对中国来讲是个巨大的机会，因为今天这个时代的底层剧本只有一个，就是大国博弈，桌子上只有两个人，中国和美国，特别在AI的牌桌上面，只有两家在玩。

格隆汇9月23日｜1. 美国三大股指期货小幅下跌，纳指期货跌0.25%，标普500指数期货跌0.09%，道指期货跌0.27%。 2. 欧股主要指数集体下跌，德国DAX指数跌0.85%，英国富时100指数跌0.21%，法国CAC指数跌0.35%，欧洲斯托克50指数跌0.54%。 3. 伊朗称通过卡塔尔调解方与美接触，提出结束战争、停止侵略、解除封锁与解冻资产等条件。 4. 特朗普7月狂做1156笔交易：抛售微软、亚马逊，买入英伟达、Marvell与Salesforce。 5. 马斯克：预测十年内至少有10亿台人形机器人，未来15年或许达到100亿台，未来20年可能达到1000亿台。 6. Anthropic据报拟从一家由阿波罗全球管理持股的数据中心开发商处租赁最多1吉瓦的计算容量，寻求减少对云服务商依赖。 7. 微软拟推Copilot最高五折企业折扣，同步上线AI“超级应用”。 8. 小摩：重申Meta“增持”评级，目标价820美元，Muse有望成为ChatGPT后最广泛使用AI应用。 9. 高盛：重申SK海力士“买入”评级，韩股目标价350万韩元，公司基本面前景持续稳固。 10. SpaceX据悉停止猎鹰9号2028年以后预订，业内正掀起运力抢购热潮。 11. 高通发布两款2纳米骁龙旗舰芯片，强化端侧AI能力。 12. 甲骨文进行新一轮裁员，云端基础架构部门成“重灾区”。 13. Nebius推动态竞价计费机制，自动调整GPU费率。 14. 麦当劳目标到2030年将营业利润率提升至50%至55%左右。 15. 瑞银资本新规闯关议会遇挫，瑞士上院通过90%海外子公司CET1支撑方案。 16. 币安斥1亿美元入股Circle，续签五年战略合作伙伴关系。 17. IonQ最新量子计算机Superion 256将成为英伟达量子研究中心部署的首套系统。 美股时段值得关注的事件： 21:45 美国9月标普全球制造业及服务业PMI初值 (格隆汇)

格隆汇9月23日｜中国政法大学教授刘纪鹏发文表示，坦率地说，一直以来我有两个负疚之处。其一，我总告诉大家要做耐心资本，不要追涨杀跌，要稳住，但如今稳住者也解不了套，甚至让我觉得有点对不住大家。其二，是坚守。我认为不到3600点就应视为牛市调整，但也有人认为牛市调整与点位无关，关键是现在大家都赔钱，说明信心已经涣散。 但今天谈的是落地问题，证监会主席36年来第一次提出，要从融资市转向投融资并重，这句话不能只是口号。我认为，从融资市走向投融资并重，严格说是客气了，应该努力把融资市办成投资市。道理很简单：有了投资人才有市场。今天的市场不是融资者缺乏或融资者没信心，而是投资者没有信心。所以应大胆提出矫枉过正，从融资市变成投资市，让三个交易所比拼，谁推荐的上市公司更能给大家带来更好收益。 2025年A股分红总额2.4万亿元，这与近年来鼓励分红的政策导向有关。不管从历史还是未来发展看，我认为政府一定会守住4000点。股市发展就是潮涨潮落，遵循周期性的规律，无非就是时间长短，跌完还得涨回来。大家要坚信：第一，中国股市不能不办；第二，中国股市在未来国家发展中，是最轻巧、最省力、最能拉动经济、带动消费、拉动高科技的唯一手段，包括对房地产的拉动。