格隆汇9月15日｜日本厚生劳动省周二发布的报告显示，<u>截至9月15日，日本100岁及以上人口达到107677人，创历史新高</u>。过去几十年来，这一数字大幅增长。1963年开始统计时，日本百岁老人仅有153人，1998年则达到约1万人。不断增加的老年人口也凸显出日本人口快速老龄化带来的财政压力。<u>目前约三分之一的日本居民、约4000万人领取公共养老金</u>，而劳动人口不断减少，却需要承担日益增长的养老金、医疗和老年护理支出。与此同时，日本政府还需要为国防、增长战略等重点领域筹集资金。

格隆汇9月15日｜据媒体消息，<u>英伟达、Palantir、Booz Allen Hamilton已开始限制内部使用Anthropic的AI模型</u>。相关企业主要担心员工将内部代码、知识产权等敏感信息输入外部AI模型后，模型提供商可能接触甚至从这些数据中学习。随着Claude等AI工具越来越多进入编程和企业办公场景，大型企业对数据如何被模型供应商保存、处理和使用的担忧也在增加。其中，英伟达目前仅在开源软件等敏感度较低的任务中使用Anthropic的Fable，供应链监控等敏感内部项目则使用自家的Nemotron模型。 与之形成对比的是，<u>谷歌公司允许所有工程师使用Anthropic的模型Claude</u>。

格隆汇9月15日｜国家统计局新闻发言人付凌晖表示，从国内来看，需求扩大态势没有改变。尽管外贸保持较快增长，但我国经济增长主要还是靠内需拉动。上半年，我国内需对经济增长的贡献率超过80%。尽管受到外部环境的冲击，但我国经济运行整体保持平稳态势，消费市场规模持续扩大，服务消费增势较好，支撑了国内需求扩大。 前八个月，社会消费商品和服务零售总额同比增长2.5%，其中服务零售额增长4.9%。需求扩大对生产的拉动继续显现，工业生产继续保持较快增长，服务业增势趋稳，前八个月，规模以上工业增加值同比增长5.3%，服务业生产指数同比增长4.7%，保持比较快的增长。市场供求关系也保持稳定，前八个月，居民消费价格同比上涨0.9%，工业生产者出厂价格同比上涨2%。这些情况表明，我国内需扩大，经济运行平稳态势持续。

格隆汇9月15日｜A股主要指数翻红，硬科技领涨，半导体设备板块持续拉升，截至11:00，科创芯片ETF南方(588890)标的指数涨2.36%，半导体ETF南方(159325)标的指数涨2.11%，科创新材料ETF南方(588160)标的指数涨1.98%。 消息面上，电子信息制造业发展“十五五”规划发布。工业和信息化部、国家发展改革委印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》。到2030年，我国电子信息制造业高质量发展取得显著成效，在全球产业格局中发挥举足轻重作用。电子信息制造业在工业中的重要地位进一步凸显，规模以上企业营业收入突破30万亿元。产业链安全水平显著提升，在集成电路、先进计算、消费电子、基础电子、能源电子等领域涌现一批长板技术和产品，形成具有竞争力的世界一流企业。 Omdia：全球半导体产业营业收入在二季度达到4250亿美元，环比增长31.4%。AI需求正重塑存储器供应商的生产优先级，市场持续实现空前增长，DRAM、NAND、NOR 在二季度的环比增幅均创下自该机构统计以来的同期新高。机构预测三季度的单季收入将进一步扩展至5000亿美元以上。 华泰证券研报称，当前A股或处于震荡再平衡阶段，前期强势方向的机构筹码尚未充分消化，制约主线继续扩张，但景气改善正向更多行业扩散，结构性机会仍有支撑；因此，配置上不宜继续追逐高拥挤品种，关注重点应转向具备“配置差”的细分方向，沿这一标准，AI链中，关注通信设备等股价与盈利预期匹配度仍相对合理的环节，可关注AI电力、半导体材料、半导体设备等景气有所改善的方向。 相关ETF： 科创芯片ETF南方(588890)及联接(A类：021607；C类：021608)跟踪跟踪科创板芯片指数，聚焦科创板芯片产业链，覆盖芯片设计、半导体设备、材料、先进封装、存储等国内半导体核心赛道。 半导体ETF南方(159325)跟踪中证半导体行业精选指数，从半导体行业选取50只规模较大、盈利能力较好、研发投入较高且具备成长潜力的上市公司证券，其管理费0.15%/年、托管费0.05%/年，综合费率居市场最低一档。 科创新材料ETF南方(588160)及联接(A类：020685，C类：020686)跟踪上证科创板新材料指数，选取科创板50只先进基础材料与关键战略材料领域上市公司。