格隆汇8月18日｜美股光通信板块全线下跌，Fabrinet跌超14%，Coherent、Credo technology跌超7%，迈威尔科技跌超6%，Tower半导体、Ciena、POET Technologies跌超5%，Lumentum、康宁跌超4%，诺基亚跌超3%，博通跌超2%。 消息面上，Fabrinet第四财季实现营收13.16亿美元，同比增长45%，高于市场预期的约12.7亿美元，并连续第12个季度创下收入纪录。即使业绩表现出色，市场认为高增长预期早已被定价，股价相对公允价值已偏高。此外，公司仍面临一些需要关注的挑战：四家主要客户占收入比重较高，存在客户集中风险；管理层承认部分产品类别可能受供应链限制影响出货。(格隆汇)

格隆汇8月18日｜美股存储概念股集体回调，西部数据跌近6%，闪迪、希捷科技、SK海力士均跌超5%，美光科技跌超4%。

格隆汇8月18日｜费城半导体指数开盘下跌3.6%，成分股方面，英伟达股价下跌2.21%，台积电股价下跌2.88%，博通股价下跌1.8%，美光科技股价下跌4.57%，超威半导体股价下跌3.15%，阿斯麦股价下跌3.41%。

格隆汇8月18日｜美股三大指数集体低开，纳指跌1.12%，标普500指数跌0.52%，道指跌0.21%。 英伟达跌超2%，将向OpenAI俄亥俄数据中心投资至多1050亿美元。 SpaceX跌超4%，本周将迎来新一轮3.2亿股解禁，早期投资人获利了结压力升温。 Fabrinet绩后大跌超14%，Q4业绩亮眼却遭抛售，高估值成最大隐忧。(格隆汇)

格隆汇8月18日｜据凤凰网财经，日本NTT数据集团主任研究员王坚革教授表示，当前英伟达存在巨大产业泡沫，单一高利润垄断格局难以长期持续。谈及英伟达行业泡沫存续周期，王坚革给出明确预判：“三年之内泡沫就会破裂，电力供给是当前最大瓶颈。” 他解释泡沫形成根源：现有黑盒大模型缺少高效数学描述工具，行业陷入 “模型规模越大竞争力越强” 的误区，完全脱离物理约束。“描述苹果落地，牛顿力学仅需三个参数，现有大模型却要十亿级图像数据，<u>一旦新型AI数学理论落地，算力需求可降低百万倍，英伟达现有商业逻辑将不复存在</u>。” 泡沫破裂背景下，存储赛道反而迎来长期机遇。<u>无论未来主流是电子AI芯片还是光子AI芯片，数据存储都是刚需</u>，澜起、长鑫不受算力周期剧烈波动影响，产业成长周期将远超英伟达等算力厂商。

格隆汇8月18日｜美国7月营建许可总数录得144.3万户，预期137万户，前值137.4万户。